Pros & Cons of Leverage and Debt

अब मैं आज कर्ज के बारे में थोड़ी बात करना चाहता हूँ ठीक है इसे लीवरेज भी कहा जाता है उद्यमियों और रियल स्टेट निवेशकों के बीच इस पर अक्सर चर्चा होती है निश्चित रूप से सिंडिकेशन चलाने वाले लोग पैसे की गति लीवरेज और दुसरे लोगों के पैसे के बारे में बहुत बात करते हैं वे वास्तव में कर्ज के बारे में बात कर रहे होते हैं सही है कर्ज के फायदे हैं कर्ज के खतरे भी है तो चलिए कुछ मिनट कर्ज के बारे में बात करते हैं सही है दुनिया के महान धार्मिक ग्रंथों के साथ साथ वित्तीय मीडिया और ब्लॉग जगत में भी कर्ज को लेकर नकारात्मक प्रतिक्रिया मिली है ठीक है और यह सच है कर्ज बहुत सी अच्छी चीजों के लिए जिम्मेदार है आपके आसपास की दुनिया के अजूबे हमारी अर्थव्यवस्था हमारी जीवन शैली ठीक है दुनिया ने अब तक जो कुछ भी जाना है वो सब कर्ज से ही सम्भव हुआ है ठीक है कई मायनों में यह उपभोक्ता संस्कृति अमेरिका की ताकत है तो चलिए ईमानदारी ऐसी बात करते हैं है न पैसा क्या है पैसा कर्ज है जब सरकार मुद्रा जारी करती है तो यह केवल एक नोट होता है जो सरकार के कर लगाने की क्षमता से समर्थित होता है है न लेकिन अधिकांश मुद्रा सरकार द्वारा नहीं बनाया जाता है इसका अधिकांश भाग बैंकों द्वारा बनाया जाता है इसे आंशिक आरक्षित बैंकिंग कहा जाता है आप बैंक में पैसा रखते हैं वे आपको उस पैसे पर छह प्रतिशत का भुगतान करते हैं यह दूसरों को छह प्रतिशत पर पैसा उधार देता है और मूल रूप से इस प्रक्रिया में पैसा बनता है ये वास्तव में प्राप्त होने से अधिक उधार दे सकता है ओह और ओह तो आप जानते है की बहुत सारा पैसा कैसे बनता है ओह और ओह और इसने हमारे जीवन में बहुत सी अच्छी चीजें बनाई हैं जिनका हम आनंद लेते हैं जो वास्तव में हमारी वित्तीय प्रणाली और ऋण के कारण है दूसरी ओर ऋण ने बहुत सारे जीवन बर्बाद कर दिए हैं है न वर्षों पहले आपके ऋण का भुगतान न करने के परिणाम बहुत अधिक गंभीर थे है न आप देनदारों की जेल जाते थे अठारह सौ चालीस के दशक में यह एक वास्तविक घटना थी अगर आप अपना कर्ज नहीं चुकाते थे तो आप तब तक जेल में रहते थे जब तक आप की तरफ से कोई और उन्हें चुका नहीं देता है न उस समय कॉरपोरेट या पर्सनल दिवालिया पन सुरक्षा नहीं थी दुनिया के इतिहास में यह अपेक्षाकृत नई है तो आप अंदाजा लगा सकते है की पुराना नियम या कुरान या तल्मूड या नया नियम जो भी हो वो इसे बुरा क्यों कहेंगे है न मेरा मतलब है आप इसके लिए जेल में चले जाते हैं यह एक वास्तविक समस्या है और अगर आप धार्मिक नहीं भी है तो भी बहुत सारे परेशान करने वाले आंकड़े हैं है न कुछ साल पहले मैंने उनमें से कुछ को देखा था औसत अमेरिकी क्रेडिट कार्ड व छह हजार तीन सौ डॉलर था क्रेडिट कार्ड ऋण की कुल राशि और कुछ साल पहले की बात है अब और भी अधिक है सत्तासी बिलियन डॉलर थी उपभोक्ता ऋण में कुल चार दशमलव दो ट्रिलियन डॉलर है यह साल के लिए सरकार के बजट के करीब है है न यह बहुत बड़ी रकम है पैतालिस प्रतिशत परिवारों पर क्रेडिट कार्ड ऋण है इसे जारी रखे मैं यह नहीं कह रहा की आप इसे हर महीने चुका दे पैंतालीस प्रतिशत परिवार इसे जारी रख रहे हैं वह नेटवर्क के हिसाब से सबसे निचले चतुर्थक में औसत नेटवर्क तीन सौ दस डॉलर है और औसत क्रेडिट कार्ड व चार हजार आठ सौ तीस डॉलर है सही है यह एक चतुर्थक है यानी अमेरिकी आबादी के पचास प्रतिशत लोगों की औसत नेटवर्क तीन सौ दस डॉलर है और क्रेडिट कार्ड रन चार हजार आठ सौ है ठीक है और औसत क्रेडिट कार्ड ऋण केवल गरीब लोगों के बीच नहीं है है न ये तब और बढ़ जाता है जब आपकी आय बढ़ती है जब आपकी शिक्षा बढ़ती है तो आपका औसत क्रेडिट कार्ड ऋण बढ़ता है और वह और हर साल सात सौ पचहत्तर शून्य शून्य शून्य से अधिक लोग दिवाली पन के लिए फाइल करते हैं है न इसलिए यदि आप किसी ऐसे व्यक्ति को नहीं जानते हैं जिसकी जिंदगी उसके वित्तीय ऋण के कारण बर्बाद हो गई है तो आप पर्याप्त लोगों को नहीं जानते है है न इसलिए यह स्पष्ट रूप से एक ऐसी चीज है जिसके बारे में थोड़ा सतर्क रहना चाहिए ठीक है तो ऋणों के बारे में कुछ दिशा निर्देश एक बात जो आपको शुरू ही लेनी चाहिए वो ये है की रेकार्ड धर लेने के लिए ही होते है ये तो बस सुविधा के लिए होते हैं अगर आप क्रेडिट कार्ड का इस्तमाल करते है तो ज्यादा खर्च करते हैं अगर आपको इस पर यकीन नहीं है तो आप शायद गलत है इसलिए अगर आपको खर्च करने में मदद की जरुरत है तो क्रेडिट कार्ड इस्तेमाल के लिए मददगार हो सकता है लेकिन अगर आप अपने लक्ष्यों तक पहुँचने के लिए जितने पैसे बचाने है उतने नहीं बचा पा रहे हैं तो शायद क्रेडिट कार्ड से छुटकारा पाने का समय आ गया है लोगों को यह भी पसंद नहीं आता मैं उनसे कहता हूँ की कैश में कार खरीदे मुझे हैरानी होती है की लोग कार खरीदने के लिए सात साल के लिए पैसे उधार लेते हैं मुझे यह बिल्कुल हैरानी भरा लगता है ठीक है अगर आपको तीन महीने का कार लोन मिला है तो ठीक है मुझे कोई फर्क नहीं पड़ता सच कहूँ तो ज्यादातर डॉक्टर बहुत सारी वित्तीय गलतियां कर सकते हैं वो हर साल दो या तीन या चार सौ शून्य डॉलर का लोन लेते हैं इससे कोई फर्क नहीं पड़ता की वो क्रेडिट पर सात हजार डॉलर की कार खरीदते हैं या आठ महीने के लिए और पैसे बचा कर रखते हैं और उसके लिए कैश चुकाते हैं इससे कोई खास फर्क नहीं पड़ता लेकिन कर्ज के प्रति नजरिया और अपनी मनचाही चीजें खरीदने के लिए बचत करने के नजरिए का असर लोगों के धन निर्माण पर पड़ता है और सच कहूँ तो मुझे नहीं लगता की किसी को भी दस हजार डॉलर से ज्यादा का कार लोन लेना चाहिए क्योंकि आजकल आप एक बहुत ही भरोसेमंद कार खरीद सकते हैं यह आपको दस हजार डॉलर में हर जगह ले जाएगी इसलिए अगर आप इसे अपने पास मौजूद नकदी के साथ जोड़ दे तो इससे ज्यादा का कार लोन लेने का कोई कारण नहीं है मेरा मतलब है मैंने पहली बार एक अटेंडेंट के तौर पर कार चलाई थी जिसकी कीमत एक हजार आठ सौ पचास डॉलर थी यह बेहद भरोसेमंद थी मैंने इसे नीलामी में खरीदा था मुझे छह साल में इसमें छह इस्तेमाल किए हुए टायर एक नई बैटरी और कुछ नए विन शील्ड वाइपर लगाने पड़े और फिर मैंने इसे उसी कीमत पर बेच दिया जिस पर मैंने इसे खरीदा था ठीक है भरोसेमंद कार पाने के लिए आपको बहुत ज्यादा पैसे खर्च करने की जरुरत नहीं है ये दिखावटी नहीं थी यह अच्छा नहीं था असल में बड़ी भी काम नहीं कर रहा था लेकिन अच्छी बात ये रही की मैं दोपहर में ज्यादातर समय बाहर नहीं जाता था और इसलिए आपको एहसास हुआ की डॉक्टर बनने के लिए आपको बहुत महंगी गाड़ियों का कर्ज नहीं चुकाना होगा ठीक है स्टूडेंट लोन का कर्ज है न आप में से बहुत स्टूडेंट लोन का कर्ज है और आपको इससे निपटने के लिए एक योजना की जरुरत है है न क्या डॉक्टरी करना अब भी समझदारी है हाँ यह ज्यादातर समझदारी है अगर आप पूरी पढ़ाई उधार के पैसे ऐसी करनी पड़े तब भी समझदारी है सबसे पहली बात डॉक्टरों की आधी नौकरियां सरकारी सेवा ऋण माफी के लिए योग्य होती है और जो लोग ऐसी नौकरी करते हैं अगर वे इसके बाद दो से पांच साल तक एक स्थानीय निवासी की तरह रहते हैं तो भी आप अपना स्टूडेंट लोन चुका पाएंगे लेकिन मेरा सुझाव है की आप ऐसा करें स्टूडेंट लोन को सालों साल तक खींचना आमतौर पर पछताता है ठीक है अपने स्टूडेंट लोन के लिए एक योजना बनाए आपने गिरवी के लिए मेरे सामान्य नियमों के बारे में सुना होगा है न अगर सम्भव हो तो अपने गिरवी के आकार को अपनी सकल आय के दो गुने से अधिक न रखे आज कल हमारे घरों के संकट और घरों की कीमतों में लगातार वृद्धि के कारण यह और भी कठिन होता जा रहा है मेरा मतलब है मुझे लगता है की मेरा घर भी मेरे डॉक्टर की आय से दो गुने से भी अधिक है मुझे नहीं पता की इस पड़ोस में घर खरीदने के लिए कौन सक्षम होगा जब उनके मौजूदा मालिक उन्हें बेच देंगे लेकिन लोग उन्हें खरीदते रहते हैं मुझे ये समझ नहीं आता लेकिन सावधान रहे हैं न आप घर के लिए गरीब हो सकते है जहाँ आपका घर आपके वित्तीय जीवन पर हावी हो सकता है जब मैं कहता हूँ की अगर आप रहने की ऊँची लागत वाले क्षेत्र में है तो शायद आप उस दिशा निर्देश को थोड़ा बढ़ा सकते है मैं इसे आपकी सकल आय के तीन या चार गुना तक बढ़ाने की बात कर रहा हूँ न की आपकी सकल आय के दस गुना तक यह आपदा का कारण बनेगा ऐसा न करें अन्य उपभोक्ता ऋण है न आप उधार पर सामान नहीं खरीदते हैं पैसे बचाओ फिर उसे खरीदो है चाहे वो नाव हो या स्नो मोबाइल या फनीचर या कालीन या पेंटिंग या कुछ और है न ये चीजें तब ज्यादा अच्छी लगती है जब आप एक बार में इनका भुगतान कर सकते हैं और जानते हैं की आपका भुगतान हो गया और एक विचार यह भी है की अच्छा कर्ज होता है और खराब कर्ज होता है यह बहुत सतही है है न इसमें बहुत सारी बारीकियां हैं है न उदाहरण के लिए मुझे बताओ की इनमे से कौन सा अच्छा कर्ज है और कौन सा खराब कर्ज है आठ लाख डॉलर का छह दशमलव आठ प्रतिशत आठ परसेंट छात्र या चार हजार डॉलर का दो प्रतिशत कार्य कौन सा अच्छा कर्ज है कौन सा खराब कर्ज है मैं तुम्हें बता सकता हूँ की मैं कौन सा रखना चाहूँगा लेकिन अच्छा कर्ज और खराब कर्ज जैसी कोई चीज नहीं होती बस कर्ज होता है ठीक है और तथ्य यह है की इसका अधिकांश हिस्सा फंडेबल होता है है न एक बार जब आपके पास हो जाता है तो यह कर्ज होता है और अगर आप पर कुछ कर्ज है तो आप जो भी खरीद रहे हैं आप उधार के पैसे से खरीद रहे है है न अगर आपके पास चार प्रतिशत का गिरवी है तो जब तक आप कुछ गिरवी को चुका नहीं देते तब तक आप कुछ और खरीद रहे हैं आप खाना खरीद रहे है तो आप खाना खरीदने के लिए छह प्रतिशत पर उधार ले रहे हैं है न और अगर आपको अपने परिवार का पेट पालना है तो यह शायद ठीक है लेकिन ध्यान रखे की होता है है न कर्ज कर्ज होता है चाहे जिस चीज पर भी उधार लिया गया हो उसका इस्तेमाल दूसरी चीजों के लिए किया जा सकता है ठीक है चलिए मार्जिन पर निवेश के बारे में थोड़ी बात करते हैं है न हम कर्ज के साथ निवेश कर रहे हैं है न बहुत से लोग सौ प्रतिशत स्टॉक पोर्टफोलियो की वकालत करते हैं वे कहते हैं बंदर बेवकूफी है वे लंबे समय में बहुत ज्यादा रिटर्न नहीं देते स्टॉक हमेशा बौंड से बेहतर रहे हैं उधर उनसे मेरा सवाल है आप सौ प्रतिशत स्टॉक पर क्यों रोकेंगे अगर सौ प्रतिशत अच्छा है तो एक सौ बीस प्रतिशत या एक सौ पचास प्रतिशत बेहतर क्यों नहीं होगा अब आप उस तक कैसे पहुँच सकते हैं पैसे उधार लेकर और उधार लिए गए पैसे को निवेश कर के है न इस तरह से अनिवार्य रूप से एक नकारात्मक बांड है और आप अपने पोर्टफोलियो के बदले में उधार ले सकते हैं कभी कभी इसकी दरें आश्चर्यजनक रूप से कम होती है वे आम तौर पर परिवर्तनीय दरें होती हैं लेकिन आप आमतौर पर अपने पोटफोलियो के मूल्य का पचास प्रतिशत तक उधार ले सकते हैं अब आपको शायद इतना अधिक उधार नहीं लेना चाहिए क्योंकि यदि आपके पोर्टफोलियो का मूल्य गिरता है तो आपको मार्जिन कॉल मिल सकता है लेकिन अपने पोर्टफोलियो का बीस या पचीस प्रतिशत उधार लेकर आप बहुत आसानी से एक सौ बीस प्रतिशत स्टॉप पोर्टफोलियो तक पहुँच सकते हैं और ऋण काम करता है है न यदि आप विशेष रूप से कम दर पर पैसे उधार ले रहे हैं और विशेष रूप से उच्च दर पर पैसा कमा रहे है तो आप आगे निकल जाते हैं गणित निर्विवाद है यह इस तरह काम करता है समस्या यह है की यह दोनों दिशाओं में काम करता है जब आपके निवेश का मूल्य गिरता है और आपने उधार पैसे से भुगतान किया है तो आपके पूरे निवेश को खत्म करने में बहुत कम समय लगता है इसलिए आमतौर पर जब आप उधार पैसे से निवेश कर रहे होते हैं और अक्सर ऐसा रियल स्टेट में किया जाता है तो सबसे महत्वपूर्ण बात यह सुनिश्चित करना है की रियल स्टेट निवेश वो संपत्ति अभी भी नकदी प्रवाह कर रही है है न क्यूँकी डॉक्टर की आय के साथ भी आप नकारात्मक नकदी प्रवाह के साथ केवल कुछ ही संपत्ति रख सकते हैं है ना यदि आपको क्लिनिक जाना है और मरीजों को देखना है और इन संपत्तियों को फंड करने के लिए ऑपरेशन करना है तो आप रख सकते हैं लेकिन अगर उन सभी में सकारात्मक नकदी प्रवाह है तो इसका मतलब है की वे सभी आपको भुगतान कर रहे हैं आप उनमे ऐसी अनगिनत संख्या में हो सकते हैं इसलिए आपको संख्याओं को चलाना चाहिए है न और यह पता लगाना चाहिए की आप कितना बड़ा ऋण ले सकते हैं और फिर भी नकदी प्रवाह बनाये रख सकते हैं और मैंने यह पहले किया है और आम तौर पर यह पता चलता है की आपको यह सुनिश्चित करने के लिए पचीस तीस पैंतीस कभी कभी चालीस प्रतिशत जमा करना होगा की संपत्ति में नकदी प्रवाह हो ठीक है आप कैप रेट और ब्याज दर मायने रखती है और इस कैलकुलेशन में इस तरह की चीजें मायने रखती है लेकिन सामान्य तौर पर जिस तरह से आप एक प्रॉपर्टी खरीदते हैं उसमे आपको ज्यादा पैसे लगाने होते हैं आप कम लीवरेज और कम खर्च का इस्तेमाल करते हैं इस तरह से आप यह सुनिश्चित करते है की प्रॉपर्टी का कैश फ्लो हो ठीक है इसके तीन फैक्टर है एक है ब्याज दर प्रॉपर्टी पर कैपिटलाइजेशन रेट और दूसरा है डाउन पेमेंट ठीक है अगर आपकी ब्याज दर पांच प्रतिशत है और कैप रेट चार प्रतिशत है तो आपको पॉजिटिव कैश फ्लो सुनिश्चित करने के लिए बहुत सारा पैसा शायद चालीस प्रतिशत डाउन पेमेंट करना होगा जब ब्याज दर और कैप रेट बराबर हो मान लीजिये की वो दोनो पाँच प्रतिशत है आप पचीस प्रतिशत डाउन पेमेन्ट करके कैश फ्लो प्राप्त कर सकते हैं और कभी कभी आपको बहुत अच्छा सौदा मिलता है बहुत कम ब्याज दर पर आप केवल दस प्रतिशत डाउन पेमेंट कर सकते हैं फिर भी आपका कैश फ्लो पॉजिटिव रहेगा लेकिन सामान्य तौर पर आप जानते है डाउन पेमेंट के तौर पर पचीस प्रतिशत से लेकर एक तिहाई तैंतीस प्रतिशत तक देना कैश फ्लो को पॉजिटिव रखने का एक तरीका है देश के कुछ हिस्सों में आपको इससे कहीं ज्यादा डाउन पेमेंट देना पड़ता है ठीक है तो चलिए कर्ज की विशेषताओं के बारे में थोड़ी बात करते हैं ठीक है क्यूंकि अगर आप कर्ज का इस्तेमाल करने जा रहे हैं तो यह ज़रूरी है की आप सबसे अच्छा कर्ज इस्तेमाल करे जो आपको मिल सकता है ठीक है कर्ज अल्पकालिक या दीर्घकालिक हो सकता है सामान्य तौर पर दीर्घकालिक बेहतर होता है आप अल्पकालिक रिण के साथ दीर्घकालिक निवेश नहीं खरीदना चाहेंगे आप एक ऐसी संपत्ति खरीद रहे हैं जिसे आप से ज्यादा रखने की योजना बना रहे हैं और आप उस पर पाँच प्रतिशत गिरवी रख रहे हैं क्या यह समझ में आता है नहीं जितना हो सके उतना लंबा रन लेने की कोशिश करें ब्याज दर मायने रखती है कम ब्याज दर उच्च ब्याज दर से बेहतर है है न जब ब्याज दर कम हो तो ऋण से बेहतर निवेश करना बहुत आसान होता है फिक्स कर्ज और वैरिएबल कर्ज है न फि कर्ज आमतौर पर वैरिएबल कर्ज से बेहतर होता है आप वैरिएबल पर ब्याज दर कम हो सकती है तो आपके पास वहाँ दो कारक है जिन पर आप विचार कर रहे हैं लेकिन जब ब्याज दरें नाटकीय रूप से बढ़ती है जैसा की दो हजार बाईस में हुआ तो फिक्स्ट कर्ज वाले लोग बहुत खुश होते है की उनके पास फिक्स्ट कर्ज है कर्ज सुरक्षित और असुरक्षित दोनो हो सकता है और असुरक्षित कर्ज बेहतर होता है है न अगर आपका कर्ज आपके घर से सुरक्षित है और आप किसी कारण से उसका भुगतान नहीं कर पाते हैं तो वे आपका घर ले जाते हैं अगर यह असुरक्षित है अगर यह आपके क्रेडिट कार्ड का कर्ज है तो आप उन्हें नकार देते हैं हाँ वे आपकी क्रेडिट रिपोर्ट खराब कर देते हैं लेकिन वे आपका घर नहीं ले सकते तो वो सामान्य तौर पर एक असुरक्षित कर्ज सुरक्षित कर्ज से बेहतर होता है दोबारा अगर आपके पास इसके पीछे कुछ सुरक्षा है तो आपको आम तौर पर बेहतर ब्याज दर मिलती है लेकिन वो कई कारकों पर विचार कर होता है कटौती योग्य कर्ज आमतौर पर गैर कटौती योग्य कर्ज से बेहतर होता है है उदाहरण के लिए किसी निवेश संपत्ति पर आपके गिरवी के ब्याज को घटाया जा सकता है और इसलिए उस पर प्रभावी ब्याज दर कम हो जाती है है न मार्जिन लोन के साथ भी यही बात लागू होती है आप इसे अपने टैक्स में खर्च के तौर पर घटा सकते है अगर आपकी आय काफी कम है तो छात्र ऋण के ब्याज पर सालाना दो हजार पांच सौ डॉलर तक की कटौती की जा सकती है अटेंडेंट के तौर पर काम करने वाले ज्यादातर डॉक्टर इसके लिए योग्य नहीं होते लेकिन जैसा जानते हैं घटाया जा सकने वाला कर्ज बिना घटाए जा सकने वाले कर्ज से थोड़ा बेहतर होता है और बिना वसूल किए जा सकने वाला कर्ज वसूल किए जा सकने वाले कर्ज से बेहतर होता है अगर आपके पास ऐसा कर्ज है जिसे ऋण दाता किसी भी समय वसूल सकता है तो उस पैसे के साथ बहुत ज्यादा जोखिम लेना बहुत मुश्किल होता है इसलिए लंबी अवधि के निवेश के लिए बिना वसूल किए जा सकने वाला कर्ज ज्यादा आकर्षक होता है ठीक है तो अगर आप कर्ज लेने जा रहे हैं तो कोशिश करें की आप सबसे अच्छा कर्ज ले है न बंधक ऋण दीर्लिक होता है कम ब्याज दर वाला होता है स्थिर होता है कटौती योग्य होता है गैर प्रतिदेय होता है लेकिन ये सुरक्षित होता है माजिम ऋणदीरकालिक होता है कम ब्याज दर वाला होता है ये कटौती योग्य होता है लेकिन इसकी दर आम तौर पर परिवर्तनीय होती है और यह प्रति दया और सुरक्षित होता है छात्र ऋण दी कालिक हो सकते हैं वे स्थिर हो सकते हैं वे गैर प्रतिदेय हो सकते हैं वे गैर प्रतिदेय हो सकते हैं लेकिन इस दर्शक वर्ग के लिए अधिकतर गैर प्रतिदेय होते है और उन पर उच्च ब्याज दर हो सकती है इसलिए इसे ध्यान में रखें यदि आप ऋण का उपयोग करने जा रहे हैं तो सही प्रकार के का उपयोग करने का प्रयास करें यह अच्छा ऋण यह बुरा ऋण नहीं है बस कुछ दुसरे ऋणों से बेहतर होते हैं आपको कितना ऋण लेना चाहिए खैर जिन्होंने वास्तव में इस पर गहराई से गौर किया है वे आपकी संपति के पंद्रह से पैंतीस प्रतिशत के बीच की संख्या के साथ आये हैं तो अगर आप अपनी सारी संपत्ति पर गौर करें जैसे आपके घर की कीमत आपके रिटायरमेंट अकाउंट की कीमत आपके टैक्स योग्य पोर्टफोलियो की कीमत आपके निवेश की संपत्ति की कीमत तो उनका सुझाव है कि अगर आप अपने जीवन में माजिम का इस्तेमाल करना चाहते हैं या कर्ज के जरिए निवेश करना चाहते हैं तो आपको इनमें से पंद्रह से पैंतीस प्रतिशत से ज्यादा कर्ज नहीं लेना चाहिए बहुत से डॉक्टरों के पास इससे कहीं ज्यादा कर्ज होता है है न अगर आप डेंटिस्ट हैं और आपने अभी डेंटल स्कूल से स्नातक किया है और आप पर स्टूडेंट लोन के तौर पर पाँच सौ शूनशून्यशून्य डॉलर बताया है और आप के पास पांच सौ शून्य शून्य शून्य डॉलर का मॉर्गेज है और आपके पास प्रैक्टिस लोन भी है और आपके पास कोई संपत्ति नहीं है तो आपका अनुपात शायद पैंतीस प्रतिशत से कहीं ज्यादा होगा जो लोग पूरी तरह कर्ज में डूबे हुए हैं जैसे हम हैं उनका अनुपात पंद्रह प्रतिशत से काफी कम होगा निवेश के लिए कर्ज का इस्तेमाल करने का अध्ययन करने वाले लोगों के लिए आदर्श अनुपात कर्ज का पंद्रह से पैंतीस प्रतिशत होना चाहिए लेकिन मुझे लगता है की ऐसे बहुत से डॉक्टर हैं जो इससे कहीं ज्यादा जानकारी रखते हैं और शायद मैं इस बारे में सोचूं आप जानते हैं थोड़ा सा डेलेबरेजीमठीक है मुझे लगता है की कर्ज के बारे में बात करने के लिए शायद इतना ही काफी है लेकिन कुछ ऐसी बातें हैं जिन पर आपको विचार करना चाहिए कुछ नियम है जिनका उपयोग तब करना चाहिए जब आप ये सोच रहे हो की आपको कितना कर्ज लेना है पहला सवाल ये है की क्या आपको कर्ज ऐसी कोई नैतिक या सामाजिक समस्या है बहुत से लोगो को होती है और अगर है तो आप शायद नहीं चाहेंगे की आप की संपत्ति का पंद्रह से पैंतीस प्रतिशत कर्ज में हो दूसरी बात जो आपको पूछना चाहिए वो है आपके अपने मनोविज्ञान और व्यवहार के बारे में क्या आप कर्ज को संभालने के लिए मनोवैज्ञानिक रूप से सक्षम है अधिकांश अमेरिकी नहीं है मेरा मतलब है की पैंतालीस प्रतिशत अमेरिकी हर महीने क्रेडिट कार्ड का कर्ज लिए रहते हैं यह एक अच्छा विचार नहीं है ठीक है तो खुद से पूछें क्या आप इसे संभाल सकते हैं क्या आपके पास वास्तव में इतना अच्छा कर्ज लेने का कोई तरीका है जिससे आप जो कर रहे हैं वो कर सके सही अगर आपके पास केवल भारी कर्ज है तो आप शायद बहुत अधिक लीवरेज के साथ निवेश नहीं कर सकते चौथा सवाल है क्या आप बहुत अधिक कर्ज में डूबे हुए है या आप सबसे खराब स्थिति को संभाल सकते हैं सही है अगर आपकी ब्याज दर में बदलाव हो रहा है या आपकी कुछ गड़बड़ हो रही है तो क्या उसे संभाल सकते है अगर आपके घर की कीमत चालीस प्रतिशत गिर जाए तो क्या आप फिर भी ठीक रहेंगे सही है अगर आपके शेयर पोर्टफोलियो में पचास प्रतिशत की गिरावट आ जाए तो क्या आप फिर भी ठीक रहेंगे अगर ऐसा नहीं है तो अनुपात बहुत अधिक है भले ही वो पंद्रह से पैंतीस प्रतिशत के बीच हो एक और सवाल जो आपको खुद से पूछना चाहिए वो ये है की क्या कर्ज वास्तव में आपकी योजना का हिस्सा है सही है क्या आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों तक पहुँचने के लिए इस कर्ज की आवश्यकता है सही है इंसान होने के नाते हम उन चीजों को खरीदने के लिए लाते है जो हमें पैसे से नहीं खरीदनी चाहिए हमारे पास पैसे नहीं है ताकि हम उन लोगों को प्रभावित कर सके जिन्हे हम पसंद भी नहीं करते हैं सही है ठीक है और आपके पास उच्च गुणवत्ता वाला ऋण लेने का अवसर हो सकता है लेकिन आप पहले से ही बीस प्रतिशत अनुपात के अपने लक्ष्य पर हो सकते हैं या आप अपनी योजना के हिस्से के रूप में कोई ऋण नहीं चाहते हैं और इसलिए यदि यह आपकी योजना का हिस्सा नहीं है तो ऐसा न करें और अंत में अपने पूछे क्या की गुणवत्ता में सुधार कर रहे हैं मैं निम्न गुणवत्ता वाले ऋण से छुटकारा पाने की कोशिश कर रहा हूँ है उच्च ब्याज दर अल्पकालिक गैर कटौती योग्य जबकि उच्च गुणवत्ता वाले का अनुपात बनाना ठीक है तो ब्याज बचाने के लिए अपने पोर्टफोलियो या अपने घर के खिलाफ उधार लेना प्रेरित कर का भुगतान करना समझ में आ सकता है लेकिन आपको अपने अनुपात में रहना होगा या आप मुसीबत में पड़ सकते हैं ठीक है असुरक्षित ऋण को सुरक्षित ऋण में बदलने के तुरंत बाद का भुगतान करने की क्षमता होना वास्तव में भयानक होगा तो कुल मिलाकर क्या आप नैतिक मनोवैज्ञानिक स्वभाव से ऐसा करने में सक्षम है क्या आप ऐसा करना चाहते हैं क्या आपके पास ऐसा करने के लिए साधन है यानी उच्च गुणवत्ता वाले तक पहुँच है और अगर इनमे से किसी का भी जवाब नहीं है तो मैं आपको वही रास्ता सुझाऊंगा जो मैंने अपनाया अपने सारे कर्जों को व्यवस्थित तार्किक तरीके से जल्दी से चुकाए और बाकी की जिंदगी कर्ज में ही गुजारे अगर आप इन सभी सवालों के जवाब हाँ में दे सकते हैं तो शायद आपके लिए अपनी जिंदगी को पंद्रह से पैंतीस प्रतिशत तक बढ़ाना सही रहेगा वाइट कोर्ट इन्वेस्टर के होस्ट लाइसेंस प्राप्त अकाउंटेंट वकील या वित्तीय सलाहकार नहीं है ये पोडकास्ट सिर्फ आपके मनोरंजन और जानकारी के लिए है इसे पेशेवर या निजी वित्तीय सलाह नहीं माना जाना चाहिए आपको अपनी स्थिति से जुडी खास सलाह के लिए किसी पेशेवर से सलाह लेनी चाहिए gate.