Ramit SethiRamit Sethi: The No-BS Guide to Living a Rich Life

From today’s new episode of Money For Couples #moneyforcouples #investing #finance #wealth

24 Jun 2025 · 2 min

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1:53

In this German-language excerpt from the Money for Couples podcast, the host recounts a case study of Kate, who received an $800,000 trust at age 18. Twenty‑seven years later the trust is worth only about $1 million, a stark contrast to the roughly $5 million she could have had if the money had been left in a low‑cost index fund. The host uncovers several reasons: Kate actually withdrew $461,000 (far more than the $200,000 she believed), she invested in overlapping high‑fee funds that delivered a meager 2.9% annual return versus an inflation‑adjusted ~7% return from the S&P 500, and she paid expensive financial‑advisor fees that added little value. Additionally, Kate’s father, who set up the trust, never taught her about money, and Kate herself did not take the initiative to learn. The host frames the $5 million shortfall as a combination of poor financial education, bad investment choices, excessive fees, and lack of tracking of withdrawals, urging listeners to understand how money works and to consider simple index investing.

Chapters

Etwas Schockierendes passierte, als ich mit Kate sprach, die mit 18 Jahren ein Treuhandvermögen von 800.000 Dollar erhielt. 27 Jahre später, Wert des Treuhandvermögens? Es ist nur etwa 1 Million Dollar wert. Hätte sie es einfach in einen einfachen Indexfonds investiert, wäre es 5 Millionen Dollar mehr wert gewesen. Meine Frage ist also: Wo sind die 5 Millionen Dollar geblieben? Sie wusste es nicht, also bat ich sie, mir alle ihre Unterlagen zu schicken. Und ich habe sie akribisch durchgesehen. Dabei sind mir mehrere Dinge aufgefallen. Das Schockierendste war, dass sie dachte, sie hätte im Laufe von 30 Jahren etwa 200.000 Dollar abgehoben. Falsch! Die Unterlagen zeigten, dass sie tatsächlich 461.000 Dollar abgehoben hatte. Aber denken Sie mal darüber nach. Wenn ich Sie fragen würde, wie viel Pizza Sie in den letzten 30 Jahren gegessen haben, hätten Sie keine Ahnung. Genauso gehen die Leute mit Geld um. Sie wissen nicht, was sie im letzten Monat, geschweige denn in 30 Jahren, ausgaben. Reden wir dann über Über die Investitionen selbst. Die waren Mist. Sie waren in alle möglichen sich überschneidenden Fonds mit hohen Gebühren investiert, die überhaupt keinen Sinn ergaben. Um es einfach auszudrücken: Ich spreche von einem S&P 500, der inflationsbereinigt etwa 7% Rendite erzielte. Ihr Portfolio erzielte 2,9%. Eine schreckliche Rendite über 30 Jahre. Sie zahlte hohe Gebühren für die Finanzberater, die keine gute Arbeit bei der Verwaltung leisteten. Aber es gibt noch etwas Tiefergehendes. Ihr Vater, der die Treuhand aufsetzte, brachte ihr nichts über Geld bei. Sie selbst hat es nicht auf sich genommen, etwas darüber zu lernen. Das alles summierte sich zu einem Verlust von mindestens 5 Millionen Dollar über 27 Jahre. Und deshalb habe ich mit euch darüber gesprochen, wie man versteht, wie Geld funktioniert. Ihr könnt euch die ganze Folge in meinem Podcast Money for Couples anhören.