Wallets VS Exchanges | Para Dummies

Hey, mi kaisen criptero, ¿cómo vas? Bienvenido a esta nueva clase donde vas a aprender la diferencia entre wallets y exchanges. Y lo que pasa es que de esto no hay mucha información en español, y la poca información que hay suele ser errada, como que nos dicen que las wallets almacenan nuestras criptomonedas cuando en realidad las wallets no almacenan nuestras criptomonedas. Y también de que la diferencia, o la única diferencia, es que los exchanges permiten el intercambio de monedas y las wallets no. Bueno, aquí vamos a ver las grandes diferencias entre las wallets y los exchanges, así que quédate para ver esta clase. Lo primero que tenemos que hacer para entender las wallets es que, amen, las wallets no almacenan almacenan nuestro dinero. Las wallets no son una caja fuerte. Las wallets lo que hacen es que almacenan nuestras llaves privadas y nuestras llaves públicas. ¿Qué quiere decir esto? Una llave pública es una dirección que tú le envías a otra persona para que esa persona pueda enviarte a ti dinero. Eso es lo que tú le envías a todo el mundo. Cuando te dicen mándame tu dirección, tú les estás mandando siempre esa llave pública. Y tú no te das cuenta, pero detrás de eso hay una llave privada que encripta cada una de las transacciones que todos estamos enviando. Cada vez que esa persona te va a enviar dinero a ti a través de la red de Bitcoin o de la red de Ethereum o de la red de Solana, siempre se está firmando esa transacción con estas llaves. Así que wallets que no almacenan dinero y llaves que firman son conceptos un poco extraños, pero bueno, lo estamos entendiendo, ¿cierto? Entonces, lo que hace la wallet es que nos permite crear y almacenar estas llaves privadas y estas llaves públicas, que es la que funciona como una especie de Internet Explorer, como un navegador que va a ahondar dentro de la blockchain y que va a encontrar cuánto saldo le pertenece o cuántas transacciones sin gastar, que se les conoce como UTXO, pertenecen a esas claves privadas y claves públicas físicas o AISA wallet. Tenemos diferentes tipos de wallet y también depende mucho de qué monedas quieres manejar ahí. Por ejemplo, tenemos la wallet de Trust Wallet, la de MetaMask, la de Fantom que es de la red de Solana, y así tenemos muchas más wallets. Por ejemplo, tenemos BlueWallet que es una wallet también perteneciente a Bitcoin. Ahora, estas wallets pueden ser de 3 tipos completamente diferentes. Podemos tener unas almacenadas en nuestros computadores a través de un software, igualmente nuestros celulares, o a través de wallets físicas o en USB, que por ejemplo yo tengo esta de acá que se llama Ledger Nano X, y esa wallet, como te mencionaba, no almacena mis criptoactivos fuera de internet. Realmente lo que está haciendo es almacenar las llaves privadas fuera de internet, porque recuerda que a partir de esas llaves privadas es que las personas pueden acceder a la blockchain y cambiar el estado de las transacciones a que queden a nombre de otra wallet o a nombre de otra clave privada. Una de las cosas más importantes de las wallets que tú tienes que revisar es que la gran mayoría son de código abierto. Lo que significa es que el código con el que están siendo programadas suele ser público y abierto para que todo el mundo pueda encontrar fallos, errores, o encontrar diferentes características dentro de estas wallets para que más se seguras y para poderlas utilizar de una manera real. Y recuerda esta característica que es muy importante: siempre este código está interactuando con la blockchain. O sea, nuestras wallets están interactuando con la blockchain en todo momento, cada vez que vamos a hacer una transacción. Y una de las diferencias más, pero más importantes, es que existe algo llamado frase semilla. Esto de aquí surge con un tipo de wallet que se le llama wallet determinista, y es que a partir de ciertas palabras específicas, con cierto orden específico, va a dar como resultado nuestras llaves privadas o llaves públicas. Y esto es importante porque si pierdes estas frases semillas, o esta combinación de 12 a 24 palabras, quien las tenga puede digitarlas en cualquiera de las wallets que mencionamos anteriormente y tener acceso a los fondos. Y es que esto funciona así: tú colocas estas palabras y lo que haces, como si fuera una especie de mapa, primero una palabra le dice coloca este código, luego otra palabra le dice coloca este otro código, y así. Esa es una explicación bastante escueta, evidentemente, pero como que le da un mapa, una hoja de ruta de qué códigos debería empezar a generar. Y a partir de toda mezcla de esos códigos termina generándose una llave privada. Y eso es a lo que se le denomina como una wallet determinista, porque sin importar en qué momento, cuándo o en qué tipo de wallet, siempre y cuando sea el código permitido, el uso de estas palabras en el orden correcto va a darnos como resultado siempre esa wallet o esas claves y direcciones que van a permitirnos acceder a la blockchain. Si te das cuenta, las wallets en ningún momento nos están pidiendo correos, nos están pidiendo nombres ni nada. Eso significa que no tienen verificación, diferencia que aquí empezamos con los exchanges que sí tienen, que es el KYC, que significa Know Know your customer, know your client, que significa conoce a tu cliente. Y es que aquí vamos a darnos cuenta de que nosotros no vamos a ser los dueños de nuestras llaves. A diferencia de las wallets, ellos, los exchanges, almacenan las llaves que tienen el acceso a la wallet de nuestro dinero. Y una de las características principales más importantes es que ellos almacenan las llaves privadas y públicas de las wallets que almacenan nuestro dinero. No tienen una wallet por cada usuario, porque eso sería inmanejable, sino que tienen wallets distribuidas que tienen el acceso a saldos de distintas personas de manera combinada. Pero es que aquí se genera una frase de las más importantes: not your keys, not your coins. Si no tienes tú el control de las llaves privadas y públicas de tu wallet, entonces no es tu dinero realmente. Y aquí nos vamos a dar cuenta que lo que realmente sucede es que ellos tienen con nosotros una deuda, sí, ellos tienen con nosotros un título, por así decirlo, de una deuda, de que en el momento en el que nosotros queramos sacar ese dinero del exchange y mandarlo a la blockchain, ellos lo van a hacer en el momento en el que nosotros lo solicitemos. Lo que sucede es que a veces ES no lo hacen. Y ya vamos a ver cómo no lo hacen. Pero entonces seguramente tú te estás preguntando, Johan, si ellos tienen esas wallets ahí, cuando yo entonces compro y vendo criptoactivos, ellos están sacando y moviendo dinero dentro de las wallets. No. Y aquí vamos a una de las diferencias más importantes dentro de todo el contexto de blockchain, y es que las wallets no mueven el dinero, y es que los exchanges no mueven el dinero entre la blockchain. Ellos tienen su propia base de datos donde tienen almacenada cada tipo de moneda en una base de datos donde dice, mira, esta persona tiene tanto, por ejemplo, a quien por ejemplo, tiene un Bitcoin, tiene 100 Solanas, tiene 200 BNB, tiene 200 Ethers. Sí, eso está dentro de sus bases de datos, y ellos simplemente, dentro de todas las wallets que tienen, en el momento en el que tú solicitas un retiro, van a mover el dinero en la blockchain y te van a enviar el dinero a tu wallet. Sí, y te van a enviar el dinero a tu wallet. Bueno, ya sabes que lo que van a hacer es actualizar las transacciones porque tu wallet no almacena el dinero realmente, pero espero que eso ya haya quedado claro. Entonces, cuando tú compras dentro de un exchange, ¿qué es lo que estás haciendo? Estás alterando el saldo dentro de la base de datos, pero usando la blockchain como tal. Por eso muchas veces las transacciones son mucho más económicas dentro de un exchange centralizado, que ese es el tipo de exchanges que estamos hablando en este momento. Para que te des cuenta de que, hey, claro, ellos al no tener que pagar las comisiones de transacción que generan en las blockchains, entonces ellos lo que hacen simplemente es cobrarte una comisión diferente, un poco más económica en la mayoría de casos, y así es como ellos generan ganancias. Ellos alteran el saldo dentro de la base de datos y simplemente deben tener el dinero disponible en el momento en el que tú decidas retirar. Claramente, en esta base de datos ellos almacenan también tus llaves públicas y privadas. Y es que aquí hay un tema complicado, y es el siguiente: y es que si llega un hacker, por ejemplo, y quiere robarte, puede hacerlo no hackeando la blockchain, que eso es prácticamente imposible, sino robando los datos del exchange, hackeando directamente la base de datos de este exchange para darnos cuenta de que tus llaves no están seguras, tu saldo tampoco, y el exchange no te va a responder. Por eso, por eso, al inicio teníamos la frase de not your keys, not your coins. Si no son tus llaves y tú no las puedes controlar ese dinero, créeme, no es tuyo. Y una de las últimas diferencias más importantes es la censura. Y es que la censura es, por ejemplo, de que te llegue a ti dinero sin que tú lo sepas, dinero que estuvo manchado, dinero que estuvo en alguna transacción ilícita. Y tú puede que no lo sepas, pero el exchange, para cuidarse a sí mismo, simplemente va a determinar que ese dinero está manchado y no te va a permitir retirarlo. Puede que inclusive pierdas el acceso completo a tu cuenta. Así que es un tema bastante delicado. Otro tema de la censura es que claramente cuando los precios de los activos empiezan a caer y empiezan a caer y empiezan a caer, ellos no van a permitir perder dinero. Ellos simplemente van a decir como que si ese dinero está cayendo, si ese precio está cayendo, pues para que no caiga más vamos a evitar que las personas puedan retirar su dinero. Y pueden limitarte, pueden censurar tus transacciones, pueden bloquearte de la plataforma, pueden decirte no, la red está caída, no puedes retirar. Cuando en realidad la red puede que no esté caída y realmente esté funcionando. Entonces claramente no todo es malo porque los exchanges nos van a permitir cambiar nuestras criptomonedas a un muy, muy bajo costo, nos van a permitir acceder a muchas criptomonedas sin tanta fricción. Porque es que si te das cuenta, cada una de estas wallets que yo que te estaba mostrando acá es para una blockchain diferente. Eso lo que hace es que tú tengas que dividir el capital en diferentes partes, en diferentes wallets, y eso se le conoce como fragmentación de liquidez. Y ese es uno de los problemas más grandes que existe hoy en día en el mundo de las finanzas descentralizadas, que si quieres que hable de eso puedes dejármelo en los comentarios. Mientras que en los exchanges tú puedes tener siempre los mismos saldos en Coinbase, en Binance, en KuCoin, en Gate.io. Claramente puede que una que otra moneda no esté en una y en otra sí esté, pero lo normal es que en general tienes acceso a un mundo enorme de criptoactivos y de maneras de generar ingresos dentro de los exchanges. Con las wallets también tienes un acceso a un mundo gigantesco, pero es más complicado, y muchas veces por todos los trámites y costos que hay detrás, las personas prefieren irse por el exchange centralizado. Ahora, ¿son completamente malos o completamente buenos los dos? No, cada uno tiene sus pros y cada uno tiene sus contras. Ya nos dimos cuenta de las diferencias más grandes, sobre todo el almacenamiento de las llaves privadas y públicas. Entendimos que las wallets no almacenan nuestro capital, que las llaves privadas y públicas son las permiten acceder a nuestro capital, bueno, las llaves privadas, y que todo esto se genera a partir de una frase semilla, y que el exchange almacena todo eso, y es riesgoso para los usuarios porque los hackers se pueden meter ahí, sí. Así que con esto quiero que te des cuenta de que, hey, las wallets también tienen sus desventajas, sus costos. Tenemos un poco más de seguridad, pero hey, si tú dejas esa llave privada por ahí, o esa frase semilla por ahí regada en cualquier parte, anotada en una hojita de papel donde todo el mundo la puede ver, pues todo el mundo puede robarte tu dinero. Así que es responsabilidad tuya. De hecho, el 90% del dinero que se pierde en criptoactivos no pierde porque las personas los hayan hackeado, sino que las personas pierden el acceso a sus fondos porque perdieron su frase semilla, porque se la dieron a alguien más. Sí, entonces date cuenta de que esto tiene sus riesgos y tiene sus beneficios. Los exchanges, por otro lado, como ya te dije, hacen que sean más económicas las transacciones, pero tienes un riesgo un poco mayor. Tienes acceso a más activos, también tienes acceso a más formas de poder ganar dinero dentro de una misma plataforma, lo que te ahorra un poco de entender todo lo que hay detrás. Y como tienen el KYC, pues de alguna manera también está en juego tu nombre. Si ellos tienen que darle, por ejemplo, reportes reportes a los gobiernos, van a entregarle los reportes de tus transacciones al gobierno, y el gobierno se los va a exigir porque ellos van a querer velar por sus intereses. Por eso se alían con bancos y con muchos gobiernos, precisamente para poder tener la información lo mejor recabada posible y entregársela en bandeja de plata a los gobiernos. Si tú quieres tener buena privacidad, pues no es bueno que utilices estos exchanges, sino que por el contrario tengas tu dinero en wallets y que puedas acceder a exchanges descentralizados. Que si quieres también, como te dije anteriormente, que hablemos de ese tema aquí, puedes dejármelo en los comentarios. Espero que te haya gustado este video, que hayas tenido claro cuál es la diferencia entre una wallet y un exchange. Bueno, las diferencias principales. Y como te he dicho siempre, puedes escribirme aquí abajo en la descripción del video. Tienes mi WhatsApp, mi Instagram, mi Twitter, también un podcast que puedes escuchar todos los días que quieras. Nuevamente, gracias por estar aquí y nos vemos en la siguiente clase. Mi kaisen criptero, que estés muy bien.