Инвестиции в IT: как зарабатывать, вкладывая в растущую сферу бизнеса

Всем привет. Меня зовут Дмитрий Роденко. Я основатель сообщества SaaS Founders. Помогаю фаундерам IT-компаний находить новых крупных клиентов с помощью лидер-генерации в LinkedIn. Сегодня мы поговорим о том, как инвестировать в IT, как зарабатывать, вкладывая в растущую сферу бизнеса. Рано или поздно у предпринимателя, любого современного человека с определенной суммой денег возникает вопрос, куда их стоит вложить. Ну естественно там сразу после недвижимости, ИТФ фондов и так далее. Одним из вариантов является IT бизнес. Давайте разберемся, какие здесь есть варианты зарабатывания на IT, во что стоит вложиться и стоит ли игра свечи. Поехали. Одним из первых вариантов является инвестиция в сервисные продуктовые компании. Украина идеально подходит для такой бизнес модели, поскольку у нас низкие налоговые ставки, хорошая техническая база специалистов и приемлемая стоимость рабочей силы на фоне достаточно низкого уровня жизни по сравнению с Европой и по сравнению с западными странами заказчиков. За счет вот этой разницы в стоимости труда и Фактически в цене труда и себестоимости труда рынок IT аутсорсинга и развивается. При этом наш рынок аутсорсинга достаточно жив и даже во время войны. Сейчас в индустрии заключаются крупные сделки на десятки и сотни миллионов долларов. Стандартный мультипликатор, то есть премия за покупку компании, то есть стоимость, составляет от 0.8 до 1.2 х кревеню и зависит от размера компании, от профиля клиента. Условно говоря, если компания зарабатывает миллион долларов в год, то, соответственно, она будет оцениваться от 800 тысяч до миллиона 200. Соответственно, такая инвестиция может давать по меньшей мере 15-20% годовых и быть достаточно стабильной. Но естественно здесь нужно обратить внимание на индустрии, то есть из каких индустрий сформирован портфель заказчиков. Если среди заказчиков присутствуют компании сферы туризма, авиа, а также нефтегазовой промышленности, то это большой риск. Лучше отдать предпочтение компаниям, клиенты которых не окажутся задеты кризисом. Ну например, бизнесы связанные с организацией службы доставки, разработка инструментов для удаленной работы, различные B2B enterprise решения, которые ориентированы на длительный жизненный цикл, ну и как бы стабильность себя чувствует в принципе при любой погоде. Здесь есть варианты какие? По сути приобрести такую компанию нанять СОО и собственно говоря сделать так, чтобы человек занимался управлением этой компанией, проверить, высылены ли там процессы. По сути здесь нужно понимать, что если вы приобретаете подобный бизнес, то вам придется принимать участие в его его жизни, как CEO, до выхода на определенные обороты, до выхода на определенные, я бы даже сказал, какие-то продуктовизированные или стандартизированные предложения, которые можете сделать не вы, не CEO компании, а кто-то другой. То есть здесь есть деньги, здесь есть доходы, но здесь потребуется достаточно серьезное вовлечение вас, как инвестора, в процесс управления и контроля компании. Следующая история так называемая Traffic Driven Company. Значит здесь о чем это? Это CEO компании, это арбитражные команды, которые создают определенные продукты, требующие привлечения трафика. По сути это либо команды, которые создают сетки сайтов под ключ, либо собственно продукты их работы, то есть сами сети сайтов. Зарабатывают они на том, что продают рекламу, на том, что привлекают трафик и часть его монетизируют продавая решения компании клиента. Чем это интересно? Сумма инвестиций может быть гораздо меньше, чем в аутсорсинговой команде. Сегмент достаточно быстро растет, можно договориться о приобретении команды, так и о приобретении сети сайтов с уже готовым существующим трафиком. Вы можете не только купить команду, вы можете купить уже готовое решение, которое генерирует определенный доход. Свои плюсы, опять же оно уже генерирует доход, это здорово, вы можете увеличивать, если у вас есть навыки в маркетинге, в SEO и вы хотите развиваться дальше в этом направлении, вы можете увеличивать обороты данного продукта. Минус связан с тем, что это не пассивный доход, он тоже потребует от вас определенного вовлечения, но обеспечит тоже достаточно приемлемую рентабельность, можно хорошо заработать при небольших вложениях. Следующий сегмент это инвестиции в стартапы, причем здесь возможны разные формы, то есть вы можете проинвестировать как ангел, то есть самостоятельно, добавляя к экспертизе стартапа свою собственную экспертизу, то есть помогая контактами, связями, своими бизнес решениями и так далее, либо проинвестировать, собственно говоря, как инвестор по различным схемам, Ну вот, какие плюсы? Плюсы это умножение капитала в десятки и сотни иксов, если все сделано правильно, и если вы входите на ранних раундах. Значит, на более поздних раундах, естественно, конечно, это может быть 2 икс, 1,5 икс и так далее. Единственное, что нужно понимать, поскольку этот процесс приносит достаточно высокую маржинальность, он имеет достаточно высокий доход, соответственно, у него достаточно высокие риски. Каким образом можно снизить подобные риски? Я инвестирую в стартапы, но делаю это в составе клубов предпринимателей. Таким примером является iClub, предположим. Как это работает? инвестиционная компания, которая аккумулирует деньги большого количества инвесторов и таким образом позволяет инвесторам с относительно небольшой суммой входа поучаствовать в проектах, в которые каждый из них по отдельности не мог бы зайти. Мы предположим, собирается общая сумма полтора-два миллиона долларов, то есть каждому было бы сложно зайти в подобный проект, а если собралось 50 человек, то соответственно сумма риска гораздо меньше, можно войти в проекты с более высокой планкой входа. И с другой стороны диверсифицировать риски, потому что если вы вкладываете всю сумму, которую у вас есть в один проект, то вероятность Закрытие проекта значительно высоко. Не принесет дивидендов порядка 80%. Сумма капитала тоже может пропасть. Но зато вы делаете ставку с высоким плечом. Если он выстреливает, вы окупаетесь очень хорошо. Преимущества работы в клубах следующее. Вы можете инвестировать одновременно в несколько проектов небольшими суммами. Соответственно, вероятность окупаемости у всего портфеля гораздо выше. То есть, если у одного вероятность пропасть 80%, а у другого вероятность выстрелить 20%, то они, грубо говоря, портфель друг друга балансируют. То есть, часть из них пропадет, но часть из них вернет деньги кратно, таким образом, что перекроет затраты на те и другие инвестиции и, соответственно, даст достаточно высокий возврат. То есть, в чем преимущество подобных клубов? туда попадают уже проекты, верифицированные командой. Более того, сама по себе компания инвестиционная вкладывает деньги свои собственные, своих владельцев, своих инвесторов, и клуб дополнительно собирает еще определенную сумму средств. То есть все это делается в защищенных юрисдикциях, все это делается таким образом, чтобы ваш актив оставался максимально долго с вами, И вы могли планировать возврат от инвестиций где-то на периоде 3-4 года. Через 3-4 года фонд, который был собран, закрывается, либо вы остаетесь в проекте, заходите в новый фонд, либо вы выходите с кешем из данного проекта. Поэтому клубы являются хорошим инструментом снижения риска, распределения портфеля, ну и верификации проектов, потому что для того, чтобы проверить, насколько этот стартап выстрелит, нужна очень серьезная экспертиза, нужно очень глубокое понимание рынка. Для этого нужно общаться с экспертами рынка, понимать, что у него происходит. Именно для этого нужна инвестиционная управляющая компания. Поэтому, если идете в стартапы, Либо вы должны очень круто разбираться в самой тематике, для того чтобы понимать, во что вы инвестируете, какая там бизнес модель, какая окупаемость. Либо вы можете делать это с помощью клубов, которые по сути снимают с вас часть риска, естественно, и дают часть компетенции, которые есть у команды, у ее экспертов, ну и так далее. Соответственно, поэтому я рекомендую тем, кто только начинает делать совместные инвестиции вместе с опытными игроками, то есть вступайте в бизнес-сообщество, вступайте в инвест-клубе, диверсифицируйте свой портфель. Понимаете, что чем выше доходность, тем выше риск. Это база инвестирования, поэтому хорошо бы диверсифицировать вот ту сумму, которую вы можете в ваш портфель инвестиции, в абсолютно разные каналы. Например, в каналы с высокой доходностью и высоким риском и каналы с низкой доходностью и низким риском. Такие, например, к низким рискам и низкой доходности относятся недвижимость, относятся различные облигации, фонды и так далее. К высокорисковым активам находятся различные криптоактивы, стартапы и так далее. Соответственно вопрос балансировки данного портфеля зависит от с одной стороны вашего возраста и вашего характера то есть на сколько вы готовы рисковать, какой суммой готовы делать и так далее стабильный портфель это когда 80 процентов ваших денег лежит в стабильных активах которые дают низкую доходность и 20 процентами вы как бы рискуете дальше эту норму вы управляете уже сами в зависимости от того как вам комфортно, какие ваши цели, чего вы хотите добиться, с чем вы разбираетесь, какой у вас опыт. Естественно, анализируйте все сами. Спрашивайте экспертов, изучайте финансовую, юридическую, коммерческую, маркетинговую часть проектов, репутацию основателей, профессионализм менеджмента. Это большой труд, скажем так, не потерять, а преумножить. И он во многом сравним по своей, скажем так, энергозатратности, времени затратности, финансово-сведению бизнеса. Поэтому у нас с вами уже есть бизнес, мы уже знаем, чем заниматься, поэтому часть времени нужно выделять тому, чтобы сохранять и приумножать, естественно. И лучше это делать через специальные платформы, где вы в составе большой группы других инвесторов можете снизить количество времени, которое вы тратите на погружение. в специфику проектов и так далее. А часто просто положить в активы, которые вас стабильно приносят в доход и так далее. В IT это могут быть, как мы уже говорили, либо отдельные компании, сетки сайтов и так далее, либо команды, которые занимаются реализацией проектов, то есть outsource, outstaff, либо некие фонды стартапов, в которые вы можете вкладываться и, соответственно, перераспределять свои средства таким образом, чтобы еще и достаточно зарабатывать. Редактор Вот как бы вкратце обзор того, какие существуют инвестиционные возможности. Если вы видите еще какие-то возможности для того, чтобы вкладывать в IT и зарабатывать на том, в чем мы понимаем, понимаем, что это растет и где это может, с одной стороны, давать достаточно хорошую рентабельность при нормальном риске, пожалуйста, дополните этот комментарий. Спасибо за просмотр, следите за следующими выпусками моих обзоров и подписывайтесь на SaaS Founders в социальных сетях. субтитров А.Семкин Корректор А.Егорова.