¿Qué pasó con #FTX? | ¿Es El Fin De Las Criptos?

Binance está rescatando a FTX y luego se arrepiente. ¿Por qué las criptomonedas están cayendo tanto? ¿Es este acaso el fin del mundo cripto? Quédate que aquí te voy a responder todas esas preguntas y vamos a entender muy bien qué es lo que está sucediendo en este momento con todos los criptoactivos, Bitcoin, en esta situación tan confusa, en este tercer ciclo de caídas del 2022 de los criptoactivos. Empecemos por lo siguiente, y es dejar claras las bases. FTX es un exchange, es una plataforma que custodia los activos de sus usuarios y ofrece servicios financieros diferentes como derivados, staking, FTX y diferentes servicios externos a simplemente custodiar los criptoactivos de las personas. El tema es que FTX es uno de los exchanges más grandes del mundo, sí, y que aparte de eso es un exchange que siempre ha buscado o apostado por la regulación, ha buscado que las personas cumplan con las regulaciones de los gobiernos en donde se encuentra FTX. Eso es algo que a muchas personas no les gusta y a otras personas sí les gusta, pero eso es lo que siempre ha buscado FTX. Ahora, hay otra corporación que está unida directo o indirectamente con FTX, que se llama Alameda Research. Este es un fondo de inversión. ¿Y qué es lo que hace? Y tenemos que tener claro qué hace para entender por qué esto es grave. Estos tipos recolectan dinero de personas, es un fondo de inversión, entonces recolectan ese dinero y lo invierten. ¿En qué lo invierten? En criptoactivos. Y aquí es donde está el punto en el cómo se unen estas dos corporaciones. Sam Bankman-Fried es el dueño o el CEO de estas dos corporaciones, FTX y Alameda Research. Ahora, FTX emite un token que se le conoce como FTT. Es un activo, es un token como cualquier otro token que emitan los diferentes exchanges, y también se comporta como cualquier activo del mundo. Si su oferta, o sea, si la cantidad de tokens aumenta en un momento dado de golpe, o si el interés de las personas baja muchísimo sobre ese activo, pues el activo como tal su precio va a caer. Si su oferta disminuye o si la demanda aumenta, o sea, el interés de las personas aumenta, pues el precio de este activo va a subir, ¿no? En el papel, y ya vamos a ver por qué. Resulta que hace unos días los usuarios de FTX, del exchange, empezaron a solicitar reembolsos, empezaron a ¡Venga, yo voy a retirar mis criptoactivos de ahí! Y empezaron a pedir retiros en masa, en paralelo, al mismo tiempo que los inversionistas de Alameda Research empezaron a solicitar sus fondos. Y pues esto no debería ser nada malo, ¿no? Si estos exchanges custodian los activos de las personas, pero no juegan con el dinero de las personas, no lo meten en cosas que no deberían, entonces pues deberían poder entregar todo el dinero, ¿verdad? Y no ser insolventes. Pues aquí es donde está el problema. Empecemos con lo que hace Alameda Research. Alameda cogió el capital de sus inversionistas e invirtió una gran cantidad, estamos hablando de un tercio del total de los fondos de Alameda en FTT, en el token que emite FTX. Uno de los problemas que surge de esta mala decisión es que estos tokens de FTT no son líquidos. ¿Eso qué quiere decir? Que no es fácil que tú puedas vender toda esa cantidad de tokens en el mercado, ¿sí? El interés de las personas por ese token no es lo suficientemente alto como para que puedas deshacerte de todos esos activos sin afectar el precio de los activos. Entonces, como estos tokens no son líquidos, no es fácil venderlos a Alameda para poderle pagar a sus inversionistas, a sus accionarios, a todas las personas que tiene que pagarle. Lo que hacía era pedir préstamos, sí, ir a un banco, por ejemplo, ir a cualquier sitio que te pueda prestar, a cualquier entidad, decirles como, oiga, yo tengo en este momento en mi balance más o menos, digamos, por decirte un número, 1000 millones de dólares, sí, de los cuales un tercio pues sí corresponden a un token de FTT. Entonces ellos decían, para que usted no me preste sobre todos mis mil millones, présteme solamente sobre ese tercio de FTT. Y si yo no le puedo pagar, o sea, si yo no genero las ganancias para poderle pagar, pues le pago con estos tokens de FTT. No, muy simple, sencillo. Es como cuando tú vas a pedir un préstamo al banco y tú dices, pues yo tengo esta casa, pues se la hago como garantía. Y si no le puedo pagar, pues la casa vale tanto, pues con eso usted se cubre una parte de la deuda. ¿Le parece, señor banco? Pues eso mismo fue lo que hicieron, pero en este caso, en vez de colocar una casa, colocaron los activos de FTT como respaldo. Básicamente dijeron, como vea, FTT vale, vale mucho, y nosotros tenemos muchos de esos tokens. Entonces présteme, que seguro que yo le pago, mejor dicho. Ahora, el problema es que si Alameda perdía esos tokens o no los podía vender, o los tokens caían de precio, Alameda se iba a encontrar una situación en la que sus deudas iba a ser mayor que el respaldo que tenían para pagar. Sí, o sea, sus pasivos eran mayores que sus activos, y eso es un problema muy grande, porque si los inversionistas quieren retirar su capital como estaban haciendo, como están haciendo, pues Alameda no va a tener la manera de poderles pagar, poderles devolver ese dinero, y va a ser insolvente. O sea, va a tener, va a generar pánico en los inversionistas y obviamente esto se va a hacer notar porque es mucho capital que ellos manejan. Y obviamente la contraparte que fue la que hizo el préstamo también se va a ver afectada porque no va a poder recibir el dinero que Alameda le pidió prestado, no va a poder recibir ese dinero que se supone que le iban a pagar. Y eso afecta muchas personas, muchos empleos, muchos trabajos y sobre todo la confianza en el mundo cripto. Ahora, el problema que surge aquí realmente es que ya no solamente FTT no es un activo muy líquido, sino que FTX empieza a emitir tokens de manera descontrolada, así como se imprimió billete en el 2020, se imprimió muchísimo billete para dar subsidios por la pandemia. En este caso, FTX empezó a emitir muchos tokens que Alameda se quedó con la gran mayoría de ellos. Entonces, ¿qué pasa con esto? Que como queda una cantidad relativamente pequeña de FTT en circulación, porque la gran mayoría se lo quedan los, los de Alameda Research, pues ese capital en circulación pequeño es fácil de manipular cuando tienes los fondos que tiene FTX. Entonces date cuenta que el dueño de estas dos empresas está haciendo un negocio redondo, está emitiendo un activo que él puede valorizar en otra empresa y que esa empresa va a tener más ganancias en el papel, va a valer más en el papel para que puedan recibir más préstamos y obviamente pues los accionistas, los inversionistas, ganar más, ¿cierto? Entonces, ¿qué ocurre aquí? Que el exchange de FTX empezó a emitir mucho de esto y se supone, o sea, se presupone porque todavía no está confirmado, que usaron los fondos de las personas de FTX, los que custodiaban, que no tenían, digamos, como derecho a invertir, sino solamente estaban custodiándolos, a invertirlos en FTT. O sea, cambiar los fondos. Por ejemplo, tú tenías Bitcoin en FTX y ellos usaban tus bitcoins para después intercambiarlos y comprar FTT, aumentando el valor de FTT, lo que hacía que Alameda valiera más en el papel. Ahora, claramente, en el momento en el que Alameda quisiera valorizar su compañía, o sea, realizar las ganancias más bien, que significa vender esos tokens para poder decir, oiga, sí, ya tenemos esta cantidad de dinero a nuestro favor, esta cantidad de dinero reservada para nosotros. Pues claro, cuando estos tipos van y quieren vender, pues no lo pueden hacer porque nadie está interesado en esos tokens. Y como ellos tienen una cantidad tan gigantesca, pues ya, como te mencioné antes, al intentar vender, así sea de a poquitos, el precio de ese token empieza a caer. Y por consiguiente, la valorización de Alameda cae también. Y aquí es donde entra Binance, porque Binance, bueno, específicamente CZ, que es el dueño, va y publica un tweet y dice, vamos vamos a vender todos los tokens que tenemos de FTT. Cuando ya habían vendido más de un 70%, y ya esto es un tema personal, aquí un paréntesis, considero que Binance está jugando muy sucio, está haciendo muchas cosas de por medio para afectar a FTX y causar un pánico generalizado en el mercado, dando como una tranquilidad de que la seguridad de sus activos, de los activos de los usuarios, puede estar en directamente Binance, o sea, utilizando el BUSD o la moneda de BNB. Y ya te vas a dar cuenta por qué. En el tweet que publicó Sisi, él decía básicamente como que FTX era insolvente y que ellos no querían tener tokens de esta empresa. De hecho, comparó al token de FTT con Luna, que obviamente pues ya esto es, son dos casos completamente diferentes porque pues bueno, lo de Luna ya fue un tema de software y bueno, fueron cosas un poco distintas. Pero claro, eso genera pánico en las personas viniendo de un tipo como Sisi. Luego de eso, FTX publica tweets o el equipo de FTX empieza a publicar tweets diciendo, oiga, nosotros sí tenemos solvencia, los fondos de nuestros usuarios están tranquilos. Pero después, y aquí me podrás llamar conspiranoico, creo que no sé, algo tuvo que haber ocurrido detrás bambalinas que no sepamos, que pudo forzar a que FTX aceptara la decisión de Binance. Porque luego de publicar tweets diciendo como, no, nosotros sí tenemos capital, estamos solventes, no hay ningún problema, nunca jugamos con el dinero de nuestros usuarios, de repente salen diciendo como, no, sí vamos a aceptar la ayuda de Binance, vamos a aceptar que Binance nos ayude y pues vamos a hacer un acuerdo estratégico. Pero luego llega Binance y publica otro tweet diciendo no, ya no los vamos a rescatar, nos dimos cuenta que los problemas de ellos son muy jodidos, muy grandes y no vamos a poder entrar ahí. Todo esto causa un pánico gigantesco porque claramente si los exchanges grandes entre los grandes caen y están haciendo estas malas prácticas, pues eso genera una desconfianza generalizada en el mundo cripto. Sí, estamos viendo que este fondo de inversión que tenía capital muy grande termina insolvente por las malas prácticas de estas dos compañías, o pues del CEO aparentemente, y que este exchange que custodia los fondos de las personas está jugando con el dinero de las personas, pues realmente eso afecta y hace que todo el mundo quiera vender sus criptoactivos. O sea, que el, digamos, la gran mayoría de personas que no conocen y no entienden muy bien de esto empiecen a vender, y eso hace que Bitcoin evidentemente caiga y que las demás plataformas, los demás proyectos del mundo cripto, empiecen a caer seguida pues de este problema. Sí, claramente esto no es un tema aislado, o sea, no es como que sea culpa del mundo cripto, porque esto lo vimos en el 2008, sí, algo similar, y de hecho mil veces peor. Estamos hablando de una deuda de 625 mil millones de dólares en el 2008 que tuvo Lehman Brothers, solamente uno de los bancos que quebró. Pues estamos hablando de que, oiga, ya hemos visto esto suceder antes. Realmente el problema no es de un sector y ya, sino el problema son las personas inescrupulosas que juegan con el dinero de las personas. Binance dice nosotros no queremos causar pánico, estamos comprando FTX es precisamente para que las personas tengan acceso a sus fondos, que puedan retirar, que todo esté tranquilo. Y de hecho esto es algo que pues ya se ha hecho en otras situaciones con otros exchanges y con otros bancos en el pasado. Sin embargo, si realmente Binance no quisiera causar pánico, y esto ya como te lo digo de manera personal, pues no habrían colocado esos tweets desde un comienzo. O sea, si ya vendiste más del 70% de tus tokens, ¿para qué carajos publicas diciendo ahí vamos a vender todo cuando ya prácticamente lo vendiste todo? Sí, entonces a mí personalmente me suena que una jugada muy sucia de CZ, muy sucia de Binance, porque tras del hecho hay rumores de que van a empezar a atacar, no Binance, sino otros sectores a USDT para revisar si sí tienen los fondos, digamos, colateralizados con dólares reales del USDT emitido, a ver si sí, si no. Obviamente está causado fluctuaciones súper fuertes en USDT, pero sobre todo el rumor dice la moneda segura es BUSD. Ese es el común denominador de estos rumores que hay detrás de USDT. Ahora, yo no digo que sí, yo no digo que no, yo no digo que USDT vaya a caer, digo no hay USDT creo que ya tenemos un vídeo en el canal donde hablamos del tema, sí ha tenido problemas con la auditoría de sus dólares, de su respaldo, sí. Pero que todos los rumores apunten a, oiga, el seguro es BUSD, puede que sí, no, pero, pero al mismo tiempo me suena que coincidencialmente con todo esto sea como que la gente tenga que mover dinero a Binance, sí. Entonces hay cosas detrás que no están muy bonitas con todo esto. Los aprendizajes que nos quedan son los siguientes: lo primero es que tenemos que movernos a plataformas descentralizadas y que debemos ser custodios de nuestros propios activos. Esto que te muestro aquí es una wallet fría. Si quieres que te explique cómo funciona, cómo puedes comprarla y cómo configurar esta wallet fría de Ledger, puedes dejármelo en los comentarios y te hago un vídeo al respecto. Entonces es importante, es imprescindible, es necesario que nuestros activos estén seguros. Y yo sé que el hecho de custodiarlos nosotros mismos es un riesgo también, pero sabes que por lo menos sería por un error tuyo y no porque un tercero te va a quitar tu dinero para que pierdas tus fondos. Lo segundo es que siempre hay que tener mucha precaución de en dónde invertimos nuestro dinero, de en dónde estamos colocando nuestro dinero. Y obviamente no vamos a saber saber si vamos a tener retorno, sí siempre o si no. Entonces aquí significa que debemos tener cuidado en dónde colocamos nuestro dinero, pero también cuánto dinero colocamos. Hay que tener siempre una buena gestión de riesgo, diversificar, no colocar todo en un mismo lugar, no colocar todos los huevos en la misma canasta, como dice el dicho. La tercera, y esto es algo que he dicho mucho en todas mis redes sociales, es mientras estemos en una crisis económica global donde las personas prefieren retirar dinero que colocarlo en riesgo, las personas van a preferir colocar dinero en activos que son más seguros y menos volátiles que los criptoactivos, no es momento de invertir en criptos. Eso lo vengo publicando desde diciembre del 2021, enero del 2022, constantemente he dicho: no hay que tener nuestras criptos a largo plazo. Sí, y esto también es cierto, ustedes me pueden seguir en Twitter y me pueden, pueden, si están en la comunidad de CriptoKaizen, por ejemplo, habrán visto que yo compré Ethereum en $900 y dije voy a vender en $2000 cuando llegó a $2000, y agarré y casi que se triplica la plata en ese, en ese proceso. Pero eso es porque yo ya llevo muchos años en esta vaina, yo ya tengo experiencia en esto, y no te estoy tratando de decir aquí como y yo soy el crack. No, pero es un riesgo igualmente hacerlo. O sea, estamos invirtiendo, es a un corto plazo con unos precios que sabemos que hay detrás y nos está invirtiendo mucho capital. Entonces no es momento de invertir para decir que es que voy a comprar a largo plazo si eres una persona novata, porque no te vas a aguantar eso. Ahora, si tú vas a hacer DCA, que es casi que un martingala, comprar de a poquitos mientras va cayendo el mercado, bueno, eso ya es decisión tuya si quieres hacerlo de esa manera, pero tienes que saber que esto va a largo plazo. OK, la siguiente es que no podemos seguir confiando en corporaciones, no podemos seguir confiando en estas plataformas por más guau, por más servicios que nos entreguen. Ya lo vimos en el 2008 y en el 2022 lo hemos vivido con Celsius, con Three Arrows Capital, con esta FTX, con Alameda. O sea, ya nos dimos cuenta de que plataformas centralizadas es un riesgo muy grande, por más grande que sean las compañías. De hecho, mientras más grandes las compañías, la pérdida potencial pues también va a ser mayor en el mundo cripto. Tenemos que aceptar y movernos, como te dije al inicio, en plataformas descentralizadas y no confiar, o no confiar tanto en estas personas. Y el último, y es que sin educación no hay futuro. Muchas personas, simplemente por no entender cómo funciona la gestión de riesgo, por no entender que esto es un negocio a largo plazo, o por no entender que no se compra cuando estamos en una crisis económica global, pues terminan invirtiendo y terminan perdiendo mucho capital. Sí, si tú quieres educarte, abajo en la descripción hay un enlace a mi WhatsApp donde puedes preguntar acerca del programa de CryptoKaisen. Si no, pues no pasa nada, también tienes el canal gratuito de YouTube, pero edúquense, por favor. Sí, con estos aprendizajes que tenemos aquí vamos a entender todo lo que sucedió con FTX. Espero que este video te haya aclarado las dudas de lo que sucedió, por qué hay este pánico generalizado. Y evidentemente la pregunta que hicimos al inicio de ¿será que el mundo cripto va a morir con esto? La respuesta es un claro no, el mundo cripto no va a morir con esto. Simplemente sí va a tener un retroceso y van a sacar a muchos participantes de la ecuación, participantes que afortunadamente van a salir porque pues son humo, son cosas que no funcionan, son proyectos basura, por así decirlo. Sí, y eso está bien porque así se van despejando esto y va a quedar únicamente lo que realmente funciona en el largo plazo. Mira, esto no es un consejo de inversión, pero yo personalmente no voy a comprar a lo tonto porque yo digo hay que holdear y hay que ser no sé qué. No, hay que tener inteligencia y saber en dónde hay puntos importantes para comprar. Yo personalmente ahorita no estoy comprando, congelé mis activos cuando coloqué los tweets y hablé en mi comunidad de que probablemente los precios de los activos iban a caer. Así que pues nada, yo voy a esperar a que caiga un poco más, por ahí en $13,000 en Bitcoin voy a empezar a revisar si llega a los $13,000 a comprar $600, $800 en Ethereum. En esos rangos de precios voy a mirar la industria general y por ahorita lo que estoy buscando son airdrops, sí, y una que otra ICO pues si llega a salir. Pero mientras tanto estoy tranquilo, estoy quieto con mis activos, sí. Pues nada, mi queridísimo Kaisen Criptero, esta es la explicación de lo que pasó con FTX y Binance. Y a la Mayo Research. Espero que te haya gustado. Cualquier pregunta puedes dejármela en los comentarios. Dale like, comenta, suscríbete. Coméntame así sea un fueguito si te gustó el vídeo, que eso ayuda a que YouTube posicione el contenido y podamos llegar a más personas. Eso sería todo por hoy y que estés muy bien.