In this Hindi‑language interview, the host (Speaker A) shares his personal wealth‑building journey and the principles that helped him grow a mutual‑fund portfolio from a modest ₹5,000 SIP in 2014 to well over ₹5 crore today. He explains why the first ₹1 crore is the hardest milestone, emphasizing the need for sacrifice, delayed gratification and avoiding lifestyle‑inflation. Using Daniel Goleman’s marshmallow‑experiment as an analogy, he argues that waiting for the “chocolate‑sauce” (larger future rewards) leads to greater wealth creation. He details the power of compounding – a 12 % annual return doubles wealth roughly every six years, turning ₹1 crore into ₹32 crore over 30 years – and provides concrete calculations showing how a ₹10,000 SIP with 10‑12 % returns can reach ₹1 crore in about 16 years. The conversation then shifts to his own SIP timeline: first SIP of ₹5,000 on 25 Sept 2014, step‑ups to ₹30,000, portfolio milestones (first ₹1 lakh, ₹1 crore, peaks and troughs during market cycles, break‑even in 2020‑21, and current value around ₹5 crore). He also discusses the mismatch between high incomes (₹3‑5 lakh per month) and low savings due to taxes and lifestyle costs, reinforcing the need for disciplined investing. Finally, he projects future growth, suggesting that with continued compounding the portfolio could reach ₹20‑40 crore in the next decade, allowing sizable withdrawals. Throughout, he offers practical advice on SIP step‑up, mutual‑fund selection, and the mental discipline required to resist short‑term consumption.
Chapters
और पॉवर बताता हूँ। वेल्थ क्रिएशन का वेल्थ क्रिएशन का लेस से पहला 1 करोड़ सबसे मुश्किल होता है, उसमें टाइम लगता है, एफर्ट लगता है, बहुत परेशानी भी होती है, उसमें आपको सैक्रिफाइस करना पड़ता है, कॉम्प्रोमाइज करना पड़ता है। तब जाके पहला 1 करोड़ रूपया बनता है। कुछ लोग के लाइफ में पहला 1 करोड़ रूपया 5 साल में बनेगा, कुछ के लाइफ में 10 साल में बनेगा, कुछ लाइफ में पंद्रह साल में बनेगा। तो आपको वो पहले 1 करोड़ पे। बहुत मेहनत करनी है, उस टाइम तक बहुत कॉम्प्रोमाइज करना है। लोग क्या है कॉम्प्रोमाइज करते ही नहीं है। तो पहला क्रोड लेट हो जाता है
के कौनसा कॉम्प्रमाइज वो भी कॉम्प्रोमाइज जैसे
आप कुछ चीज इंडल्ज करना चाहते हैं। आपको लगता है कि मुझे ये चीज खरीद लेनी चाहिए। मेरे को हर साल नया आईफोन चाहिए या फिर हर बार जब सैमसंग नया फोन डालता है तो मेर को फोन चाहिए। मेरे पास 2 तरह के फ़ोन होने चाहिए, सब करिए पर अभी नहीं करिए। थोड़ा सा लेट करिए 1 बार क्या हुआ की एक्सपेरिमेंट हुआ तो 1 बहुत बड़े। इमोशनल इंटेलीजेंस के ऑथर है और बहुत बड़े साइकोलॉजिस्ट है नाम है डेनियल गोलमेन। तो उन्होंने बुक लिखी इमोशनल इंटेलिजेंस पर। तो उन्होंने कुछ बच्चों को बैठाया अमेरिका में और उनको मार्शमैलो दिया। तो मार्शमैलो वहाँ बच्चों को पसंद आता। मीठा मीठा होता है। उन्होंने कहा मैं जरा बाहर जा रा हूँ, मैं पंद्रह मिनट में आता हूँ। जिस बच्चे ने मार्शमेलो नहीं खाया मैं उसको चॉकलेट सॉस दे दूंगा। ठीक है है तो उसको चॉकलेट सॉस भी मिल जाएगी। अब बच्चों को छोड़ दिया कमरे में मार्शमैलो के साथ देख रहे हैं। कोई चाट रहा है, कोई खा रहा है, कोई छोड़ रहा है, कुछ कर रहा है। कुछ लोगो ने खा लिया नहीं रुका जा रहा, उनसे सामने रखा है और कुछ लोग लगे से फ्रॉड मार रहा है। आएगा। तो पंद्रह मिनट बाद वो आया और जिन बच्चों ने नहीं खाया था उनको चॉकलेट सॉस मिला मजे से चॉकलेट सॉस के साथ जो है अपना मार्शमेलो खाया। आगे जाके रिसर्च को किया गया तो पता चला कि वही व्यक्ति जो लोग वेट किए चॉकलेट सॉस के लिए, उन्होंने लाइफ में बहुत अच्छी वेल्थ क्रिएट की, ऐस, कम्पेर, पीपल जिन्होंने चॉकलेट सॉस के लिए वेट नहीं किया। तो आपको भी लाइफ में चॉकलेट सॉस के लिए थोड़ा वेट करना पड़ेगा। वेश्चन का आंसर मिल गया है तो मार्शमैलो तो आपको मिल चूका होगा मतलब आपको तंखा मिल रही है। इतनी भी हो सकती है कि आप एम भर सको। ये सब कर सको। पर अभी चॉकलेट सॉस नहीं आई है तो थोड़े टाइम चॉकलेट सॉस के लिए वेट कर लो। फिर वो मार्शमेलो, बाकी सब खा चुके होंगे और आप चॉकलेट सॉस के साथ इंजॉय कर रे होंगे। जैसे मैं कर रहा हूँ। तो मेरे जो कलीग थे मेरे साथ जिन्होंने पढ़ाई करी। वो आज भी फाइनेंशियल इंडेपेंडेंस के लिए तरस रहे हैं और महीने दर महीने पैसे कमाते हैं। 3 लाख 4 लाख 5 लाख रूपए। महीना महीना के बाद भी 20 हजार के एस आई पी नहीं कर पा रहे है। क्यूंकि जब उनको मार्शमेलो मिला तो सबने मार्शमेलो चपत कर लिया।
सर आप यह बोल रहे हो की 3 लाख माने महिना कमाने वाले, सवा
डेढ़ लाख की तो ईएमआई है, सवार डेढ़ लाख की तो मई है। वहीं आपका सवा डेढ़ लाख तो फिफ्टी परसेंट तो यही साफ हो गया। 3 लाख की इनकम में मोटे मोटे, आपके 70 80 हजार का टैक्स चला जाता है। उसके अलावा बच्चा के सवा 2 लाख तो चले गए, सवा 2 लाख। चलेंगे अब आपके राशन, पानी, खाना, बच्चे, गाड़ी, गाड़ी की आई, गाड़ी का तेल, पेट्रोल, ये सब जो भी सिटी में रह रहे हैं, उसकी कॉस्ट ऑफ लविंग, 34 बार बाहर जाना। जोमैटो स्विगी नेटफ्लिक्स, एमेजॉन, प्राइम, सिगरेट, दारू, सब जोड़ लो तो खत्म पैसा आपके पास पैसा नहीं बच 3 लाख रूपए वाले के पास पैसा नही मतलब।
ये सही ये कहना जरूरी ही है कि आप 5 लाख सैलरी कमा रहे हो महीने का।
तो उससे कोई ने 5 लाख में भी गरीब देखे और 50 हजार के भी अमीर देखते हैं।
तो 5 लाख के भी गरीब देखे
है और 50 हजार के भी अमीर देखे है। लोग कहते हैं न सर, तंखा बहुत कम है, नहीं होता है, नहीं होता है। तंखा कम नही है, आपको आता नहीं है, बचाना तंखा कम नहीं है। तंखा 50 हजार भी बहुत अच्छी होती है। अगर आपको बचाना आपको खेलना आता है, आपको पैसे भी समझ हो, 50 हजार भी बहुत है, नहीं होगे तो आप 50 लाख भी कमा। लोगे तो भी स्ट्रगल करते रह जाओगे। तो जो मार्श जो चॉकलेट सॉस है, उसके लिए तो थोड़ा वेट करना पड़ता है। मैं आपको जो मैजिक बता रहा था वो ये था। पहला 1 करोड़ रुपया कमाया बराबर है। अब आपने सोचा की मैं इस पैसे को अब कुछ नहीं करूँगा। अब इसको 30 साल के लिए छोड़ देता हूँ। अब यह हर 6 साल में डबल होता है। पैसा ट्वेल परसेंट के हिसाब से अच्छा एव्री सिक्स डबल होगा तो 30 साल की अवधि में यह 5 बार डबल होगा, 5 बार डबल होगा। हाँ, अब 5 बार डबल का मतलब कितना गुना हो गया। टू इन टू फाइव टेन नहीं, टू, रेस टू फाइव, पॉवर टू, रेस टू फाइव होता है। थर्टी टू। यानि आपने कुछ नहीं किया। 1 करोड़ रूपया 32 करोड़ बन जाए, 1 का 22, का 44, का 88, का 16, 16 का 32। और अगर 1 व्यक्ति अपने जीवन में 40 45 साल रुक जाए तो वो सौ करोड़ रूपया भी निकाल सकता है। हंड्रेड करोड़ रूप हंड्रेड करोड़ रूपए निकाल सकता है, कमा नहीं सकता, निकाल सकता है। इन्वेस्टमेंट से निकाल, इन्वेस्टमेंट से निकाल सकता है। अगर वो पेशेंट रखे तो कितने की
मतली चालू करनी चाहिए। उसे देखते है की आपने कितने की चालू की। और सबसे पहली बात आपका फर्स्ट वन क्रो, कितने साल में बना था, मेरा
फर्स्ट वन क्रोड बना था। एट में 8 साल में पहला वन
करोड़ है, उसके बाद फिर दूसरा वन
करो, उसके बाद तो फिर 4 साल
में अगला 4 साल में फर्स्ट 8 साल, दूसरा सीधा फिफ्टी से कम हो।
तीसरा वन करोर, तीसरा वन करोड़ बना गा 2 साल, ढाई साल में के बाद। तो फिर हम काम में काम मैजिक है। कम्पाउंडिंग। मैं आपको 1 एक्जाम्पल देता हूँ की अगर आप टेन थाउजन्ड रुपीज पर मं एसआईपी करते हो ठीक है और उसको हर साल 10 परसेंट से एस्कलेट करते हो तो आपका 1 करोड़ आने में 16 साल लगेगा।
10 परसेंट एक्सलेट आपने 10 हजार अगले साल है।
स्टेप अप कर दिया। 11, 11 जार से 12 जार 100 कर दिया। जैसे जैसे आपकी जूमिंग आपकी तंखा बढ़ रही है कर सकते हो। 16 साल बाद आपके पास 1 करोड़ रूपए होगा वाह।
जबकि सिर्फ 10 हजार, 10, 12 परसेंट,
10 हजार, 10 परसेंट शन और 12 परसेंट का रिटर्न ऐसे रिटर्न नहीं करे जो बहुत ज्यादा है। आजकल तो बहुत ज्यादा मिल रहे है। ओवर टाइम इतने नहीं मिलते है। 12 परसेंट से आपका पैसा बढ़ रहा है तो आपका 10 हजार रुपया, 10 पर्सेंट सालाना स्केलेशन के साथ 16 साल में 1 करोड़ बनेगा। तो 1 करोड़ आने को कितना टाइम लगा।
ऑलमोस्ट पूरा 16 साल, पूरा 16 साल है।
अब ये 2 करोड़ कब बनेगा? पता बीसवें साल में 6 साल के अन्दर, 4 साल के अन्दर 2 करोड़ बन गया। ये 4 साल के अन्दर और 2 करोड़ से 5 करोड़ होगा। अगले 6 साल के अन्दर अगले 6 साल में 3 करोड़ होगा और 3 करोड़ हो जायेगा। सिर्फ तेन थाउज़सेटेनथाउजन े से स्टार्ट करके पाउडर कंपाउंडिंग ये सब लोगों को समझने का, न ए, प्लस ए, प्लस ए सब कर लेते हैं। इन इंटो एट नहीं कर पातीं। और वही मैजिक होता है। और लोग सोचते हैं यार कौन वेट करेगा। कब होगा कि नहीं होगा। अगर ये हो गया तो अगर वो हो गया तो इतने सारे होते हैं। इतने सारे। उनके माइंड में क्वेश्चन होते है की वो प्रोकैस्टिनेट कर बैठते हैं। वो इसलिए प्रोकैस्टिनेट कर रहे होते हैं क्योंकि उनको आज का कंजम्शन प्यारा होता है। उनको वो मार्शमैलो चाहिए। उनको चॉकलेट सॉस का भरोसा ही नहीं
है, भरोसा ही नहीं है।
उनको लगता है ही चॉकलेट सॉस। उनको मिल पाएगी कभी करेक्ट। तो कहते हैं आज का मार्शमैलो खा लो भाई तब जाके वो होगा इसलिए वो फंसे रह जाते हैं।
सर 1 बार आप 1 बार स्क्रीन पर दिखाई। मैं भी यहाँ पर स्क्रीन 1 बार चालू करता हूँ। आपका फर्स्ट, वन, क्रोर जैसे पॉवर कंपाउंडिंग से सर आप अपनी स्क्रीन शेयर करके अपनी 1 बार आप बताओ की आपने फर्स्ट पी कब ली थी। और जो पॉवर ऑफ़ कंपाउडिंग जो आज आप जैसे बता रहे। लोग टाल रहे हैं, प्रोकैस्टिनेट कर रहे हैं उनको। इससे क्या समझ में आना। पहली बार अपना पोर्टल बताने वाले हो।
तो पहला रिव्यू है भाई। मेरा पहला आज तक बातें की है। सो मैं यह ओपन करता हूँ। और यह आप स्क्रीन पर देख सकते हैं। ऑन दिस प्लेटफार्म बाकी कुछ थोड़ा सा स्प्रेड उट भी है। दूसरे अकाउंट्स में बट ऑन दिस प्लेटफॉर्म लोन। आप देख सकते हैं फाइव प्वाइंट फोर थ्री। क्रोड का।
ये पोर्टफोलियो है सुपर फाइव पॉइंट, फॉर
थ्री और इनवेस्टेड अमाउंट टू ए टी थ्री। ना। ये टू ए टी थ्री में एग्जैक्टली इनवेस्टेड नहीं है केक्योंकि। इसमें काफी बार ऐसा हुआ कि कुछ म्यूचल फंड्स मैंने बेचे हैं और री इन्वेस्ट किया तो उनके जो प्रॉफिट सै वो भी उस टू ए टी थ्री में है। अगर मैं एस्टीमेट लगाऊं तो वो नंबर होगा मेरे हिसाब से 40 1 लाख रूपए। तो मैंने ऐक्चवली डाला होगा, 2 करोड़ 40 लाख। रू, 2 करोड़ तिरासी नहीं डाला होगा,
ऑलमोस्ट डबल हुआ है, हामोर्न डबल हुआ
है, क्चलिसादेखाजाएटू फोट्टी डाला था और फाइफॉटीचलरहाहैफाइ फॉटी।
आपकी फर्स्ट एसआईपी कितने की थी और कब थी।
तो ये देखो, ये आज से बाई चांस देखते देखते दिख रहा है की मेरी सबसे पहली जो एस आई पी दिख रही है वो दिख रही है 25 सेप्टम्बर 2014, पचीस सप्टेम्बर 2014। तो ये 5000 रुपए की थी, 5 पर है 5000 पर मत। और इसमें आप देख रहे हैं कि 5 जार का 5000 है, इनवेस्टेड भी 5000 है, कर 5000 है।
सब दिन के हिसाह।
फिर हम धीरे धीरे धीरे धीरे बड़े बड़े बड़े करंट बढ़ता गया। कुछ समय बाद 2 महीने बाद 23 महीने तक सेम रहा, फिर फेब्ररी टू थाउजंड, फिफ्टीन से मैंने एसआईपी बढ़ा दी। तब मैंने शायद वन टाइम किया था, फिर एसआईपी बढ़ाई, फिर एसआईपी चालू हुई, फिर बढ़ती गई, बढ़ती गई। देखिये ये इनवेस्टेड माउंट बढ़ रहा है। अब इनवेस्टेड माउंट 30 हजार हो गया है, करंट अमाउंट 30 जार से कम हो गया। यानि मार्केट सुपर नीचे होती रहती है। पार्ट ऑफ ले चला, चला, चला, चला, चला चला। ये देखिये, ये अभी पहला 1 लाख पहुंचे, हम पहले 1 लाख का बताता हूँ, पहले 1 लाख में पहुँचा समझिए। ओके, यहाँ थोड़ा मैंने शायद लमसम कर दिया था। तो मार्च ऑफ टू थाजरनडंड, फिफ्टीन, मार्च थाज, फिफ्टीन है।
यानि की ऑलमोस्ट अप्रैल में 6 से 7 महीने है।
अब अगर इसके बाद चले तो 10 लाख पे हम पहुँचे। अगेन यहाँ पर शायद एसआईपी बढ़ रही होगी। एसपी 10 लाख पे, हम पहुचे नवम्बर टू थाउजंड, सिकटी 2 साल बाद है, ोलोस्यसफर्स्टटेनलैक 2 साल बाद 2 साल है। फिर हम बढ़ाते बढ़ाते बढ़ाते, फिर डाला डाला, पैसा डाला। और हम अब 50 लाख देखते हैं, कब पहुँचे 50 लाख। हम जो पहुंचे वो पहुँचे करीब करीबन थाand। डेढ़ साल अच्छा है, अगर आप वैसे देखो तो साढ़े 3 साल से 3 साढ़े 3 साल बाद फ्रॉम स्टार्टिंग है करेक्ट। अब 1 करोड़ पर आते हैं, 1 करोड़ का नंबर। आप देखिये के ही ओके, ये टच हुआ। तो ये एप्रोक्सिमेट ली, हम कहेंगे 81 साल, शाह थर्टीन, जून टूथाजनडनाइनटीन, थर्टीन, जून टूथाजनडनाइनटीन। तो पूरा पंद्रह 16, 17, 18, 19, 19 का आधा, करीबन। 5 साल लग गए थे 500। और ये ऐसा था इससे पहले मैंने कभी इन्वेस्ट ही किया, मैंने फॉर्मल एसआईपी इधर से चालू की 10 साल पहले से, उससे पहले मैं इनवेस्ट थोड़ा बहुत करता।
और इस टाइम पर आपका पर मंत का एस आई पी का है।
इस टाइम पर मुझे लगता है मेरा एस आई पी होता होगा करीबन 1 लाख टाइप वन लाख रुपए थे। अब आप ये चलते रहिये चलते रहिए, चलते, चलते रहिये एंड देयर यू गो। ये आया मार्च ट्वेंटी ट्वेंटी जहाँ मार्केट को हुए अच्छा उससे पहले जो पीक पोर्टफोलियो था वो 1 करोड़ 11 लाख तक पहुँच गया था। और जो बोटम पोर्टफोलियो था वो पहुँच गया था सेवेंटी लेक्स तक सेवेंटी लाख 1 करोड़ 11 लाख से 75 लाख रूपया, 1 करोड़ 11 लाख का, पोर्टफोलियो 75 लाख का हो गया था। क्रैश थर्टी सिक्स लाख रूपीस नीचे हो गया था। पोर्टल थर्टी सिस लाख लाख लॉस हुआ,
आपको मन नहीं हुआ।
इ्टमेंट क्या बात कर, कते हैं न कि टेल you सिम्पल मेक मनी शट डोर, वैन अदरजारग्रिडीबकम फेर बिकम ग्रिड थी, है तो ये चलता गया, देखिये चलता गया। अब इन्वेस्टमेंट से नीचे है मेरा नंबर इन्वेस्टमेंट वाली लाइन है, वेसमेंटवालीलाइन है ये
कितनी हो गई है मां इन्वेस्टमेंट वाला आपका भी है।
और अब हमने ब्रेक ईवन किया, वापस अगेन ब्रेकी वन किया हमने करीबन अगस्त ट्वेंटी ट्वेंटी में, तो मार्च ट्वेंटी ट्वेंटी में नीचे थे में जून, जुलाई, अगस्त 5 महीने में ब्रेक न मार दिया। और उसके बाद तो जो रैली खाई है उसका कोई हिसाब ही नहीं है। और टू क्लोज हम हुए। अप्रॉक्सिमेटली नवम्बर ट्वेंटी ट्वेंटी वन में ट्वेंटी ट्वेंटी टू क्रोज क्रोज हो गया। ठीक है। उसके बाद मैंने थोड़ा सा इन्वेस्टमेंट को सडनली इनक्रीज किया था 40 लाख रुपए इन्वेस्टमेंट बढ़ी थी उस टाइम। मुझे लगता है मैंने कोई पुराना फंड या तो घुमा के बेचा होगा या कुछ स्टॉक में उधर डाला होगा।
ऐसा कुछ किया होगा तो मैंने वन टाइम फॉर्टी लेक्सेस।
अब 2 करोड़ 34 लाख ही हो गया था जनवरी के, ये हो गया करीबन, दिसम्बर ट्वेंटी ट्वेंटी वन में। फिर ये बढ़ता गया, बढ़ता गया, बढ़ता गया, बढ़ता गया, बढ़ता गया। रे रीच थ्री, क्रोस इन, द मंथ ऑफ अप्रॉक्सिमेटली, मी टू थाजनेट्वेंटी थ्री और मी टू थाजनटन ट्वेंटी थ्री के 3 करोड़ के बाद आज ये 5 फिर 5 करोड़ हुआ है 5 करीबन, जून ्वेंटीट्वंटी फोर में तो पिछले 1 साल के अंदर ये 2 सवाल 2 ढाई
करोड़ रूपए बढ़ गया है 1 साल
के 1 साल के।
अब ये पॉवर ऑफ़ कंपाउंडिंग देखिये जो
स्पाइक दिखे ये गैप देख, इनवेस्टमेंट वाली लाइन और टुडे वाली लाइन में गैप इतना बड़ा हो चुका है। द ओनली टेन यर्स जस्ट इमैजिन। अगले 10 साल बाद क्या होगा, क्या
लगता है अगले 10 साल बाद यह पोर्टल क्या?
अगले 10 साल बाद आई यू ये पोर्टफोलियो मिनिमम। अगर मैं एस ई बी राज छोड़ 2 तो ये 20 करोड़ रूपए का होगा।
अगर आज आपने छोड़ दिया छोड़ 2,
इसके बाद मैं कुछ भी नहीं करूँ। तो नेक्स्ट टेन यर्स विल बी ट्वेंटी क्रोस ट्वेंटी को वेंटी क्रोस के आस पास होगा और महीने का।
फिर आप कितना निकाल सकते हो।
सके 10 लाख रुपए। आराम से महीने का 10 लाख एस डब्लू भी कर सकते, एस डब्लू भी कर सकता हूँ उसके बाद भी हर 10 साल बाद डबल उतर रहेगा हर 10 साल बाद फिर भी यह 20 करोड़ का 40 हो जायेगा या 35 हो जायेगा तो ये ये आपने देख लिया दिस इज, द फर्स्ट, टाइम, आम, शोइंग इन सच्चा मैनेजर मैंने अपना। आज तक कभी इस तरह से इनवेस्टमेंट दिखाया नहीं है।
आपने कैसे एसईपी चालू की थी कौन सी व एस आई पी सेलेक्ट करना चाहिए वो भी थोड़ा सा गाइड कीजिए यहाँ डिस्क्लेमर है की कोई एस ई पी एम सजिस् हीं कर रहे है। आपको यही खरीदना है।
देखिये मैं आजकल कहता हूँ की सर के बाल गिनने आसान हो चुके हैं और म्यूचल फंड इतने ज्यादा होगे की आप उनको नहीं गिन सकते, उनको नहीं देख सकते इतने ज्यादा म्यूचल फंड हो चुके है म्यूचल फंड में आपको जब भी आप कोई भी म्यूचल फंड सेलेक्ट करते हो आप एस आई पी न माध्यम है। लोग मुझसे पूछते हैं एस आई पी में कितना पैसा डाल एसआईपी में पैसे नहीं डालते है एस आई पी से पैसे डालते है।
