Antes de invertir, presta atención a estas cosas | Esteban Porras

cuáles son cuidados, cuáles son preguntas que uno debería hacerse antes de invertir en hacer algún tipo de inversión, especialmente en bolsa de valores, que es lo que me han estado preguntando más, y por eso quería hacer este live. Saludos a Marcela, a Rafael, a Francesca, que está conectando de muchos lugares. Eso, eso me alegra mucho. Ok, voy a revisar aquí de una vez el el Facebook, donde yo sé que ustedes, algunos de ustedes, últimamente el Facebook está creciendo más que el Instagram, más que cualquier otro lado. Y bueno, quería aprovechar para atender a todos los que están entrando a Facebook, que hacen preguntas muy similares a los que están en cualquier plataforma. Nada más déjenme llegar un momento aquí a la página, que me ha costado llegar aquí. Y listo, ahora sí llegué. Ok, entonces voy a ir atendiendo algunas preguntas que me han hecho sobre inversiones. En esto de las inversiones hay mucho, verdad, hay bienes raíces, de eso ya he hecho lives que ustedes pueden ir a ver a YouTube, hay inversiones en bienes raíces a través de bolsa, hay inversiones en bienes raíces como yo directo, yo voy, yo yo compro o yo soy intermediario para alguien más. Hay inversiones en bolsa que es, por ejemplo, yo quiero comprar acciones, yo quiero comprar ETFs, que es algo que he hablado muchísimo este año, yo quiero comprar algo que siga el valor de una criptomoneda pero me da miedo comprar una criptomoneda, yo quiero comprar criptomonedas, yo quiero poder tener acceso al mundo de opciones, que también es otra industria, otra forma de operar, y eventualmente como comprar o hacer operaciones. Más que como comprar, uno puede elegir cierto tipo de contratos sobre otros. Entonces en esto hay todo un universo, pero cuando, cuando converso con la persona común y corriente que me escribe a mí y me dice, están, tal vez yo no sé mucho, o tal vez he ido aprendiendo o invertí hace un tiempo, pero me gustaría como refrescar, me gustaría aprender algunas cosas. Yo creo que este live le va a servir. Ahora, antes de arrancar, nada más porfa confirman que si me escuchan. Saludos, y Lili, la Pagani, Vivian, Ángela Reyes. Qué bueno que están conectados. Vamos a ver. Buenas noches, Pamela, ¿cómo estás? Saluda desde Facebook. Bueno, me alegra que estén conectados. Vamos entonces a la materia y voy a compartirles aquí la pantalla. Vamos a ver que estamos en Facebook y ya estamos en Instagram. Ok. Es que le estoy compartiendo la pantalla. ¿Qué se requiere, por ejemplo, para hacer una inversión? Entonces, esta es como la pregunta que yo me hice en algún momento, especialmente ya llegando a EE.UU. Me di cuenta que la mayoría de personas tienen un programa de jubilación con su patrono que yo conocía, y efectivamente era 100% en bolsa de valores. Ahora normalmente se hace a través de una empresa o un gestor o un asesor financiero que te permite tener acceso, digámoslo así. Cuando vos aportás un monto, el patrón aporta otro monto, y esta persona te puede asesorar para que vos hagas la inversión en la bolsa de valores como gustes, de acuerdo a tu edad, porque conforme se va avanzando en edad se va acercando a la etapa de jubilación. Donde yo trabajo, de hecho, casi que se jubila alguien casi todas las semanas. Entonces muchos de ellos pues han hecho inversiones ya por mucho tiempo, pero necesitan ir creando un nivel de estabilidad o menor volatilidad porque ya necesitan, digámoslo así, en algunos casos las nuevas inversiones que van haciendo ocupan que se mantengan lo más estables posibles. Todas las que hicieron en décadas pasadas o en años pasados necesitan que, bueno, ya crecieron. Y hay varios mecanismos que uno puede hacer como para ir en términos muy sencillos, como pellizcando, como pocos a pocos. Ya eventualmente, cuando entramos a jubilación, es una estrategia diferente de inversión. Pero la gente me decía: sí, es que es en bolsa, es en bolsa, es en bolsa. Y yo, antes de venir a EE.UU. hace casi 4 años, pues ya había investigado la bolsa, pero no al nivel que me tocó hacerlo ya estando aquí, viviendo acá. Y lo que voy a compartir aplica para casi todos los países del mundo. Solo algunos países pueden tener complicación tiende a ser Venezuela, Cuba, Rusia, algunos países africanos donde hay problemas de la moneda o problemas políticos severos. Pero bueno, comencé a hacerme preguntas y la primera, por ejemplo, es que es como cuánto se requiere. Yo ya hacía inversiones pasivas, yo ya tenía inversiones en, yo ya había hecho antes del 2020, por ejemplo, inversiones en una plataforma donde yo llegaba, yo compraba, yo podía meterle, cargarle a la cuenta como $50 y ahí ir a comprar lo que sea que pudiera. En ese tiempo en Costa Rica yo no necesariamente tenía acceso a un instrumento que me permitía comprar como acciones o ETFs directamente, era algo que seguía el valor de eso, se llamaba CFDs, y eventualmente dependiendo del instrumento me ponían ciertas reglas, pero ya ahora pues se ha ido liberando por lo general para las personas. Entonces una de las cosas que aprendí es, bueno, no se requiere ni $50 para comenzar, En EE.UU. hay muchos mecanismos que no me voy a meter, ya he hablado en otros lives, por ejemplo, que es para un plan de educación, por ejemplo, de los hijos, creo que es un 529, o que el plan de jubilación o autoempleados, entonces 401(k) o así. No me voy a meter ahorita en la estrategia de cómo entrar a los planes, voy a hablar de si alguien dice yo quiero hacer esto ¿Cómo? ¿Cuáles son las preguntas más comunes que surgen? Entonces, uno, no se requieren 50 dólares. Pero Esteban, yo veo que este instrumento cuesta 600, correcto, pero aún no le permiten, dependiendo de la plataforma, hacer una compra fraccionada. Entonces puede que cueste 500, puede que cueste 1000. Algunas acciones llegan a valer hasta 1000, o instrumentos llegan a valer muchísimo para muchas personas, pero pero si lo que usted tiene es 50 o 75 o 71 o lo que sea, bueno, con eso usted lo carga a la cuenta y se lo compra. Listo, check. Esa pregunta se llama, la respuesta se llama inversión fraccionada, como la plataforma permite inversión fraccionada sí o no. Por ejemplo, la cuenta Charles Schwab International no permite inversión fraccionada. Charles Schwab International account. Entonces acá está. Esto es para gente, por ejemplo, fuera de EE.UU. En EE.UU. no abrirían una internacional, abrirían una nacional, y abrirían probablemente en otro broker, a menos que les guste igual Charles Schwab. Entonces esto, déjenme darle clic derecho, traducir al español. Ok, entonces acá tiende a ser que solo permiten inversión por enteros, comprar con el entero. Si el producto cuesta $650 y usted solo tiene $50, no lo dejan, a menos que sea una empresa que pertenece a las 500 empresas más grandes de la bolsa de valores. Yo personalmente creo que no necesariamente he recomendado cómo comprar acciones individuales, nunca me ha parecido como algo, o sea, yo personalmente no lo he hecho así. En algún momento en el pasado pude haberlo hecho, pero no es algo en lo que yo me llame la atención como estar tratando de hacer inversiones individuales. A mí personalmente me ha llamado más la atención hacer inversión como en pasteles o en paquetes, que ya siguen cierta industria que está teniendo crecimiento. Pero cuando yo llamé a Charles Schwab y yo les fui a hacer preguntas, eso es lo que yo hago, que llamo preguntas. Entonces llamé OK, si es alguien fuera de EE.UU., ¿verdad? ¿Qué le aplica? ¿Qué no le aplica? Si fuera de EE.UU., tiende a ser que solo si compra acciones individuales de estas 500 empresas le permiten comprar fraccionado. El resto no es fraccionado. Diría mucha gente, pero bueno, hay otras plataformas que sí permiten esto. Entonces hay plataformas que es como $25. Yo que vivo en EE.UU. La cuenta que le abrimos a una de mis hijas, lo mínimo que pide son como $5 cada vez que uno quiere cargarla. Entonces eso va a variar, plataformas que piden mínimo $25, y usted lo hace cada vez que usted quiera. Otra cosa es que se puede hacer desde casi cualquier país, y ahora eso se lo dije al puro inicio, que es algo que yo recomiendo. Digamos, esto sí es algo que yo considero personalmente, yo haría Y así lo he recomendado, y cuando he necesitado como ordenarme más, trabajo más por esto antes que seguir invirtiendo. Y es, si yo no estoy organizado a nivel financiero y no tengo un fondo de emergencia, entonces invertir no es lo mejor. Ya lo he visto en varias personas, inclusive son personas, algunas que tienen varias deudas. Cuando están a una emergencia de tener que comenzar a liquidar sus ahorros e inversiones, es porque en realidad no están listos todavía para invertir. A mi criterio, se vuelven personas muy preocupadas. Uy, es que está pasando esto, es que está pasando esto, y pero es que luego tengo que ver de dónde saco la plata. Esteban, ¿cuánto puedo sacar de esto? ¿Qué me recomienda? Ya he pasado por ahí con varias personas y yo personalmente le digo: primero ordénese, ordena el presente para ya luego preocuparse por el futuro. Y si eso lo tiene claro, eventualmente cuando ya se ha ordenado, cuando ha creado un buen fondo de emergencia, pues usted ya se ocupa de su futuro sin problemas. Hay muchas personas que me dicen: Esteban, pero es que yo mi fondo de emergencia lo tengo invertido. Bueno, ¿y qué pasa si las inversiones se van abajo? Y lo que usted tenía de inversión casi todo era como lo que necesitaba para su fondo de emergencia, y eso se vino para abajo en algún momento. Por ejemplo, a veces han habido caídas de un 5 o 10%, 20%, eso ya es bastante significativo. Entonces lo ideal es que un fondo de emergencia no sea algo, un dinero para inversión, es un dinero que está un poquito más estático, que está a la mano por si ocurre algo esencial, extraordinario, verdad. No es como un televisor o simplemente quiero comprarme una cámara o lo que sea. No, es una emergencia, es algo como, verdad, me quebró un diente, tengo un problema en el ojo, se me dañó el auto, mi casa tiene un hueco y le está entrando agua o nieve, verdad, como está nevando estos días, por eso estoy así todo abrigado. Entonces, ordénense y tengan un fondo de emergencia, y cuando ya tengan eso resuelto, ojalá idealmente no tenga deudas, y la única que tiene es como la de la casa. ¿Por qué? Porque si tiene como mucho por todo lado, eventualmente invertir es algo que no le va a poder dedicar con mucha intensidad. Y si está a una emergencia de tener que comenzar a liquidar ahorros e inversiones, lo ideal es que una emergencia uno tenga un fondo de emergencia para ya de una vez saldar esa emergencia, y que sea rápido, que sea fácil. Un colega, Kevin, de Rip Wallet, él creo que ponía este ejemplo. O sea, yo no me imagino entrar, él tuvo una cirugía de espalda y él no se imaginaba como decir, ay, toca escribirle a tal entidad que me libere tales fondos porque ya voy entrando al quirófano para que me hagan cirugía. Es como, uno no está para eso en ese momento. Entonces eso es importante como considerar. Ok, buenas noches, buenas noches, saludos. Voy a ir saludando acá. Yaren y Vivian, Vivi, Jonathan, Silvia, Isa, que anda por acá, Lorena Vargas. Saludos, saludos. Si tienen preguntas nada más, por favor las escriben, pero estamos igual comenzando, entonces todo bien. Que voy compartiendo pantalla de nuevo. Se usa cuando uno quiere invertir, idealmente uno usa dinero para dejarlo crecer por años, aunque digamos la inversión en bolsa tradicional que muchas personas hacen es como abren su cuenta y eventualmente comienzan a hacer algún tipo de inversión. Normalmente estas cuentas permiten usted vender cuando usted quiera, siempre y cuando esté en horario oficina. Les dice como de lunes a viernes a menos que haya un feriado, y hay un horario específico como 9:30 a 4:30 hora Florida, por ahí es un aproximado. Entonces durante ese horario uno puede vender, uno puede comprar más, uno puede retirar sin penalidad dependiendo de la plataforma que usted elija. Hay plataformas que a usted le dicen bueno, le liberamos tanto pero no puede. Hay otras plataformas que son flexibles en esto. Dicen: usted puede vender cuando usted quiera y comprar cuando usted quiera. Y si usted vende, no hay como ningún tipo de compromiso a cierta cantidad de años. Dependiendo de la plataforma, hay plataformas que son, ya me estoy metiendo en detalle como de plataformas y programas, pero hay programas que se le dicen como: lo ideal mínimo tiene que ser tanta cantidad de años y ya se le va a ir liberando los fondos. Hay otras plataformas donde a usted se le dice como que usted puede venderlo cuando usted quiera. ¿Qué es lo que uno pues nunca procura hacer? Vender cuando está en descuento o en bajada. Uno no debería hacer eso, a menos que efectivamente sea algo esencial, como su fondo de emergencia. Usted lo tuvo que drenar y usted en pérdida tuvo que retirar. Ahí la ventaja de retirar en pérdidas, que efectivamente si usted tiene una emergencia y está en ganancia y usted tiene que retirar todo, si usted solo retira sobre el monto Si uno solo retira sobre el monto que ha aportado, no hay ningún tipo de ganancia de capital invertido. Pero si uno retira sobre la ganancia, uno, si está en Estados Unidos, tiene que guardar un poco de eso para pagar impuestos, y el resto ahí sí para cubrir el resto de la emergencia si es que algo le pasó. Pero normalmente muchas plataformas permiten recibir el dinero de vuelta como en 2-3 días hábiles. Si vivís fuera de EE.UU. Si vivís dentro de EE.UU., normalmente ese dinero ya está listo ese mismo día que cuando lo vendiste, y si está en horario oficina, pues ya el dinero está disponible. Igualmente a Mariela, que ustedes digan también, qué lindo, siga mandando esos saludos y también preguntas. Voy a poner acá una para los que me me están viendo desde Instagram, igual desde, desde YouTube y Face. Ok, uno puede, dependiendo de la plataforma, pero las plataformas como que permiten más flexibilidad, uno puede aportar y retirar montos pequeños tantas veces quiera. Entonces verás que necesito retirar $20, por alguna razón necesita retirar $20, perfecto, retira $20. Con las inversiones de este tipo en bolsa, uno no tiene que retirar toda la posición. Digamos que uno invirtió $1,000 o uno tiene $100,000, que ya veremos más arriba. Entonces digamos que uno tiene $100,000 acumulados, que hay varias personas con las que yo trabajo que andan por ahí, y me dicen, Esteban, necesito retirar una parte. Bueno, retira una parte. ¿Cómo? Entonces se llama vender una parte de la posición. Entonces, cuando uno tiene que liquidar, ¿tiene que liquidar todo? No necesariamente se puede liquidarlo todo. Tiene que tener como un criterio ahí hacendario de qué pasa si yo retiro todo y yo ya estoy en ganancia. Tengo que, tiendo a ser que yo tengo que apartar en EE.UU. una parte para pagar impuestos de ganancia de capital. Ahí su contador le puede decir si es una ganancia corto plazo, si si es a menos de un año lo que usted compró y ya lo vendió, o si es el largo plazo, si es más de un año, como cuánto, cuáles son los rangos que le corresponde a usted. En diferentes países aplican diferentes reglas, pero digamos que usted quiso retirarlo todo, perfecto, nada más lo vende y ya. Si quiere retirar una parte, entonces se llama una venta parcial de la posición. Eso es como decir yo quiero solo sacar un pedacito, y todo bien, ok. Puede no ser, quiere comprar al costo del producto, se puede comprar un pedacito. Eso es ahora lo que les decía, que se llama inversión fraccionada. Inversión fraccionada es como yo compro con lo que yo tengo, verdad. Si le cargué a la cuenta $130, bueno, con eso compré. Si le cargué a la cuenta $30, bueno, con eso compré. Normalmente uno tiene un portafolio, como decir, yo una parte del dinero la voy a poner acá, otra parte del dinero la va a poner acá, otra parte del dinero la va a poner acá. Porque uno no quiere como tal vez colocarlo todo en un solo lugar. Uno, si uno dice yo quiero que parte de mis dineros no se muevan todos en la misma dirección, entonces uno crea como una estrategia de verdad, como tanto quiero en este tipo de industria o en este tipo de colección de empresas, y así. Déjenme nada más silenciar el teléfono que no No me para de sonar, ya sé quién me está escribiendo. Ok, saludos a Kevin, saludos Emilia, bendiciones para vos también. Entonces, como les decía, uno puede hacer compras fraccionadas con lo que sea que uno tenga, nada más uno compra. Y eso a mí me quitó como un peso muy grande. Hace unos años yo pensaba, por el tipo de producto al que yo tenía acceso, en algún momento a mí solo me permitían comprar en enteros. O en cantidades muy grandes. Yo no puedo, pero eventualmente ya conocí plataformas que permiten lo que se llama compra fraccionada. Ok, nada más voy a ir viendo si hay dudas por acá. Por favor, ya las escribiendo. Saludos Angie, Magda. Magda en Colorado, vecina. Ingrid, Andy, qué bueno que estén por acá. Sigo. Se pueden comprar pedacitos de instrumentos rentables que se traslapan. Les voy a enseñar un instrumento que he usado ya por un tiempo. Esto tiende a usarlo más como asesores o educadores financieros. No crean que— vamos a ver, ¿dónde está el login? Ya me dieron todos los correos. Ay, no me acuerdo cómo se llama. Vamos a ver si es este. Ok, Fun Overlap. Sí, va a haber, por ejemplo, 2 instrumentos bastante comunes que la gente me dice: como Esteban, yo no quiero como que todos se vayan a la misma dirección. Hoy es bastante difícil. Muchos instrumentos que son muy rentables tienen el mismo peso. Ya voy ahorita a hablar sobre el peso, pero digamos, verdad, alguien dice yo quiero el S&P 500 con VOO, yo quiero un instrumento que se queda en 100 empresas no financieras de la bolsa de New York que son muy rentables. Entonces esto le dice a uno como que este es el traslape que hay, hay 88 empresas que están dentro de un instrumento y dentro del otro. Verdad. Por ejemplo, en este caso sería que QQQ, que son 100 empresas aproximadamente, de estas 100 empresas comparado a estas 500 que hay acá, 88 están en las dos, pero hay un peso de 52%. Es decir, tiende a ser que en la dirección en que se está moviendo una, también al menos la mitad del peso también se está moviendo en la otra. También. Entonces hay gente que me dice: yo todo lo tengo en esto. Buenísimo. Si es un instrumento de esos que ya tienen décadas de existir, que son muy rentables, se enfocan en la economía estadounidense, y eso es lo que te ha servido, como fantástico. Hay personas que ya me dicen: yo necesito, yo quiero pensar, por ejemplo, más en la industria de desarrollo de inteligencia artificial, en manejo de datos. Y toda esta nueva era en donde está entrando inversión de Dubái, Emiratos Árabes, donde está entrando inversión de Inglaterra, de EE.UU., de China. O sea, yo quiero tener exposición como a estos mercados en los que los gobiernos ya están invirtiendo. Entonces se eligen instrumentos donde no hayan tanto traslape entre uno y otro. Que sean rentables. Pero hay instrumentos muy rentables, muy buenos, históricos, que tienen traslape entre sí, como estos que comenté. Hay otros que tienen menos de un 15%, hay otros que tienen un 0%. Dave Ramsey usualmente él recomienda una estrategia y diversificación, pero varía mucho. Y menciono a Dave Ramsey porque él es una de las personas que más de esto ha hablado por más tiempo. Para personas aquí en EE.UU. Bueno, hay algunas plataformas que no cobran costos administrativos porque sus ingresos provienen de productos más complejos. Una vez alguien me decía, Esteban, ¿de qué viven las plataformas? Y esa es una respuesta muy, muy relativa. Un segundo, y ahora sí. Las plataformas, hay plataformas con diferentes tipos de costos. Y yo hace como un año y medio hice, compartí sobre esto, hice posteos, y este año he hecho varias transmisiones en vivo hablando sobre los costos. Entonces hace un tiempo de hecho yo hablaba con unos colegas y les decía, esta plataforma me parece carísima porque cobra póliza, cobra, o sea, era póliza obligatoria, póliza, cobra un precio administrativo, cobra un precio de estructura. El administrativo lo cobraba sobre lo que uno aporta, es decir, de cada cosa que uno aporta ellos se dejan un pedacito. Y la estructura, la comisión de estructura, se la dejan basado en lo que usted tenga en el portafolio y se lo van debitando cada, como cada mes. Entonces, si su portafolio creció, igual le quita un pedacito. Si su portafolio bajó, igual le quita un pedacito. Hay 3 costos: el costo de póliza, el costo administrativo, el costo de estructura. El costo estructural se le llaman como el costo de management, a veces se confunde un poco con el administrativo. Hay plataformas que no, básicamente digamos, solo cobran lo que se llama un el costo del proveedor. Para un ejemplo, si usted apertura una cuenta en una plataforma que tiene acceso a productos de EE.UU., la plataforma puede que esté domiciliaria en EE.UU. o no, pero la plataforma tiene un aviso que dice todos los instrumentos que están en EE.UU. no tienen ningún costo administrativo. Es decir, la plataforma de inversión no te está cobrando pero siempre va a haber algún costo. ¿Cuál es el costo? El costo que tiene el instrumento, que el proveedor que le puso al instrumento. Entonces hay algunos de estos que cuestan como 0.09%, 0.03% anual, que ya 0.1% está, está casi que como el promedio, 0.009%. Pero entonces estas otras plataformas solo cobran ese costo porque dicen productos de EE.UU. emitidos en una bolsa de EE.UU. solo cobran eso. ¿De dónde sacan el dinero estas plataformas? Bueno, porque hay gente que invierte en productos de otras bolsas que sí tienen un costo administrativo adicional, o invierten en opciones, invierten en puede que commodities, que como materias primas, por así decir, no sé, oro, petróleo, gas. Entonces puede que estas tengan otros costos. Operar en el mercado de opciones tiene un costo, cada contrato. Hay gente que opera con deuda, apalancamiento. Hay gente que pide prestado a estas plataformas contra sus inversiones. Entonces estas plataformas tienden a generar mucho de ese ingreso por otros mecanismos, pero no necesariamente por la inversión tradicional, que es como ir y comprar un índice, comprar como un instrumento que me permita a mí el dinero ponerla a crecer con el tiempo. Entonces hay plataformas, verdad, ya les dije, hay plataformas que cobran, inclusive hay otras plataformas que cobran precio de entrada, precio de salida, y ahí ya está. Hay una, hay un costo muy particular que también uno puede averiguar. Por ejemplo, el gobierno italiano le metió una demanda a una plataforma Que decía, usted se promociona como una plataforma que no tiene costo, pero el costo lo está cobrando en el diferencial de cuánto realmente cuesta la acción o ese instrumento versus lo que usted está cobrando. Y usted tal vez lo está justificando como, este es un, a ver, digamos que la acción está costando 100, pero la plataforma al momento cobró 101. Al precio de 101. Y uno decía, pero es que no tiene costo, pero me lo está cobrando en un diferencial porque cobra un precio para poder asegurarse ejecutar la compra. Y eso, bueno, por eso el gobierno italiano le metió una demanda a esta plataforma. Es muy conocida, pero uno diría, esta plataforma es una en donde uno manda el dinero y el dinero llega intacto. Cuando usted saca dinero, también el dinero llega intacto, pero el costo está en la diferencia. Por ejemplo, el tipo de cambio. Digamos que uno vive en, no sé, viven, hay tantos ejemplos, no sé, en Honduras, que son lempiras, ¿verdad? Ahí me confirman los hondureños, lempiras. Es en Honduras, perdóneme. Vamos a ver qué dice. Sí, es de la moneda de Honduras. Vamos a hacer un ajuste acá. Entonces, un dólar estadounidense son 26 lempiras. Entonces hay bancos que efectivamente están cobrando, no sé, 28 lempiras el dólar. Y por ejemplo, en Costa Rica anda por ahí de 500, es el precio que puedes conseguir si vas a vender dólares, y te cuesta tal vez 512 si quieres comprar dólares. Bueno, se llama un spread, como una diferencia. Entonces estas plataformas a veces tienen un spread, un costo diferenciado, un precio diferenciado diferente al que realmente tiene. Y así es como en realidad muchos bancos están generando un poquito más de ingreso que otros, porque tienen este diferencial, o lo que se llama un spread. Entonces, en las plataformas uno tiene como que prestar atención a ese tipo de costos, porque si uno suma un 1% por acá, un 2% por acá, un 0.01% mensual por acá, que un costo de cargarle, un costo de retirarle. Estaba hablando con alguien que le cuesta 3% cargar 1% de retirar el monto que sea. Entonces 3% sobre lo que usted aporta y además un 1% de todo lo que sea que usted retira. Y también manejan spread, es decir, es la plataforma así más que le golpeaba a la gente. Me llamó la atención hablar con él, me decía es que la plataforma más fácil, y yo perfecto, nada más tenés que ser consciente que en el tipo de producto e instrumento en el que invertiste en la ganancia promedio que tiene ese instrumento, los primeros 3 a 4 meses del año, en un año normal promedio de ganancia, son solo para tratar de recuperar el monto invertido, al menos en el primer año. Entonces, vos invertiste y te costó 4%, bueno, eso puede representar casi hasta 4 meses que si estuvo en ganancia normal para ese instrumento que él eligió, solo esos 4 meses la ganancia fue para recuperar el costo. Y eso es algo como importante, pero al final uno tiene que ser muy, muy honesto consigo mismo. Es decir, yo busco conveniencia, pero tengo que también hacerme una expectativa realista. Y yo he trabajado con gente que quiere un instrumento o una plataforma que cobra un costo más alto por facilidad, pero también he trabajado con mucha gente que me dice, ¿cómo me reduzco el costo? Porque yo al final quiero que mi dinero se vaya lo más a invertir y lo menos posible al costo. Regreso aquí, voy a ver sus comentarios. Ahora me pareció ver uno que entró. Ok, casi termino la transmisión en vivo. Ok, Cynthia dice: sí, se cobran con un margen. Que sí, efectivamente hay un margen Entonces, este es el diferencial o ese spread, y a veces lo justifican diciendo: se lo vendo a tal precio para yo asegurarme ejecutar la compra. Porque muchas de estas plataformas, cuando, cuando van a ejecutar la compra en representación de los inversionistas, uno a veces cree como que está comprando en ese momento, pero hay plataformas, hay ciertas plataformas que solo tienen una ventana de compra durante el día. Y en esa ventana de compra ellos tienen que asegurarse que entren la mayoría de transacciones antes de que los precios comiencen a variar durante el día. Y eso es el comportamiento normal en la bolsa. Hay plataformas que pues permiten comprar en diferentes momentos del día, dejar la orden desde la noche y cosas así. Pero sí hay un diferencial importante. Dice Josué: soy de Perú, saludos. Una consulta, ¿qué opinas respecto al ETF UCIT de Irlanda del S&P 500. Actualmente invertido en XTB un poco, y lo que sé es que cuando retire ganancias me van a quitar tributo el 15% de la ganancia. Eso me imagino es por el lado de Perú, no necesariamente por ser el lado de Irlanda. Por ejemplo, el lado de Londres, en Londres o en Europa, si usted está comprando en la bolsa desde Londres, no necesariamente usted está comprando a veces un instrumento directo del S&P 500, usted está comprando como un swap. Es como cómo lo explico, usted está comprando un instrumento, se está comprándole a una entidad financiera que le va a garantizar el mismo retorno que va teniendo el instrumento final, pero no necesariamente usted está teniendo exposición directa, en este caso el S&P 500. Entonces está comprándole técnicamente lo que llaman swap, y este, este banco o la entidad que está proveyendo el producto, el instrumento lo hace así por un tema de estrategia fiscal o estrategia operativa que tiene el banco. Como al banco no necesariamente le sirve estar comprando instrumentos que están en otra bolsa, entonces proveen instrumentos, en algunos casos casi que son exposición directa, en algunos casos no es exposición directa, pero ellos garantizan a través de lo que llaman swap. Pero bueno, ese era un paréntesis muy grande, perdón. Eso lo decía por lo del tributo. Hay personas en Europa le pueden aplicar cierto tipo de tributo, pero ciertos instrumentos locales que siguen un índice o un instrumento de otro país le sirve a veces comprar este tipo de instrumentos porque tiene un incentivo fiscal favorable. Aparte, en Perú debe tributar de manera local entre un 8% y un 30%. Sí, ya vi entonces por dónde va. Entonces un 15% por ese instrumento y un 8% y un 30% a nivel de Perú. Lo que pienso hacer es invertir de forma local desde Perú en IVV, impuestos locales al 6%. Lo malo es que los dividendos no se reinvierten. Sí, he pensado hacer, vamos a ver, he pensado hacer competir ambas inversiones. No sé si el comentario se cortó, pero bueno, a ver qué haría yo. O qué es lo que pienso yo con respecto a esto. Es una opinión. Estas cosas iguales siempre tiene que conversarlas con algún contador. Hay países, como en tu caso, compraste un instrumento, está domiciliado en otra bolsa. No sé por el tipo de plataforma en que te hayas metido a comprar, si esa plataforma fue que te lo mostró o lo escuchaste en alguna parte, pero sí, digamos, IVV, WO, SPY, esos son algunos. Hay unos que son apalancados. Yo personalmente no recomiendo, yo personalmente no me gustan los apalancados, una cosa que podemos ver después. Pero sí es como cuando sube, sube apalancado, pero cuando baja tiene un nivel de apalancamiento la bajada que no necesariamente se compara, digámoslo así, a cómo cayó la gente que no está apalancada, que no está triplicando, duplicando su crecimiento. Ahora, José, con esto yo te diría: hay que buscar el instrumento que menor pago fiscal requiere y que menor costo implica. Esa es para mí la regla simple. Sorry, sorry que tardé demasiado en darte esa respuesta. Pero es ok, ¿cuál instrumento me permite a mí? Y dependiendo, puede ser que la plataforma efectivamente te está cobrando eso, te lo está reteniendo por la configuración, la estructura que ya tiene ese instrumento. Como te decía, por ejemplo, en Europa tienden a aplicar ciertas, ciertas reglas, ciertas estrategias. En EE.UU., por ejemplo, si abriste cuenta en una plataforma estadounidense que permite comprar obviamente en los productos estadounidenses, normalmente ahí no te van a hacer ningún tipo de deducción, normalmente. Cuando llegue a Perú, eso sí, por supuesto, en Perú siempre te va a cobrar esa ganancia cuando, me imagino, cuando ya la retiras. De nuevo, lo tienes que consultar con un contador. Hay otros países donde, por ejemplo, donde vos invertís y esa inversión está afuera, si vos haces la venta y haces luego otra compra, no necesariamente, digámoslo así, se está aplicando una ganancia traída al país. Es solamente es un intercambio, una transacción que está ocurriendo en otro país, no necesariamente es tributable, no hay una regla de tributación o hay un área gris. En EE.UU. te hace eso, si usted vendió y vendió con ganancia, ya eso aplica una ganancia. Y usted luego fue a comprar algo más, igualmente tiene que eventualmente considerar cómo, cuál es su estrategia fiscal a la hora de pagar sobre esa ganancia a inicios del año siguiente. Pero la regla sencilla para mí es, yo, si te interesa el S&P 500, bueno, ¿cuáles son los ETF del S&P 500 que me permitirían a mí tener la menor retención posible? Porque creo que esto se llama withholding en tu caso. Que la menor retención posible y al menor costo posible. Si es de tu país, hay otras plataformas, otros brokers que te permiten invertir en el S&P 500, que veo que lo que estás queriendo lograr, y ahí es un poco más amigable. Yo ahí donde prestaría atención es al costo administrativo, sí, o buscaría en este otro caso como otras plataformas. Si al final fue que la de Irlanda tiene una retención adicional, entonces pues ya no compres más la de Irlanda. Pásate a una donde efectivamente sepas que tenga el menor withholding posible y el menor costo posible. Eso es personalmente lo que, lo que yo haría. Igualmente vos tenés que hacer tu investigación y ver cuáles son esos instrumentos. Hay gente que, por ejemplo, compra a través de la Bolsa de México. Instrumentos que siguen el S&P. Hay gente que compra, y hay países donde tienen acuerdo comercial. Por ejemplo, si van a abrir cuenta en algún broker conocido, o sea, hay uno muy conocido que se llama Interactive Brokers. Entonces, dependiendo del país, si usted va a comprar en un instrumento que le paga dividendos mensuales, puede que le haga una retención del 30%. Pero si su país tiene acuerdo comercial con EE.UU., puede que se la reduzcan a un 15%. Entonces son las cosas a investigar. ¿Nuestro país tiene acuerdo comercial de reducción de la retención sobre los dividendos generados en el extranjero? Vale la pena hacer la consulta. A veces eso requiere como un poco más de investigación, a veces requiere hablar con algún contador, pero a veces como buscar en línea, y efectivamente si encontrás una fuente de buena reputación o un asesor local que te pueda ayudar, eso te va a ayudar. Pero normalmente, si no hay acuerdo comercial del país de uno con el broker, si es que el broker, la plataforma, está en EE.UU., y no vive fuera de EE.UU., tiene una retención tradicional de 30% sobre el dividendo mensual, si es que es una estrategia de dividendos. OK, saludos, Mariana. De México, Stable Capital Trading. Y qué bueno, qué bueno tener por acá a gente que trabaja en este campo. Ok, Josué dice: mi país no tiene acuerdo comercial y creo que invertir de forma local por el momento. Bueno, siempre y cuando sea al menor costo posible en el instrumento que quieres lograr, con la menor retención posible, también. Eso al final uno siempre tiene que examinarlo, ok. ¿Cuál es la mejor estrategia fiscal para mí? Y ahí hay otros, hay otros instrumentos o plataformas, que es algo que podríamos conversar. ¿Cuál plataforma efectivamente abriste o cuál instrumento? ¿Cuáles otros instrumentos tenés que algunos pueden tener una retención mayor que otros dependiendo de la bolsa en la que hayas invertido? Muy buena pregunta. Nos fuimos por un rabbit hole. Saludos a Verito, a Raque, Pauli, a Jen, a Evelyn, a Tania. Tengo un montón de nombres que no sé cómo leer, como Mo, Johnny Appleseed, Kanko. No los saludo, pero bueno, los veo. Regresamos aquí a la pantalla a seguir compartiéndoles de los principios o preguntas para hacerse. Para mí, por ejemplo, para mí, yo que estoy en EE.UU., igualmente desde casi cualquier parte de Latinoamérica, lugar donde se habla español, yo he trabajado con gente que está en Dubái, por ejemplo. Allá hay unos brokers interesantes que que los fees son nulos o mínimos. Pero bueno, 0.85% de comisión anual administrativo, para mí es un costo bueno. Si usted lo compara con los otros instrumentos de la bolsa, normalmente andan en 0.1%, a menos que sean instrumentos demasiado agresivos, andan por ahí un 0.65%, que eso es bastante alto. 0.8% es bastante alto. Pero sí, eso es por ahí donde nosotros tenemos que prestar atención. Si algo se va acercando al 1%, es bastante alto. Yo hablé con alguien, y de hecho di un ejemplo esta semana, hablé con alguien, no voy a decir el nombre, casi lo digo, y le estaban cobrando cerca de un 7%, entre un 4% a 7%, es altísimo. Lo más eficiente siempre es ver cómo enviar el dinero a la plataforma con el menor costo posible. Yo voy a explicar esto porque esta parte es importante. Cuando uno quiere hacer una inversión, uno tiene que pensar en la plataforma. ¿Me cobra para enviar el dinero o no? Hay plataformas que te permiten conectar la cuenta bancaria, es una maravilla. Hay plataformas que lo que hacen es te evitan el dinero a una tarjeta. ¿El dinero llega entero o no? ¿Cómo hago para que el dinero llegue lo más entero posible? Y hay plataformas donde la única, el único medio, dependiendo del país donde vivas, es transferencia internacional. Hoy hablaba con alguien que me decía: yo estoy ahorrando como ahí poco a poco cada mes. Y yo: bueno, es si más o menos quieres que el costo de enviar el dinero sea un 3% menos, tienes que ahorrar de acuerdo a lo que te cobra el banco por transferir, como $1,000. Cada vez que tengas como $1,000, mandas el dinero. Y sí, va a ser terrible los primeros meses de esa inversión. La ganancia va a ser prácticamente en un año promedio, va a ser la ganancia de esos 3 meses para cubrir el costo. Te costó tal vez 3.5% o 3%, pero ese tipo de plataforma no te va a cobrar nada más. Y uno puede hacer un tipo de compra en el que no hay un margin, sino que uno, uno está poniendo una regla de te compra, y esos tienen un costo mucho más favorable de margen. Y a la hora de traer el dinero, igual te va a costar, no sé, ese monto. Por ejemplo, estaba hablando con alguien de Nicaragua, ahorita estoy ayudando a gente de Nicaragua, no los he visto por acá, si los veo los saludo. Pero yo les preguntaba, ok, ¿qué banco tienen? BAC. Ok, ¿cuánto cobra el BAC? $35. Ok, $35 desde Nicaragua, bueno, ¿cuánto dinero tendrían que acumular para el tipo de plataforma en la que abrieron cuenta ya tenían cuenta desde antes de hablarnos. Ok, si quieren trabajar con esa plataforma, entonces, ¿cómo hacemos que sea el menor costo posible? Verdad, porque hay personas que me pueden decir, Esteban, yo tengo $100, me cuesta $35 enviarlos. No, es un costo de 35%, pues, ¿qué tarde en un instrumento tradicional? 2 o hasta 3 años en lograr generar la ganancia. Si fueran años positivos, para recuperar el costo solo de haber transferido el dinero. Eso no tiene sentido. Entonces tienes que acumular dependiendo de la plataforma. Hay plataformas que cobran un monto fijo, hay plataformas que te cobra un porcentaje, hay plataformas donde no te cobran, lo que te cobra es el banco por enviar el dinero. Entonces uno tiene que ser muy como astuto de cómo quiere enviar el dinero y la forma más eficiente, no, no quiere hacer algo que no tenga no sé, sentido en costo alto. Ok, es bueno tener claro si quiero crecer significativamente y no enfocarme en dividendos, o si quiero crecer con dividendos mensuales porque tengo algún tipo de necesidad de ingresos. Ok, vean, se me descalibró todo esto. Ok. Yo hice un posteo hace unos días sobre cómo es que nosotros le vamos a pagar la mesada y gastos incrementales de nuestras hijas. Ser papá de mujeres es una maravilla. Déjame escribirle a mi esposa a ver si me puede traer un vaso con agua, que me estoy ahogando. Nadie me tiene haciendo una transmisión en vivo con gripe, ah. Así que llevo como 3 semanas de no hacer transmisiones. Yo me pican los pies, hace rato quiero como conectarme a tener preguntas y publicar algún contenido que para alguien le sirva. Pero bueno, hay personas que me preguntaron, como Esteban, ¿cómo haces eso de los dividendos? Yo quiero efectivamente generar ingresos mensuales, un instrumento para mis hijos que me pague un ingreso mensual, con eso ir cubriendo los gastos de mis hijos. Con eso yo le pago las comisiones o la mesada a mis hijos, que por cierto, los trabajos que hacen en la casa no tenemos que sacarlo de nuestros ingresos como familia, sino que lo sacamos de las inversiones que estamos haciendo para el futuro de ellos. Y estas inversiones pueden crear dividendos. Si al final no hicieron los trabajos y no sé, algún familiar les regaló algún dinero, probablemente va para esa cuenta, de nuevo se reinvierte y eso va a generar más el mes siguiente. Pero Eso, esta estrategia de dividendos, no es necesariamente para que el valor del instrumento crezca, tiende a ser para que pague el dividendo, y usted decide qué hace. Entonces, si vives en Estados Unidos, de seguro te va a tocar apartar, de acuerdo a tu nivel de ingreso, te va a tocar apartar una sección, un fragmento de eso para impuestos. Ahora, si estás comenzando, no vas a pagar muchos impuestos. Porque probablemente le invertiste muy poquito dinero. Lo que vas a tener que pagar en realidad va a ser como insignificante, y dependiendo de las deducciones que apliquen el otro año con la nueva administración, a las nuevas reglas de Hacienda, puede que ni siquiera, o sea, no te golpee. Pero por lo general, quien recibe dividendos es porque se los va a consumir, no es, no tiene ser porque los va a reinvertir. Eso es un punto. Y hay instrumentos que andan dando dividendos del 8% hasta el 11%, dependiendo del país puede que inclusive tenga una retención. Después hay dividendos, hay instrumentos que pagan como un 11%, 11% anual pagadero mensual, 11%, perdón. Entonces, sí, sí, no sé, para un ejemplo Sencillo, si vos estás, si invertiste $100, significa que ese año, si estuvo generando un 11% anual, pues ese año cada mes te van a depositar como 63 centavos, algo así. Obviamente, pues uno, ¿qué quiere? Efectivamente invertir un monto como más significativo, si es que uno quiere efectivamente cubrir los gastos que uno quiere, que uno tiene. Pero sí, dividendos es una estrategia, tiende a ser como para irlo comiendo, consumiendo. Yo no toco el panal, solo me como la miel. El panal me preocupo que se haga lo más grande posible, y eso tiende a servirle eventualmente como a los hijos. Y uno tiene que guardar una parte. Si ustedes van a gastar una parte de eso, si en sus países efectivamente les van a cobrar algún impuesto, que me imagino que sí, No en todos, algunos países, algunas personas dicen yo quiero dejar las inversiones allá y quiero tener una tarjeta de débito en el extranjero, perfecto, ok, pero eso es estrategia de dividendos. Estrategia de crecimiento de capital ya tiene que dar como 7-8% más. Ya me estoy ahogando, vamos a ver si mi esposita me contesta, o si no nada más me da un momento para ir a tomar agua. Qué risa, nunca he hecho esto en un live, pero bueno, yo soy así. Y si les gusta, todo bien, si no les gusta, nada más esperan. Amor. Ok, ahora sí, ya casi terminamos. Igualmente, estrategia de no dividendos, es decir, estrategia para crecer. Uno elige una serie de instrumentos que, por ejemplo, dependiendo el instrumento, puedan dar en 12%, hay instrumentos que hace 20 años andan dando un rendimiento anualizado de 18%, 15%, hay otros que en los últimos 10 años andan haciendo como una rentabilidad anualizada de 20%, 21%, por toda la inversión nueva que está entrando en estos sectores. Entonces, en estas industrias, cuando uno, cuando uno entra a invertir en algo para crecer, uno puede conseguir casi que el doble o 40% más que lo que uno genera en dividendos. Cuando alguien me dice yo quiero dividendos, yo le hago la pregunta: ¿los ocupa o no? Si no los ocupa, métalo a crecer. Eso es personalmente lo que yo he considerado hacer. Si realmente, o sea, si los ocupa, entonces está bien, inviértalo en algo que le genere algo para comerse cada mes. Pero si no los ocupa, nada más póngalos a crecer y eso efectivamente le va a ayudar mucho más a crear capital. Y vamos a regresar. Saludos, Janina, desde Perú. ¡Ay, qué bonito! Hay varios peruanos. Últimamente me escriben mucho de Perú y de Honduras. José está conectado de Guatemala. Vamos a ver por acá. No hay preguntas de este lado. Muy bien, que estamos compartiendo pantalla. Esta no es la que quería compartir. Ahora sí. Hay varios países que exigen que reportes al gobierno las ganancias generadas. Creo que lo que acaba de hablar generada fuera del país, si es que inviertes fuera de tu país. Hay otros que no tienen una legislación clara sobre cuándo registrar una ganancia, ya sea cuando vendes el instrumento, aunque sea que esté en otro país, lo vendiste y creaste una ganancia, o si es hasta el momento en que te trae la ganancia al país. Que eso es súper importante considerarlo. Cuando alguien no considera el tema de impuestos, nada más tiene que estar listo a apartar una sección de lo que recibe como ganancia. Pero obviamente es bueno informarse con un contador. Yo hablaba hace poco con una empresa que estaba haciendo una inversión en bolsa y ellos me dijeron como, ok, ¿qué va a pasar? Ya tenían todo montado. ¿Qué va a pasar cuando traigamos ese dinero? Bueno, su contador, ¿cómo registra las ganancias de las inversiones, de las ganancias de los depósitos a plazo, de las ganancias de los fondos de inversión local? ¿Cómo registra esas ganancias? Pregunté a su contador si se registran de la misma forma. Entonces, si sos una empresa, si lo estás haciendo a título de empresa, porque es muy normal que las empresas no tengan capital ahí nada más como estacionado. Las empresas que tienen capital de inversión, que no necesitan ese capital para cierta cantidad de años, tienden a invertirlo en estos mecanismos. Y eso lo he estado trabajando últimamente ya con cada vez más empresas, pero me dicen, Esteban, yo quiero asegurarme de registrar esto bien. Entonces, efectivamente, nada más tienen que hablar con su contador de cómo registran cualquier tipo de ganancia generada por alguna, algún instrumento de inversión, sí, porque eventualmente tiene que ir en los estados financieros contables. Dependiendo de la plataforma, puedes recibir protecciones gratuitas en caso de quiebra de la plataforma, no necesariamente en caso de quiebra de una empresa. Digamos que vos compraste acciones de Apple. Apple es poco probable que llegue a bancarrota, pero bueno, lo escogimos de ejemplo. Si vos decís yo invertí $1.000 o $10.000 en Apple y los invertí a través de una plataforma de inversión, si Apple se va a la quiebra y llega a cero, porque tengas una protección con la plataforma no significa que te van a proteger, digámoslo así, todo lo que cayó Apple. Ahora, algunas plataformas venden pólizas Y esas pólizas pueden protegerle hasta cierto porcentaje de lo que cayó ese instrumento, pero no es usual, no tiende a ser usual. Aquí llegó mi salvadora, mi amor, gracias. Me estaba ahogando. Y ahora sí, gracias Dios por las esposas que lo salvan a uno. Hay plataformas que ya te dan una protección gratis. Ya he hablado de esto también en otros lives. Por ejemplo, hay una que hoy me estaban preguntando, sean como yo tengo cuenta de Interactive Brokers, como hay que, bueno, hay una protección en EE.UU. que es bajo una agencia que se llama SIPC, que si quiebra la plataforma, normalmente ya por ley los dineros que están invertidos, voy a dejar de compartir un momento, este punto es de dedicarle su ratito, ok. Si la plataforma quiebra, normalmente igual los dineros de los inversionistas que estaban invertidos ya están aparte de los dineros de la empresa, pero si en algún momento, por ejemplo, su dinero estaba dentro de la plataforma pero no estaba invertido y la plataforma se va a cero, hay un mecanismo, digamos, a través de la agencia de SIPC donde usted declara, ok, yo soy una de las personas afectadas y esto es la cantidad de posiciones que yo tenía invertido, etcétera, etcétera. Y ellos deberían, por cómo está estructurado, reintegrarte. Técnicamente son $250,000 de efectivo no invertido y de ahí para arriba $250,000 más. Entonces en total es como medio millón de dólares, y eso es gratis. No es como que la persona tiene que estar pagando algo adicional por eso, porque en este caso abrió cuenta en una plataforma de EE.UU. Hay otra plataforma que tal vez usted abre y no está domiciliada en EE.UU., pero hay una que yo conozco que si usted supera los $25,000 invertidos ya le protegen hasta $1 millón de dólares. Hay plataformas en EE.UU. que dicen vamos más allá de esto, nosotros tenemos una póliza con Lloyd's of London, que es como una entidad aseguradora de plataformas de inversión que ya pueden cubrir mucho más arriba. Entonces, por ejemplo, Interactive Brokers, Lloyd's of London le protege al, digamos, según lo que ellos tienen en sus términos y condiciones, hasta $38 millones de dólares. Con otra que protege, no sé, hasta 1 millón de dólares. Otra plataforma que no está domiciliaria en EE.UU. si usted tiene más de $25,000 dólares. Entonces ahí va, va variando. Ok, vamos llegando ya al final y no veo más preguntas. Denise desde Costa Rica, pura vida. Silvia desde Nicaragua, bienvenida. Vamos a ver qué pregunta Stable Capital Trading. Bajo el supuesto 1, declara cuando lo reconoce y lo regresa al país de origen. 2, preocuparse primero en generar los ingresos. 3, hablar de dividendos, hable de pérdidas. No entendí eso, ese último punto no lo entendí, entonces si lo aclaras, gracias igual por hacer el comentario desde YouTube. Declara cuando lo reconoce y lo regresa al país. En realidad, lo que uno tiene que hacer es elegir buenos instrumentos, con ojalá con el menor costo posible, una plataforma donde puedes crecer, una retención amigable. Hay plataformas de nuevo que no hacen una retención, pero si tienes dividendos y vives fuera de EE.UU. te hacen una retención. Pero bueno, no, no No entendía. Bueno, si hay pérdidas, si tienes algún tipo de pérdida en la plataforma, efectivamente igual tendrías que hablar con tu contador. ¿Cómo se registraría aunque te esté entrando un dividendo? Un dividendo técnicamente, dependiendo del país, puede que se registre como un ingreso, puede que se registre como una ganancia de capital, y es igual hay que hablarlo con el contador. Muy bien, ya entendí el principio. A ver, lo vamos a destacar. En realidad es preocuparse por ganar y luego preocúpese por cómo declarar o contratar un contador. Si usted no va a tener preocupación después de haber hecho, no sé, miles de dólares, cientos de miles o millones, ya luego usted tiene que preocuparse. Normalmente la gente va comprando conforme se va acercando a su época de jubilación o retirando esas inversiones, ya se van preocupando en invertir en instrumentos que le ayuden a hacer un contrapeso. O eventualmente usted ya deja de percibir cualquier tipo de ingreso y usted comienza como a pellizcar un un poquito. Entonces hay mecanismos como de pellizcar y hacer retiros como parciales, que al inicio es solo el retiro sobre el aporte que usted hizo. Entonces no hay ninguna, no hay ningún evento grabable, ningún evento que activa una ganancia, solo usted está devolviéndose el dinero que usted eventualmente invirtió. Es cuando usted ya llega al nivel de retirar sobre la ganancia que ahí es donde se pone la estrategia hacendaria interesante. Gracias a Stable Capital por ese comentario. Muy bien, saludos a Sophie, James, Rosalind Vargas, a Nena, a Mar Tesoros, Mar Tesoros supongo que se decía, Moisés, José. Ok. Hay plataformas, con esto ya termino, hay plataformas que te dan como una tarjeta de débito. Esto tiende a ser, y esto tiene que trabajarse más con personas que uno, ya van a consumir los dividendos, van a comenzar a tener ese gasto, personas que ya están jubiladas. Por ejemplo, estoy trabajando una estrategia con alguien que dice, como tengo tiene cerca de como $800,000 dólares, no vive en EE.UU., vive fuera, me dice yo necesito ya un mecanismo donde yo pueda dejar el dinero y yo lo pueda como ya sea ir pellizcando, que me pague algo predecible, entonces por ejemplo hay mecanismos de dividendos que conversábamos, hay mecanismos de dividendos que son bastante estables, tienen poca volatilidad en cuanto varía su capital pero el monto del dividendo es bastante estable. Hay instrumentos que son volátiles, entonces es decir, si usted invirtió, no sé, un millón de dólares, comienza a bajar un poco, algunas de estas plataformas suben el porcentaje del dividendo que pagan para que trate de mantenerse pagando la misma cuota siempre. Entonces si baja de valor le suben el porcentaje del dividendo, si sube de valor tienden a bajarle el porcentaje del dividendo, es porque ellos están tratando de pagarse a sí mismos. No me voy a meter en la estrategia de calls, pero es el mercado de opciones. Y esa es la estrategia que sigue ese instrumento. Ellos le están como pellizcando un poquito a la ganancia natural que ya tuvo ese instrumento para ellos dejársela, y también para pagar el dividendo. Lo que uno sí o sí tiene que evitar es instrumentos de dividendos que tienen una caída significativa y que le suben el porcentaje de dividendo, pero va cayendo, le sube el porcentaje de dividendo, pero va cayendo, le sube el porcentaje de dividendo, pero va cayendo. Y eso se llama depreciación del valor del activo. Si la depreciación del valor del activo es demasiado grande, no importa cuánto te vayan subiendo la comisión, en realidad ya uno sabe que eso va para la caída definitiva. Pero hay instrumentos que ya existen hace muchos años que son mecanismos de dividendos de contrapeso. Como si sube el valor del instrumento, pagan un dividendo de cierto nivel, o lo bajan. Si baja el valor del instrumento, lo suben para ir como manteniendo, tratando de mantener una cuota similar. Ok, muy, muy bien. Y con la gente que efectivamente ya necesita, como viviendo de eso, tiende a pedir buscar una plataforma que le permite tener una tarjeta de débito para ir liquidando parcialmente sus inversiones o los dividendos que le van pagando. Ok, gracias por quedarse conmigo hasta acá, por soportar mi voz quebrada. No pensé que se me iba a poner así, pero bueno, espero que estén muy bien. Espero también haber atendido todas las preguntas que me entraron. José, te conectaste al final, pero bueno, vas a poder verlo en YouTube cuando ya ahorita va a quedar colgado, se va a poner a simple, ahí lo vas a ver. Saludos a todos los que se conectaron desde Nicaragua, Costa Rica, Perú, México, vamos a ver, Canadá, EE.UU., hay una vecina de Colorado. Gracias de verdad por haber estado por acá, que estén muy bien, que Dios los bendiga. Y si tienen más preguntas, me escriben por privado. Ahí raramente trato como de estar diciendo: compre esto, compre esto, venda esto, compre esto. Este no es el lugar para eso, este es el lugar como para que nos eduquemos juntos, investiguemos juntos, y ustedes también cuestionen. O sea, se vale hacer eso. Pero si quieren tener alguna conversación como privada, decir como Esteban, yo estoy en esta situación, quiero explorar podemos explorar juntos y yo puedo acompañarles. Y eso es lo que últimamente hago. Dice Jen: hace unos años tomé asesoría con ustedes, no me atreví a invertir y volver a tomar. De verdad que son una bendición sus enseñanzas. Qué linda, Jen. Bueno, con eso me siento animado para terminar. Gracias de verdad por haber estado acá. Nos estamos conectando este minuto.