Toxic Work Environments, Avoiding Burnout, and Real Estate Questions - WCI Podcast #412

Este es el podcast White Coat Investor, donde ayudamos a quienes visten bata blanca a obtener un trato justo en Wall street. Llevamos desde 2011 ayudando a médicos y otros profesionales con altos ingresos a dejar de hacer tonterías con su dinero. Este es el podcast White code investor número 412. El episodio de hoy nos lo trae Sophie, la gente que te ayuda a gestionar bien tu dinero. Pagar la deuda estudiantil rápidamente y volver a encarrilar tus finanzas no es fácil. Ahí es donde Sophie puede ayudarte. Tienen tasas bajas exclusivas diseñadas para ayudar a los residentes médicos a refinanciar los préstamos estudiantiles. Eso podría acabar ahorrándote miles de dólares ayudándote a salir de la deuda estudiantil antes. Sophie también ofrece la posibilidad de reducir tus pagos a tan solo 100 dólares al mes mientras sigues en residencia. Si ya has terminado la residencia. Sophie también te ayuda en ese aspecto. Para obtener más información, visita a sofi com White Code Investor. Los préstamos estudiantiles son originados por sofi Bank NA, miembro de la FDIC. Se aplican términos y condiciones adicionales. NMLS 696891. Muy bien. Para aquellos de ustedes que están en White Code Investorland, espero que conozcan nuestras comunidades en línea. Hay cuatro de estas comunidades. Tenemos un subreddit. Hola. Pueden encontrarlo yendo a Reddit y buscando el subreddit de White Code Investor R White Code Investor. Tenemos un foro. Hola. Pueden ir a él yendo a Forum WhitecodeInvestor común. Tenemos un grupo de Facebook. Si van al grupo de Facebook llamado White Coat Investor, tienen que postularse y registrarse, y serán guiados allí. Y también tenemos a las Mujeres Empoderadas Financieramente. Este es un grupo mucho más pequeño, pero son todas mujeres. Si prefieren aprender en un entorno donde solo hay mujeres, pueden hacerlo. No solo es una comunidad en línea, sino que también organizan eventos no solo en la WCON en persona, sino también durante el año a través de seminarios web y reuniones en línea. Échales un vistazo. La ventaja de estar en una comunidad es que no te sientes tan solo cuando haces todo esto. Muchas veces tienes preguntas. Y la verdad es que, al igual que en la facultad de medicina y la residencia, hay alguien un año por delante de ti en este proceso que puede responder a todas tus preguntas. No tienes que saber mucho más que otra persona para poder ayudarla. Saber un poco más que esa persona, a menudo puede ayudarla con sus preguntas y brindarle apoyo. No tienes que hacer esto solo. Descubrí pronto que la forma en que aprendí fue leyendo libros y participando en foros y comunidades en línea, Ya sabes. Y si, esa es la forma en que aprendes, también. Echa un vistazo a esos recursos. Cada uno de ellos es un poco diferente, ¿Verdad? Facebook es Facebook. La gente tiende a tener interacciones un poco más cortas, a veces un poco más superficiales, pero hay muchísima gente allí. Si quieres llegar a un montón de gente, ese es un buen lugar para estar. El subreddit tiende a estar dirigido a un público un poco más joven. Muchos estudiantes, muchos residentes, muchos asistentes jóvenes, por lo que los temas que se tratan allí tienden a ser temas para gente más joven. El foro tiende a estar dirigido a todo lo personas de mediana edad, personas mayores, jubilados, etc. Por lo tanto, si prefieres interactuar con más gente así, puede que descubras que el foro satisface tus necesidades. Y, por supuesto, el falso es un grupo que se explica por sí mismo. Así que echa un vistazo a todo eso y date cuenta de que no estás solo. No tienes que hacer esto solo. Bueno, no solo hay decenas de miles de personas escuchando este podcast, sino que hay muchas otras personas que son profesionales con altos ingresos como tú, que están atravesando los mismos reveses financieros, que buscan la misma orientación y que realmente quieren adquirir más conocimientos, tener más cultura financiera, y quizás ser un poco más disciplinados financieramente. Haz tus preguntas en esas comunidades y devuélvelas. Vale, Hagamos algunas correcciones, aclaraciones, información adicional, como quieras llamarlo. Muchas veces recibimos comentarios sobre el podcast, y no es tan fácil corregir podcasts como lo es un blog, ¿Verdad? Los errores duran muy poco tiempo en el blog, porque alguien publica un comentario a las 7 de la mañana, yo lo veo a las 8 de la mañana, ya lo he corregido. Y la mayoría de las personas que lo leen, a menos que lo lean en su correo electrónico, nunca se dan cuenta de que estaba mal desde el principio. Bueno, eso no ocurre con los pódcasts, ¿Verdad? Hay un retraso en la creación de un pódcast. Es mucho más difícil de corregir. Por eso no solemos volver atrás y corregir pequeñas cosas ni añadir información al pódcast antiguo. Hacemos una corrección en uno próximo. Por eso pueden pasar cuatro semanas antes de que realmente corrijamos algo. Bueno, este es uno de esos. Alguien escribe y estaba escuchando el podcast de ayer. Se grabó hace un mes. Un oyente te preguntó sobre la recolección de ganancias fiscales en las cuentas UGMA. El autor dice, estoy de acuerdo contigo. Esto es una optimización extrema, aunque admito que yo también lo he hecho. Pero hay un problema adicional que no mencionaste. Los ingres de un ARM por encima de cierto nivel se gravan al tipo impositivo marginal de los padres, el impuesto sobre los gatos. Por lo tanto, debes asegurarte de que la combinación de ganancias fiscales, dividendos e intereses se mantenga por debajo de 2.700 dólares en 2025. De lo contrario, se frustra todo. Puede que a tu oyente le resulte útil saber esto, pero antes de que venda todas las acciones ganadoras de sus hijos para aumentar sus bases. Este es un buen punto. Debería haberlo mencionado, ¿Verdad? No sé si lo dije mal, pero es algo que debes tener en cuenta. Y debes darte cuenta de que la recolección de ganancias fiscales del enorme UGMA de tus hijos normalmente simplemente no les haría pagar impuestos sobre las ganancias de capital a menos que se les aplique el impuesto sobre las ganancias de capital. Por lo tanto, es bueno hacerlo cuando tienen poco más de 20 años y no tienen muchos ingresos, están en la universidad, lo que sea. Es posible que puedas recolectar ganancias fiscales entonces, pero tal vez no sea el momento de hacerlo cuando tengan 6 años, o al menos no en una cantidad que vaya a ser superior a las ganancias de $2.700 al año. Espero que te sea útil. Vale. Otra es sobre las cuentas de depósito en garantía. Esta es solo información adicional, pero puede que te resulte útil. Escriben en tu podcast más reciente, el número 409. Mencionaste que las hipotecas requieren una cuenta de depósito en garantía para el seguro y los impuestos sobre la propiedad. Sospecho que hay algún análisis regional o de perfil de riesgo para determinar quién necesita una cuenta de depósito en garantía. Tanto en mi residencia como en la compra de la casa, no requirieron una cuenta de depósito en garantía para mis préstamos. Ambos eran préstamos para médicos, aunque se pagó el 20%. Me pareció interesante que permitiera que un residente no tuviera una cuenta de depósito en garantía. Además, nunca mencionaron las opciones a favor o en contra de una cuenta de depósito en garantía. Esto simplemente se decidió sin que yo lo supiera hasta que miré los pagos y las tablas de amortización. Sospecho que esto puede tomar por sorpresa a algunas personas un poco menos informadas en finanzas, pero es mi propensión natural a tener esto en mi propia cuenta y guardarlo mensualmente. En fin, solo quería mencionarlo. Vale. Bueno, eso es interesante. Pensé que. No sé si me he topado con eso. Creo que la mayoría de las veces, cuando tienes una hipoteca, esa hipoteca, ese prestamista, requiere una cuenta de depósito en garantía, pero aparentemente, no todo el tiempo. Por lo tanto, asegúrese de saber cuándo solicita una hipoteca, cuándo compra una casa, si tiene una cuenta de depósito en garantía o no. Una cuenta de depósito en garantía es simplemente el prestamista que lo obliga a ahorrar dinero mes a mes para pagar los impuestos sobre la propiedad y el seguro, y luego se encarga del pago. Eso es todo lo que es una cuenta de depósito en garantía. Es un poco conveniente para algunas personas, tal vez un fastidio. Para otras, es solo una forma diferente de hacerlo. Creo que lo más común es que se requiera siempre que tenga un préstamo hipotecario, pero aparentemente, ese no es el caso todo el tiempo. Entonces, pensé en mencionarlo también en el podcast. También tenemos un hilo de conversación donde alguien llamó y mencionó algo que, ya sabe, ya he dicho antes, he hablado de los B, ¿Verdad? Y una de las desventajas de un B es que técnicamente, todavía no es su dinero. Es el dinero de su empleador. Entonces, si tu empleador está, ya sabes, en apuros financieros, es posible que no quieras depositar dinero ahí, ¿Verdad? Porque es accesible para los acreedores de tu empleador. Ahora bien, si el empleador quebrara, tú serías uno de esos acreedores. Y sinceramente, a lo largo de los años, nunca he oído un caso de alguien que realmente perdiera dinero de su plan B porque algo le ocurriera al empleador. Ahora bien, alguien escribió para mencionar que esto podría estar sucediendo. En realidad todavía no ha sucedido, pero podría estar sucediendo. Así que escuchemos lo que. Hola, Jim. Soy médico en Massachusetts. Te he oído advertir a la gente sobre los peligros de los planes 457, pero también te he oído decir que nunca has oído hablar de nadie que haya perdido su dinero en uno. Solo quiero que tú y tus oyentes sepáis de un caso en el que la gente podría acabar perdiendo su dinero. Stewood Healthcare era un gran sistema sanitario multiestal que empleaba a miles de médicos antes de quebrar el año pasado. No era un empleado estudiante, pero estaba hablando con uno que me contaba que buscaba asesoramiento legal sobre cómo retirar su dinero del plan de compensación diferida. Leí en línea que hay unos 60 millones de dólares en el plan de compensación diferida que actualmente está siendo litigado por los acreedores de Stewart y los médicos que contribuyeron a ellos. Gracias por todo lo que haces. Bueno, esto aún no ha terminado. Insisto. Sospecho que todos los médicos van a recibir su dinero, pero mantenme informado. Aquellos de ustedes que trabajan para Stewot o que trabajaban para Stewot, háganme saber si terminan perdiendo dinero del 457. Me gustaría saberlo. No hay mucho que pueda hacer para ayudarlos si ese es el caso. Aquellos de ustedes que tienen 457, sepan que esto es un riesgo para ellos, ¿Verdad? Es una compensación diferida. Todavía no es su dinero. Saben, el hecho de que sea de Stewart lo hace más cercano y querido para mí. Para los que no lo sepan, Stewart fue dueño de mi hospital durante un par de años, Dos o tres años, mientras que poco a poco se declaraban en quiebra. Así que pudimos ver de primera mano las desventajas de un hospital terrible. De repente, el capital empezó a agotarse. Recuerdo que un día se me estropeó el escáner de TC y bueno, llamaremos al técnico de reparación de TC. Y la respuesta que obtuve de los técnicos de rayos X no vendrán. No les han pagado en seis meses. Imagínense dirigir un servicio de urgencia sin un escáner de TC. No funciona muy bien. Ahora mismo no estoy muy contento con Stewot como empresa, y será interesante ver cómo acaba todo, pero espero que al menos todo el mundo con dinero en el B acabe consiguiéndolo. Vale, Hablando de empleadores que quizá no sean tan buenos, recibí una pregunta por correo electrónico e dijo esto. Mi pregunta se refiere a mitigar el riesgo del empleador y encontrar fuentes alternativas de ingresos. Trabajo como médico hospitalista en el mismo hospital en el que hice mi residencia. Cuando me entrevistaron y firmé mi contrato, el trabajo y las condiciones eran excelentes. Pero antes de comenzar mi trabajo, hubo un cambio en la gerencia. La administración intentó argumentar que nuestro contrato tenía cobertura implícita. Los procedimientos de la UCI y la cobertura cruzada no estaban escritos en el contrato. Y después de algunas resistencias y negociaciones, aceptaron darnos un pequeño aumento de sueldo y limitar la cobertura a solo unos pocos turnos cada mes. El contrato no se modificó, pero durante el siguiente año o dos, nos ordenaron cubrir más turnos según lo acordado inicialmente. Cambiaron nuestro horario y ubicación unas horas antes del comienzo del turno. A pesar de que expresamos nuestras preocupaciones y trabajamos con el nuevo equipo de gerencia, solo recibimos promesas vacías. Parece que están tratando de eliminar nuestro puesto por completo y ampliar las horas de hospitalista diurnas o los turnos rotativos y la cobertura nocturna de AAPC. Trabajamos menos horas y vemos a menos pacientes ganando aproximadamente la mitad de nuestro salario habitual basado en RVU. El trabajo y el salario ahora son terribles, y me pregunto cómo pueden protegerse los médicos de los malos empleadores y de la pérdida de su trabajo. Ahora bien, aquí es donde afecta a este médico personal. Trabajo en una zona pequeña rural. No hay muchos hospitales cerca. Los más cercanos, ya sabes, están a una hora en coche. Y mudarnos probablemente significaría vender nuestra casa y estar más lejos de la familia. Así que exploré las posibilidades de inquilinos temporales, clínica ambulatoria, atención de urgencias, ir a una beca, pero ninguna me atraía especialmente. Pensamos en intentar aprender sobre bienes raíces, autoedición, trabajo como testigo experto o consultoría corporativa. Pero tendríamos que invertir mucho tiempo aprendiendo el campo. El trabajo también parece inconsistente, arriesgado y menos rentable. Mejor como un trabajo secundario que como un trabajo a tiempo completo. Cambiar a un puesto diurno en el mismo hospital es posible, pero me preocupa que la administración continúe imponiendo más responsabilidades y limitando el salario. Buscamos contratar a un abogado especializado en contratos para ver si podemos negociar un mejor trato o liberarnos del contrato con el pago de nuestra bonificación por firmar. Sé que hay muchos médicos que se encuentran en una situación similar. Me gustaría conocer su opinión sobre la mejor manera de abordar esto. Deberíamos luchar para mantener un buen trabajo en un lugar que no parece valorar a sus empleados. Deberíamos dejar atrás nuestra vida y nuestro hogar en busca de un trabajo mejor en otro lugar. Deberíamos intentar encontrar un nuevo trabajo, médico o no médico, en la misma ciudad. Tenemos un buen fondo de emergencia, no tenemos deudas, y seguimos viviendo como residentes, pero somos demasiado jóvenes para jubilarnos. ¿Qué haría usted en nuestra situación? Vale, creo que este tipo de cosas les pasan a muchos médicos. Y es lamentable, ¿Verdad? A veces los trabajos se ponen feos. Cuando tratas a los médicos como mano de obra, empiezan a comportarse como man de obra. ¿Ya sabe, trata mal a sus empleados a dónde van? Se van a otro sitio y trabajan para otra persona. Y no tendrás empleados o tendrás empleados mediocres que no podrán conseguir trabajo en otros lugares si esperas mantenerlos allí solo porque tienen familia cerca o quieren vivir en ese pueblo pequeño. Esa no parece una buena estrategia a largo plazo. Entonces, ¿Qué debería hacer este médico? Bueno, tienes un trabajo tóxico, entonces, o bien el trabajo tiene que cambiar, o bien tienes que buscar un trabajo nuevo o te vas a quemar, ¿Verdad? El mayor riesgo financiero en tu carrera es el agotamiento. Por lo tanto, debes tomar todas tus decisiones profesionales teniendo como prioridad número uno la longevidad de tu carrera. Es bastante descabellado. Quiero decir, este es un médico que todavía está en la vida como residente, ¿Verdad? Y está considerando dejar la medicina, considerando dedicarse al sector inmobiliario, la autoedición, el trabajo de testigo experto, la consultoría corporativa, ¿Verdad? Verdad. Por un mal trabajo. Bueno, este médico probablemente necesite seguir trabajando en medicina, ¿Verdad? Yo mantendría este trabajo por ahora. Quizás cambiaría a trabajo diurno. Si, eso es un poco menos tóxico. Bueno, pero empieza a buscar un trabajo mejor, ¿Vale? No renuncies y luego busques un trabajo mejor. Busca un trabajo mejor, consigue un trabajo mejor y luego renuncia. ¿Eso significa que tendrás que mudar a tu familia? Probablemente. Probablemente, sí. Y lo siento. Y espero que esta casa en la que estás no sea, ya sabes, una casa grande y elegante de médico que compraste hace un año. Espero que sea la que usabas cuando eras residente o algo así. Pero, bueno, es un problema, ¿No? Vas a un trabajo, crees que le gustas al trabajo, Te gusta el trabajo, así que compras una casa y luego el trabajo cambia. Bueno, ¿Qué vas a hacer? Tienes que adaptarte. Tienes que lidiar con los golpes. Pero en este punto de tu carrera, jubilarte no es una opción. Cambiar a un trabajo secundario que ni siquiera has empezado todavía no es una buena opción ahora mismo. Quiero decir, claro, trabaja en trabajos secundarios, crea trabajos secundarios. Obviamente, un trabajo ex me funcionó muy bien. Ahora hay 18 personas trabajando en mi trabajo extra. Ya sabes, a veces pasa eso, pero la mayoría de las veces, un trabajo extra se queda en eso. Y la mejor manera que tiene la mayoría de los médicos de ganar dinero es trabajando como médicos. Este médico necesita otro trabajo como médico. Y si no puedes forzar este trabajo para mejorar, probablemente tengas que ir a otro lugar. Ahora bien, puede que Lawkins haya mencionado que lo investigaste, y entonces puedes seguir viviendo en el lugar que tienes. Puedes estar cerca de tu familia y te vas una o dos semanas al mes a trabajar como médico en otro lugar. Ya sabes, tal vez sea desplazarte una hora durante un tiempo hasta que encuentres otro trabajo, pero lo más probable es que sea mudarse. Y mucha gente no vive en la misma ciudad que su familia porque su trabajo no les permite vivir en la misma ciudad que su familia. Y aunque eso es lamentable, es mucho mejor que tener un trabajo que te va dejar agotado en dos años o un trabajo en el que ganas la mitad de lo que podrías ganar en otro sitio. Es decir, puedes comprar muchos billetes de avión para volver a casa, puedes suscribirte a NetJet y volver a casa por la mitad del sueldo de un médico. Así que no está bien estar en un lugar en el que ganas la mitad de lo que realmente vales. Me parece que se avecina un cambio. Lamento oírlo, pero sin duda hay trabajos tóxicos. Aunque eso no significa que no debas ser médico. Ahora bien, si quieres aprender a trabajar en el sector inmobiliario y quieres hacer algún trabajo de consultoría o de medicina legal, genial, empieza a dedicarte a esas cosas. Pero no puedes dejar tu trabajo de médico hoy, mantener a tu familia, pagar tus préstamos estudiantiles y ahorrar para la jubilación con un trabajo de medicina legal mañana. Simplemente no funciona tan rápido. Lleva tiempo construir ese negocio. Muy bien, vamos a dejar de lado una pregunta. Hola, Jim, soy Edward del sureste. Gracias por todo lo que haces. Tengo la oportunidad de comprar un centro quirúrgico que se construirá próximamente. Habrá dos compras independientes, una para bienes raíces y otra para operaciones. Cada compra es relativamente baja, ya que es un centro nuevo y ambos esperan pagar dividendos K 1. Estoy considerando comprar al menos la parte de bienes raíces usando mi Rothvira. Uno de los proveedores de servicios en tu página recomendada cree que podría manejar este tipo de transacción. Suponiendo que el rendimiento de los bienes raíces es comparable al rendimiento total del mercado. Señor, tiene sentido poner este tipo de activo en una Rothira y evitar pagar impuestos sobre los dividendos. La apreciación de mi inversión también estaría libre de impuestos cuando venda durante la jubilación. No veo que haya ningún problema con las leyes Stark o las leyes antisoborno. ¿Hay algo más que se me esté pasando por alto? Gracias por tu ayuda. Vale, hay muchas preguntas. Veamos si podemos responder. Bueno, en primer lugar, deberías hacer esto. ¿Sabes? ¿Es una buena idea comprar un centro quirúrgico? La mayoría de las veces, la respuesta es sí. La mayoría de los médicos con los que hablo compran negocios relacionados con la medicina. Ya sea que los médicos de urgencias compren un centro de atención de urgencias, los nefrólogos compren un centro de diálisis, los patólogos compren un laboratorio, los radiólogos compren un centro de diagnóstico por imágenes para pacientes ambulatorios, los cirujanos y anestesistas adquieran algún tipo de centro quirúrgico ambulatorio, o los gastroenterólogos abran su propio consultorio o lo que sea, ¿Verdad? Esta suele ser la mejor inversión que hacen los médicos. Suelen funcionar muy, muy bien. Ahora bien, cada una de estas opciones es individual y debe evaluarse según sus propios méritos, ¿Verdad? Tener tu propia consulta y tus propios bienes inmuebles suele ser algo bueno. Soy un gran defensor de la propiedad. No solo suele dar muy buenos resultados con un gran retorno de la inversión, sino que te da control, y ese control es importante cuando se trata de detener el agotamiento. Por lo tanto, si fuera yo, intentaría comprar tanto el inmueble como las operaciones. Por lo tanto, sospecho que ambas acabarán siendo buenas inversiones, sobre todo si puedes participar en ellas a largo plazo. Y estás hablando de que es una cantidad de dinero relativamente pequeña para comprar. Genial. Sí, tendrás que lidiar con los K, pero esto ya está en tu estado. No tienes que presentar ninguna otra declaración de impuestos estatal. Quizás tengas que pagar a alguien para que te prepare la declaración de la renta, pero es probable que lo hagas de todos modos. Por lo tanto, eso te costará, ya sabes, un par de cientos de dólares más, porque tienes más K, pero no es gran cosa. Por lo tanto, probablemente intentaría hacer esto. Vale, la siguiente pregunta. ¿Tienes que preocuparte por las leyes Stark y esas cosas? Bueno, debes entender que existen reglas y leyes sobre la autorreferencia, pero en general, hay un montón de centros quirúrgicos ambulatorios. Por lo tanto, es evidente que los médicos no pueden ser propietarios de estas instalaciones sin infringir las leyes Stark. Por lo tanto, solo tienes que seguir las reglas como todos los demás. Yo no dejaría que eso te impida hacer esta inversión. Ahora bien, ¿Deberías ponerlo en una cuenta IRA? Ro, esto me hace dudar mucho por un par de razones. En primer lugar, poner bienes raíces de capital en una cuenta IRA, no en un plan K, sino en una IRA, genera un impuesto sobre la renta empresarial no relacionado. Si están apalancados, básicamente tienes que pagar impuestos por ellos a pesar de que estén en una cuenta IRA, lo cual no es genial, pero eso te libera de los impuestos sobre las ganancias de capital y de tener que pagar impuestos sobre los ingresos a medida que ingresan. Solo tienes que lidiar con el impuesto sobre la renta empresarial no relacionado, lo cual es un poco complicado. Bueno, por eso, en general, no me gusta poner capital inmobiliario en cuentas de jubilación tampoco. Obtienes el beneficio de, ya sabes, proteger esos ingresos de los impuestos como lo harías en una cuenta imponible normal, una cuenta no cualificada, o fuera de tu cuenta de jubilación. Así que cuando pienso en poner bienes inmuebles en cuentas de jubilación, normalmente pienso en bienes inmuebles que cotizan en bolsa. Y hablamos de REIT, algo como el fondo indexado Vanguard REIT. VNQ es el ETF para ese fondo, o como un fondo inmobiliario de deuda. Tenemos un par de fondos inmobiliarios de deuda dentro de las cuentas de jubilación. Un bien inmueble de deuda es terriblemente ineficiente desde el punto de vista fiscal. Es algo estupendo tenerlo dentro de una cuenta de jubilación, si te lo permit. Ahora bien, obviamente, tiene que ser algún tipo de cuenta de jubilación autodirigida, pero eso ha sido, ya sabes, algo estupendo para nosotros. Bueno, pero en cuanto al capital, normalmente intento mantenerlo en el área imponible. Ahora bien, si todo tu dinero está en cuentas de jubilación y tienes que decidir entre no invertir en bienes raíces o hacerlo en una cuenta de jubilación, no sé si esa es tu situación. No lo mencionaste. Espero que eso te dé mi opinión sobre tus oportunidades con el Centro Quirúrgico. Hablamos mucho aquí en White Code Investor sobre inversiones privadas. ¿Sabes? Esta pregunta era sobre una inversión privada en la que probablemente participarás. La siguiente pregunta también es sobre bienes raíces, que normalmente es una inversión privada, al menos fuera de algo como VNQ. Pero las inversiones privadas tienen mucho mérito. Tienen muchas cosas interesantes y ofrecen muchas oportunidades. De hecho, la cantidad real de acciones en el mercado de valores de EUU está disminuyendo porque las inversiones no cotizan en bolsa al mismo ritmo que solían hacerlo. Bueno, se están privatizando a un ritmo mucho mayor que antes y entonces hay un gran mercado para las inversiones privadas. Pero si estás invirtiendo en el mercado de valores de E U, hay una forma bastante clara de hacerlo. Y me sorprende encontrarme con gente que no sabe cuál es la mejor forma de invertir en acciones que cotizan en bolsa. Vale, La mejor forma de hacerlo es invertir en fondos indexados, ¿Vale? Y sé que muchos de vosotros lleváis mucho tiempo escuchando este podcast. Esto no debería ser una novedad para vosotros, pero sí lo es para mucha gente. El día que estoy grabando esto, que es el 18 de marzo, publiqué una entrada de blog que en realidad escribí como un año antes. Pero básicamente la cuestión es que en lo que respecta a las acciones que cotizan en bolsa, los datos son muy claros. Los gestores no superan a los mercados. Dejadme que os explique a qué me refiero. Bueno, ya sabéis, en esa entrada cité a un tipo llamado Mark Emner que escribió un libro. Su libro se llamaba Fondos indexados, un programa de recuperación de 12 pasos para inversores activos y señalaba los comportamientos que definen a un inversor activo. Y estos incluyen poseer fondos de inversión gestionados activamente, asumir que los precios son demasiado altos o demasiado bajos, elegir acciones individuales, elegir momentos para entrar o salir del mercado, elegir un gestor de fondos en función del rendimiento reciente, elegir el siguiente estilo o sector de inversión de moda, ignorar los altos impuestos, tarifas y comisiones, invertir sin considerar el riesgo e invertir sin una comprensión clara del valor de los datos históricos a largo plazo, ¿Verdad? Estamos hablando de sincronización del mercado. Estamos hablando de fondos de inversión gestionados activamente. Estamos hablando de elegir acciones. De acuerdo, Ninguna de esas es una gran idea. Los datos son muy claros. Y si no has visto los datos, yo dedicaría algo de tiempo a analizarlos. ¿De acuerdo? Puedes analizarlos utilizando algo como el rendimiento Spiva del S P. Publican esto cada seis meses y muestran cuántos fondos de acciones estadounidenses tienen un rendimiento inferior al de su índice de referencia. El índice, en esencia. Y si nos fijamos en cualquier período de tiempo a largo plazo, la respuesta es del 90 al 95% de ellos. Vale, 1 de cada 20 supera al mercado a largo plazo y por lo general no por mucho. Y quizá no después de impuestos, y desde luego no después de impuestos y del valor de tu tiempo. Es una forma terrible de apostar. Te sale mucho mejor obteniendo la rentabilidad del mercado superando al 95% de otros inversores y durmiendo bien por la noche. Ahora bien, hay muchos libros por ahí, pero si nunca has leído uno que te haya convencido de que los fondos indexados son la mejor forma de invertir en acciones estadounidenses, te recomendaría que lo hicieras. Estos libros podrían ser algo como los de Jack Bogle, como El sentido común sobre los fondos de inversión, o los de Burton Mill. Un paseo aleatorio por Wall Street es su más famoso. Casi cualquier cosa de Rick Ferry. Todo sobre fondos indexados es quizá el más conocido. Bueno, William Bernstein si quieres leer los escritos de un médico, lee el manifiesto del inversor. Alan Roth escribió cómo un alumno de segundo grado vence a Wall Street. Bill Schultz escribió El inversor de cafetería. Invertir de forma sencilla, de Mike Piper. El camino sencillo hacia la riqueza, de J. L. Collins. Éxito poco convencional, de David Swenson. Lo que sea. Cualquiera de estos libros te mostrará los datos, demostrará y convencerá de que esta es la forma de invertir en el mercado de valores de EE UU. Eso no significa necesariamente que no debas invertir en bienes raíces de forma paralela o que no debas comprar acciones de tu centro quirúrgico ambulatorio. Pero con el dinero que estás invirtiendo en acciones, acciones que cotizan en bolsa tanto en EEUU como a nivel internacional. La mejor manera de hacerlo es comprar, mantener y recuperar, equilibrar la asignación estática de activos de fondos indexados ampliamente diversificados y de bajo coste. Cada uno de los términos que acabo de mencionar tiene un significado específico. Si no sabes lo que son, debes buscarlos y entender esa afirmación. Pero la conclusión es que si estás comprando acciones, deberías comprarlas a través de fondos indexados. Los datos son muy claros. No los ignores. Y si crees que no se aplica a ti, asegúrate de no confiarte demasiado. Porque la verdad es que si puedes superar al mercado o elegir gestores que puedan superarlo, no deberías gestionar solo tu propio dinero. Deberías gestionar miles de millones y deberías convertirte en multimillonario y resolver algún problema grave del mundo, como curar la malaria a la Bill Gates. ¿De acuerdo? Si realmente tienes esa habilidad de superar al mercado, tus habilidades son tan escasas que no deberías utilizarla solo para tu propia cartera. De acuerdo, dejemos de lado la pregunta sobre bienes raíces. Hola, Jim. Soy Warren del sureste. Soy un oyente desde hace mucho tiempo, y solo quiero agradecerte todo lo que haces por nosotros. Mi pregunta tiene que ver con bienes raíces. He sido inversor directo en bienes raíces a tiempo parcial. Soy dueño de algunas propiedades unifamiliares pequeñas en alquiler, y me gustaría saber si es posible hacer un intercambio 1031 de una venta inmobiliaria directa a una sindicación. Intenté leer algo sobre esto en línea, y parece que es posible, siempre y cuando la sindicación acepte su propiedad como inquilinos en común. No estoy seguro de si eso es cierto. No estoy seguro de si alguno de sus proveedores preferidos permite ese tipo de cosas. Y si es posible, realmente agradecería su opinión sobre esto. Muchas gracias de nuevo. Adiós. Vale, buena pregunta, Warren. Intercambio 1031. Vale, ¿Qué sentido tiene un intercambio 1031? Estás intercambiando una inversión inmobiliaria por otra inversión inmobiliaria que es relativamente similar. Y esa es una definición muy amplia de relativamente similar. Por cierto, sería fantástico si pudieras hacer esto con acciones o fondos mutuos. No puedes. Cuando vendes un fondo mutuo o una acción para comprar otro, tienes que pagar impuestos sobre las ganancias de capital por ello. Pero puedes intercambiar bienes raíces. Es una de las cosas en el código tributario que realmente beneficia a los inversionistas inmobiliarios. Puedes comprar una casa y ser dueño de ella durante algunos años, cambiarla por un dúplex y ser dueño de ella durante algunos años, cambiarla por un cuádruplex y ser dueño de ella durante algunos años, cambiarla por un pequeño edificio de apartamentos y luego cambiarlo por un edificio de apartamentos más grande. Puedes hacer todo esto y no solo no pagas nunca impuestos sobre las ganancias de capital, especialmente si mueres siendo dueño de ese gran edificio de apartamentos y tus herederos obtienen un aumento en la base imponible por fallecimiento, sino que tampoco pagas la recuperación de la depreciación. Entonces estás depreciando e intercambiando y depreciando e intercambiando y depreciando, y mueres. Y nadie paga impuestos sobre las ganancias de capital. Ni tus herederos, ni tú. Nadie paga la recuperación de esa depreciación. Bueno. Y aun así, tus herederos obtienen la base sobre la que se basa el valor el día en que falleces. Así que es una forma bastante impresionante y fiscalmente eficiente de invertir en bienes raíces. Por lo general es algo bueno. Aunque es un fastidio, ¿Verdad? Tienes un límite de tiempo después del cual tienes que identificar la nueva inversión. Tienes que completar la compra de la nueva inversión en un plazo de seis meses desde el momento en que vendes la antigua. Tiene que ser un intercambio. No puedes vender una hora y comprar otra en 10 años y llamarlo intercambio. Eso no va a funcionar con Hacienda. Entonces, la pregunta ¿Tienes algunas propiedades apreciadas que Has depreciado mucho? ¿No quieres pagar la recuperación de la depreciación? ¿No quieres Pagar impuestos sobre las ganancias de capital? ¿Cuáles son tus opciones? Bueno, tienes algunas. Puedes morir, ¿Verdad? Si mueres, seguirás siendo el propietario. Tus herederos obtienen un aumento en la base de fallecimiento. Nadie paga plusvalías. Nadie paga depreciación. Otra opción es cambiarlo por otra propiedad. ¿De acuerdo? Y entonces nadie paga plusvalías, nadie paga recuperación de depreciación. Pero puedes cambiarlo por una sindicación. Claro. Bueno, ¿Qué es una sindicación? Una sindicación es como si 100 inversores fueran y compraran un gran complejo de apartamentos de 200. Eso es una sindicación. Quizás tu parte sea de 50.000 o 100.000 o algo así, pero te permite, ya sabes, tener estas economías de escala este gran complejo de apartamentos, aunque solo ponga 50.000 o 100.000 dólares. ¿Y puedes hacer eso? Sí. Pero adivina quién tiene que trabajar contigo para hacerlo. El sindicador tiene que trabajar contigo para hacerlo. Así que tienes que hacerle esa pregunta al sindicador. Ahora bien, la mayoría de los anunciantes que tenemos aquí en White Coat Investor, ya sabes, la mayoría de las personas en nuestra lista de bienes raíces son gestores de fondos, porque creo que la mayoría de las personas que invierten en bienes raíces privados se benefician del uso de fondos. La mayoría de los inversores de bata blanca probablemente, probablemente no se beneficiarán más eligiendo sindicaciones individuales. Tenemos un par de empresas que hacen sindicaciones individuales. No te costaría mucho el teléfono llamarlos a ambos y oye, puedo hacer un intercambio 1031 en esta sindicación que estás vendiendo ahora mismo, ¿Verdad? Porque cuando hacen una sindicación, solo está disponible para invertir durante unos tres meses y luego pasan a la siguiente, ¿Verdad? Así es como funciona. Así que simplemente cojo el teléfono, los llamo. No los he llamado, ni les he preguntado a cada uno de ellos esta pregunta en particular de si pueden, ya sabes, los tres dúplex que tienes en algún pueblo pequeño de Iowa, e intercambiarlos en la sindicación, ¿Trabajarán contigo en eso? Creo que la respuesta la mayoría de las veces es no. Creo que la mayoría de la gente no quiere complicarse con eso, pero hay algunos que sí lo quieren, ya sabes. También existe lo que se llama el intercambio 721. Básicamente estás intercambiando tus propiedades por acciones de REIT, y es genial que algunos REIT te permitan hacerlo, así que considera la posibilidad de hacerlo también. Otra cosa que está empezando a decaer un poco es el concepto de zona de oportunidad. Y un fondo de zona de oportunidad es básicamente donde estás invirtiendo dinero en algún lugar donde supuestamente se necesita invertir dinero y por lo tanto, hay algunas exenciones fiscales adicionales asociadas a él. Y eso puede ayudarte a posponer algunos de tus impuestos sobre las ganancias de capital durante un tiempo. No es tan bueno como un intercambio 1031, pero podría ayudarte con tu problema, que es que no quieres pagar impuestos por la venta de esta propiedad que ya no quieres poseer. Y luego, por supuesto, la última opción es simplemente venderlo y pagar tus estúpidos impuestos sobre las ganancias de capital, ¿Verdad? No es gran cosa. Ahora tienes tu dinero. Máxima flexibilidad. Puedes hacer lo que quieras con él. Puedes gastarlo. Puedes invertirlo en otra cosa. Puedes invertirlo en acciones. Puedes invertirlo en más bienes raíces si quieres. Siempre puedes venderlo y pagar tus impuestos. Ese tampoco es el fin del mundo. Felicidades por ganar dinero. Ahora puedes pagar impuestos. Bienvenido a cómo funciona el resto del mundo. Espero que esto sea útil, Warren. Bueno, yo les preguntaría individualmente si eso es algo que quieres hacer. Y tal vez valdría la pena para ti y ellos la molestia de organizar esos inquilinos y la estructura común para que puedan hacer esto. Muy bien, nuestra cita del día de hoy proviene de Morgan L. Quien utiliza el dinero para controlar tu tiempo, porque no tener control sobre tu tiempo es un obstáculo tan poderoso y universal para la felicidad. La capacidad de hacer lo que quieres, cuando quieres, con quien quieres y durante el tiempo que quieras es la que más dividendos ofrece en el mundo de las finanzas. Bien dicho, Morgan. Por cierto, deberías consultar el libro de Morgan si nunca lo has leído. Creo que se llama La psicología del dinero. Sí, la psicología del dinero. Uno de los mejores libros sobre finanzas personales que he leído. Es una de esas cosas que lees y piensas, Ah, ojalá lo hubiera escrito bien. Acabo de hacerlo. Muy bien. Me gusta. Morgan fue un orador icónico de la WC en 2020, y por desgracia, fue uno de los 25% de nuestros oradores que no pudieron asistir a esa conferencia. Bueno, dio su charla virtualmente para la conferencia, pero fue genial trabajar con él. No sé si podemos permitirnos seguir teniendo a Morgan so en W C Icon, pero es una gran persona y me encanta su forma de pensar. Vale, vamos hablar de otra cosa. Hola, Jim. Soy Andrew del medio oeste. Os escucho desde hace mucho tiempo y es la primera vez que llamo. En primer lugar, gracias por todo lo que hacéis por esta comunidad. Os he escuchado durante durante 11 años y ha tenido un impacto muy positivo en mi vida financiera. En cuanto a mi pregunta, me gustaría saber si podríais hablar de los préstamos para la construcción de viviendas de nueva construcción. Estamos considerando si dejar que nuestro constructor se haga cargo del préstamo para la construcción o que lo hagamos. Mi mujer y yo. Algunas posibles ventajas que he leído de encargarse de esto son que se desconoce el precio de transacción de la casa, por lo que los vecinos y amigos curiosos no pueden mirar. El tasador del condado tampoco conoce esta información, por lo que los impuestos sobre la propiedad pueden ser más bajos en los primeros años. Y luego puedes deducir los intereses pagados sobre el préstamo de construcción. Si detalles las deducciones. Por el contrario, parece que los constructores pueden no deducir completamente el costo de los intereses pagados del precio de la vivienda y puede reducir los incentivos para que los constructores completen los proyectos de manera oportuna. ¿Alguna orientación general aquí o detalles específicos que haya expresado incorrectamente o que esté pasando por alto? Gracias de antemano. No sé si alguien me ha hecho esta pregunta antes. Ni siquiera creo haberme dado cuenta de que era posible lograr que el constructor se hiciera cargo del préstamo. Bueno, bueno, te aseguro que no lo harán gratis, ¿Verdad? Simplemente no tiene ningún sentido comercial que lo hagan gratis. Se asegurarán de salir ganando si lo hacen. Mientras que si asumes ese riesgo, asumes la molestia de tener que construir un préstamo tú mismo, ya sabes, el préstamo de construcción tú mismo, supongo que eso probablemente te saldrá mejor financieramente la mayor parte del tiempo, aunque ni siquiera sabía que era una opción tan válida. Muchas veces lo que hace la gente es comprar el terreno con el dinero que tiene y luego pide un préstamo contra el terreno para construir la casa, y luego, cuando está todo hecho, lo envuelven todo en una nueva hipoteca sobre la totalidad. Creo que eso es lo que se hace más comúnmente. Pero yo analizaría todas tus opciones. Ya sabes, si el constructor está dispuesto a aceptar el préstamo y parece que te sale mejor financieramente, bien, parece que están asumiendo todo el riesgo. Quizás tengan un poco más de incentivos para hacerlo rápido y poner la casa en tus manos para que te hagas cargo de los pagos. Eso parece que podría ser una gran opción. Así que yo lo exploraría. También buscaría a ver si puedes conseguir una tasa particularmente buena o condiciones particularmente buenas en tu préstamo de construcción. Entonces tal vez no quieras hacer eso. Entonces yo buscaría ambas opciones. No sé si hay una forma definitiva de decidir si deberías o no hacer esto, pero en general, la mayoría de las personas que están construyendo una casa deberían estar en una posición financiera bastante buena, ¿Cierto? Por lo general, esta no es la casa en la que te estás instalando. A seis meses de salir de la residencia, cuando todavía debes 400 mil dólares en préstamos estudiantiles, solo tienes 20 miles de dólares a tu nombre, ¿Cierto? Este no es el momento de construir una casa nueva. Esto suele ser, ya sabes, dentro de unos años. No puedes encontrar nada que quieras. Si piensas, supongo que tendremos que construir entonces. Tienes que tener tu hipoteca actual y ahora tienes otra casa que tardará 9 meses o 12 meses o lo que sea en construirse. Tienes que poder permitirte mantener ambas durante un año. Con suerte, tendrás un gran pago inicial. Quizás incluso puedas comprar el terreno en efectivo. Ya sabes, ese es el tipo de situaciones en las que tiene sentido construir tu nueva casa personalizada. Pero, bueno, ya sabes, la mayoría de las veces ya has avanzado mucho en el camino cuando haces esto, y con suerte, eres bastante más rico que el típico comprador de vivienda por primera vez. Espero que esto te sea útil. Buena suerte con tu nueva casa. Espero que sea increíble. Como mencioné al principio del podcast, Sophie podría ayudar a los residentes médicos como tú a ahorrar miles de dólares con tasas exclusivas y términos flexibles para refinanciar tus préstamos estudiantiles. Visita Sofi com Wold Investor para ver todas las promociones y ofertas que tienen esperándote. Una vez más, es SoFi com White Code Investor. Los préstamos estudiantiles de SoFi son originados por SoFi Bank, NA, miembro de la FDIC. Se aplican términos y condiciones adicionales. NMLS 6096 1891. No te olvides de nuestras comunidades sociales y en línea. Tenemos un subreddit. Tenemos el foro WCI. Tenemos el grupo de Facebook White Coat Investors. Tenemos Instagram, que también es una especie de comunidad. Hay muchos comentarios y opiniones excelentes en este grupo. No sé qué es. Unas 40.000 o 50.000 personas ahora mismo nos siguen en Instagram. Y, por supuesto, las mujeres con poder financiero. Echa un vistazo también al grupo. Gracias a los que nos dejáis reseñas de 5 estrellas. Gracias a los que contáis a vuestros amigos sobre este pódcast. Nos ayuda a correr la voz. Hace poco recibimos una reseña de DLC WM que decía gracias. Estoy muy agradecido por todo lo que este podcast me ha enseñado. Llevo escuchándolo desde que estaba en la residencia hace unos cinco años, y el impacto que WCI ha tenido en mi vida personal y financiera ha sido profundo. Gracias. Gracias. Gracias por todo lo que has hecho por mi familia y por mí. Cinco estrellas. Impresionante. Gracias por esa reseña. Las reseñas ayudan a otras personas a encontrar el podcast, así que gracias por hacerlo. Hemos llegado al final. Puedes hacer esto. No es tan complicado. Te prometo que esto es mucho más fácil que cualquier cosa que estés haciendo a diario, algo que has pasado una década aprendiendo a hacer. Mantén la cabeza alta y los hombros hacia atrás. Tú puedes. Estamos aquí para ayudarte. Nos vemos la próxima vez en el podcast. White Code Investigación Los presentadores de White Code Investor no son contadores autorizados, abogados ni asesores financieros. Este podcast es solo para tu entretenimiento e información. No debe considerarse asesoramiento financiero profesional o personalizado. Debes consultar al profesional adecuado para obtener asesoramiento específico relacionado con tu situación.