¿Qué es un ETF, para qué sirve y cómo recibir dividendos del 9%?

qué es un ETF y para qué sirve, en qué escenarios nosotros podemos aprovecharlo, y la verdad para quién tal vez no es tan útil. Entonces vamos a entrarle de una vez. Hoy voy a compartir pantalla, voy a ir y regresar. Entonces si en algún momento no me están escuchando bien, si en algún momento está pasando algo, que me dicen cómo está, no se oye, díganmelo, ok. Y si tienen preguntas me las hacen por acá. Saludos a Kate Foras, está viendo desde Colombia. Qué bonito. Elizabeth, Manuel, Moni, Yasmín, Enrique, Silvia, me alegra mucho verlos por acá. Lo que vamos a hacer ahorita es hablar, bueno, sobre el tema de los ETFs. Entonces, ¿qué es un ETF? Vamos a usar nuestro amigo nuevo, que ya no es tan nuevo la verdad, que se llama ChatGPT. Vamos a preguntarle en términos sencillos qué es un ETF. Entonces, ¿qué es un ETF en términos sencillos? Obviamente yo voy leyendo aquí con ustedes, pero quiero hacer este ejercicio para que muchos de ustedes también le pierdan el miedo a hacer preguntas en línea, a buscar en Google. Ahora Google también tiene como inteligencia artificial, pero un ETF es como una canasta que contiene varios tipos de inversiones. Voy a hacerle aquí un poquito de zoom. Varios tipos de inversiones como acciones, bonos, materias primas, llámense oro, plata, wheat, no sé, cereales, petróleo, que se compra y se vende en la bolsa de valores igual que una acción. Entonces veámoslo como un pastel o como una pizza. Ahora, qué rico una pizza. Entonces esta pizza está compuesta de diferentes slices y en cada slice puede haber un pedacito como de una empresa Hay una empresa que está emitiendo este producto, se llama ETF, que uno puede comprar. Y esta empresa está comprando acciones de estas que reflejan lo que uno está comprando en el ETF. Por ejemplo, si uno dice estoy comprando en la industria tecnológica, entonces en este ETF digamos que quieren aglomerar 7 acciones de 7 empresas. Entonces, si a las 7 empresas les va bien, el ETF tiende a ir así para arriba. Ahora, quien le está ofreciendo a uno el producto, ellos están comprando acciones y están ofreciéndole a uno un producto que sigue el crecimiento de todas estas. Algunas van para arriba, otras van para abajo, pero la sumatoria, estoy diciendo en términos simples, puede que diga que está en positivo. Entonces este ETF va para arriba. En un rato vamos a ver algunas gráficas y se va a ejemplificar un poco más. Por ejemplo, entonces si compras un ETF S&P 500 en vez de comprar acciones de Apple, de Microsoft, de Amazon por separado, con una sola compra tienes como un pedacito de 500 empresas más grandes de EE.UU. Vamos a ver otros ETFs que no tengan que ver con ese S&P 500, porque pues ya lo conocemos bastante muchas personas. Y vamos a ver por qué no se está compartiendo en Instagram. Sí está compartiendo, ok, muy bien. ¿Qué dice acá? Bueno, esto te ahorra riesgo, tiempo, reduce el riesgo porque estás diversificado y suele tener comisiones mucho más bajas. Inclusive que comprar lo que se llama como fondos mutuos, que es ir a donde un fondo de inversión o un asesor que me asesore en fondo de inversión. Usualmente eso puede costar hasta 10, 20, 30 o hasta 40 veces más. Y al inicio no se siente, pero conforme se haya creado capital sí va a costarle. Y bueno, características importantes: puedes comprar y vender en cualquier momento del día. La gran mayoría de ETF son así, y una diversificación automática, y tiene costos bajos. Entonces, eso es en términos sencillos un ETF, una canasta que contiene varios tipos de inversiones y que se compra y se vende en la bolsa igual que una acción. Ya saben que si tiene alguna pregunta nada más me la hacen y lo vamos a ir aclarando de una vez. Dejen mirar nada más la sección de los comentarios. Ahí está. Bueno, Connie me está felicitando. Gracias, Connie. Y Siddhartha y Alondra, qué bueno que se conectaron por acá. Me alegra verlos. Muy bien, entonces eso es básicamente un ETF. Imagínalo como una pizza, y esta pizza tiene diferentes pedazos como si fueran acciones de diferentes empresas. Técnicamente no somos dueños directos de esas acciones, hay alguien más que se está encargando ese proceso por nosotros, y nos sale bien. Barato. Ok, entonces ya aquí nos explicaron, por ejemplo, que la diversificación, para decirle en términos sencillos, explícame, cu cu cu. Entonces, si uno fuera a comprar en la bolsa de valores un ETF que se llama cu cu cu, bueno, ¿qué significa eso? ¿Cómo se come esta pizza, verdad, que se llama cu cu cu? QQ al final son como iniciales que le ponen a un instrumento. Los instrumentos en bolsa de valores a veces tienen 3 letras, 4 letras. Uno le gustaría que se llamara como, no sé, sushi de salmón, y otro que así como que se llame como sushi de pollo, como para saber identificarlo fácil. Pero es que muchos de estos son, son como iniciales o son acrónimos de un nombre de un producto grande. Entonces, en vez de decirle como sushi de salmón, le llaman SS, ¿verdad? O sushi de pollo, SP. Pero bueno, estos tienen como 3 letras. Es un, este QQQ es un ETF muy famoso, de hecho personalmente es de los que yo prefiero. Permite invertir en las 100 empresas más grandes y no financieras de un índice que se llama Nasdaq. Este índice Nasdaq, llámese, es como que aglomera estas 100 empresas. Existe del año 1985. Entonces estudia estas, el, digámoslo así, el trabajo de Nasdaq opera desde el 85, que ellos crean un índice que OK, dependiendo cómo le va a este grupo de empresas, vamos a decir si va para arriba o si va para abajo. Veámoslo como una tasa, como la tasa de desempleo. La tasa de desempleo puede que vaya para abajo, puede que vaya para arriba, dependiendo de cuántos empleos se hayan generado en un país. En este caso puede que este porcentaje vaya para abajo o vaya para arriba, dependiendo de cómo le vaya a estas empresas que están en esta pizza. Entonces lo vemos así, QQQ es como una cesta de empresas tecnológicas y de alto crecimiento donde hay grandes como Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Meta, conocido como Facebook, y Tesla. Entonces, ¿en qué está enfocada? Está enfocado bastante en tecnología, cerca de casi un 50% está en el área tecnológica. Es muy popular, es muy negociado. Es más, vamos a ir a verlo acá. Los últimos 3 años, Cuckoo ha generado 74%, es muy bueno. Y cuando dicen cuánto, porque dicen que hay mucha inversión, en EE.UU. le llaman billones, pero en fuera de EE.UU. le llaman miles de millones. Entonces, dependiendo de dónde estás, voy a decirlo, en EE.UU. son 363 billones de dólares lo que tiene acumulado en inversiones. Es decir, ¿cuánta, cuánta capital, cuánto dinero ha reunido de la gente? 363 billones de dólares. Aquí invierten gobiernos en ese instrumento, invierten municipalidades, invierten empresas, invierten individuos, invierten familias. Para eso va a variar dependiendo de, o sea, dependiendo inclusive de países. Principalmente mucho de este capital viene, por supuesto, de personas en EE.UU., pero gente de diferentes partes del mundo pueden invertir acá. Aquí dice, por ejemplo, que los últimos 12 meses, es decir, si contamos de hoy 12 meses para atrás, tiene un 26% de retorno. Ahora, este es un instrumento que no se menciona mucho por los asesores financieros que ofrecen productos financieros, porque la mayoría de brokers o entidades intermediarias no ofrecen este instrumento. Pero eso no significa que no sea excelente, es demasiado bueno. Existe hace muchos años, está emitido por una de las entidades más grandes del mundo que gestiona patrimonio, de la más grande del mundo, está entre las top 15, top 10 del mundo, y se llama Invesco. Entonces ellos dicen, le ofrezco esta pizza, que es como comprar un pedacito de 100. Busca crecimiento de capital, ya ha tenido rendimientos altos, pero también puede ser bastante volátil. ¿Por qué? Porque las compañías tecnológicas tienen más crecimiento y bajo crecimiento. Voy a hacer aquí una pausa para ejemplificar aún más esto y que podamos seguir como manejándolo con más claridad. Yo ayer estaba hablando con un empresario. Este empresario me decía, ellos pueden tener, no sé, como $130,000 para invertir, un poco más. Y él me decía, ¿cómo puedo entender esto? Que esto, y que a veces sube de valor, a veces baja de valor. Y yo le dije, vea, usted tiene una empresa, usted trabaja contratos con gobiernos, empresas privadas y demás. Entonces hay épocas en donde hay más dinero en la calle, o hay épocas en donde su trabajo va a ser muy cotizado, y usted firma montones de contratos y contratos y contratos y contratos. Cuando está pasando eso, digamos que un año normal pueden llegarle a usted unos 30 contratos, pero aún hay años extraordinarios donde llegan 50 contratos, 60 contratos, y está vendiendo y vendiendo y vendiendo. Ahora, hay años donde son más bajos, donde no llegó a los 30 contratos, tal vez son 20. Entonces, la economía, hoy digamos, estos instrumentos tienen este tipo de patrón, verdad. Cuando hay muy buen negocio, cuando hay mucho dinero en la calle, cuando hay inversión, cuando un gobierno dice queremos invertir en este tipo de mercados o desarrollar el área tecnológica, entonces pues, como diríamos, se va a ganar más contratos, el producto, el valor de ese producto, el valor de su empresa va a crecer. Pero si de repente pues la economía está un poco inestable, hay noticias de una nueva guerra, o los reportes de inflación son mayores, entonces los inversionistas van vendiendo o acomodando sus inversiones y puede que vaya hacia la baja. ¿Qué entiende uno? Los negocios no son lineales, los negocios tienen este comportamiento. Y así fue como digo, ok, si mi negocio le está yendo bien, tiende a ir como a crecer. Si mi negocio no le está yendo tan bien, tiende a bajar. Y si mi negocio sigue muy normal, pues va para el lado. Esa es una forma de entenderlo muy, muy, muy simple. Que, ¿todo bien? Si tienen alguna duda, me dicen. Saludos, Josafat, Marisela, Angie, Mari Gómez, Hablando con Majo, Katy, Caro, hey, hi, desde Puebla, qué bonito, gracias por estar conectada. Hay gente de muchos países, la verdad es siempre bonito de la comunidad de Simple. Ok, vamos a ir entonces a seguir hablando con con ChatGPT. Entonces, ¿cómo podríamos identificar, no sé, el rendimiento anualizado de QQQ? Entonces, si nosotros podemos ver el retorno de los últimos 5 años, es como un 120%. 120%, pues está bastante bueno, ¿verdad? En 5 años, eso es como Vamos a ver qué se me hizo. Ok, y ahora sí, si lo dividimos, es un montón de rendimiento. Eso es como, no sé, más de un 20% anual los últimos 5 años. Entonces, ¿qué nos dice eso a nosotros? ¿Es un buen instrumento? Puede ser que sí, para la persona que está dispuesta a aceptar mayor volatilidad, pero que planea estar invertido más tiempo en bolsa de valores. Hay una estadística, vamos a preguntarle acá, ChatGPT, ¿cuál es la estadística que dice que entre más años esté invertido yo en un índice o ETF de buen rendimiento, mayor probabilidad de tener una ganancia positiva? Vamos a esperar esta respuesta. Solamente dice que entre más años, mayor probabilidad de ganancia. Por ejemplo, en el S&P 500, si usted no está 5 años seguidos invertido, es 88% probabilidad de ganancia. Está 10 años invertido, 94%. 20 años, sí es un 100%. No ha existido un tiempo en que usted haya estado invertido 20 años que no tenga una ganancia significativa. Entonces siempre hay años buenos, siempre hay años malos. ¿Cuál es el retorno anualizado de QQQ? A esto va a tirar como varias opciones, y a veces hay que creerle, a veces no hay que creerle a ChatGPT. Normalmente yo tiendo a ir a verificar como con otras fuentes. Igual tira de Finance Charts, pero bueno, dice los últimos 10 años es un 18.92% anualizado. ¿A quién no le llama la atención un retorno como este? Si nosotros comparamos con el S&P 500, que andan por ahí un 10 a 12%, podemos decir que vamos a hacer un ejercicio donde podemos evaluar cómo sería invertir con uno y cómo sería invertir con otro. Entonces, a 10 años, y vamos a hacer contribuciones adicionales de, no sé, $300 al mes y por 10 años, y vamos a comenzar poniéndonos en $2000. Entonces vamos a dar un ejemplo de 18% versus— ¿qué se me hizo el otro? Ok, aquí está. ¿Por qué me está saliendo esto? Vamos a verlo por aquí. Cucucú. El expense ratio, es decir, el gasto administrativo, 0.2%. Entonces aquí lo tenemos. En algunos lugares cobran montos adicionales, como si usted lo va a hacer a través de una plataforma intermediaria. Y plataformas que cobran, hay otras que no, pero bueno, vamos a dejarlo aquí en 0. Si nosotros estamos hablando de inversión con un 18%, al cabo de 10 años habremos logrado $103.000. Si uno está hablando de como el S&P 500, que anda por ahí un 11%, entonces en vez de $103.000 habremos logrado $73.000. Esto es un 12%, fui generoso, vamos a hacer un 11%. Ay, ay, ay, ¿qué se me hizo? Que está entonces un 11% en realidad de $69.000. Si nosotros comparamos $69.000 con $103.000, verdad, ya eso habla. Ahora, el S&P 500, que es como un índice que sigue estas 500 empresas, es un índice histórico que ya existe hace casi 70, 80 años. En la primera versión de S&P existió después de la Primera Guerra Mundial, me parece. Entonces eso puede llevar más de 100 años de existir. Pero esto es como importante a tomar en cuenta. Voy a dar un ejercicio de qué pasa, qué pasa cuando se tiene un, le cobra una comisión administrativa de, hablemos de 2.2%, entonces vamos a compararlo. Que en un escenario normal donde se le cobran solo lo que el proveedor del producto, el proveedor de la pizza cobra, Usted podría llegar en el S&P, por así decirlo, a 68.000, pero usualmente después de la comisión administrativa que se le fueron cobrando constantemente, en realidad usted no llegó a 68.000, usted llegó a 61.000. Esa comisión administrativa, pues una parte se la deja la plataforma, la agencia intermediaria, el asesor, el corredor de sus instrumentos que le está ayudando en su proceso, cosa que yo he hecho también. Y eso no es algo como, de nuevo, es parte del trabajo que hacen muchos asesores. Hay personas que dicen, no, yo lo quiero hacer directo, entonces pues eligen la opción directa. Pero pues hay asesores muy buenos, hay asesores que pues les recomiendan, dice, yo creo que usted puede hacerlo directo. Pero bueno, independientemente de su caso, uno es como a través de un asesor que tiene una entidad que se encarga del proceso y trámite por usted. O está la opción donde se abre su cuenta y usted invierte directamente. Y eso puede ser una diferencia en 10 años de unos $7,000. Ahora, si nosotros decimos no, vamos a tipo Nasdaq, vamos a ser menos generosos, vamos a apuntar un 17%. Entonces, en 10 años, con lo que cobra una plataforma así normal, una inversión directa puede estar llegando usted a $96,000. Y bueno, eso es el caso usualmente, porque los asesores con más frecuencia hoy no ofrecen el Nasdaq 100 porque no tienen ese instrumento dentro de la entidad en la que ellos son asesores externos. Pero bueno, si tuviera un asesor podría ser, y tiene ese instrumento, anda por ahí 86.000. Entonces de 96.000 a 86.000, $10.000 de diferencia. No, plata es plata, a mí me gusta tener la mayor cantidad posible para mí. Entonces yo les recomiendo mucho a las personas, como hágalo por su cuenta, como estudie, conozca, y esto no no es como darte una recomendación directa de cuál haría yo. No, es yo estoy presentando como el abanico de opciones y cada persona tiene que tomar su decisión. Y bueno, este era un caso interesante y voy a ir a saltar ya a explicar otros detalles sobre cómo funcionan estos instrumentos. Entonces hay ETFs que funcionan como por industria. Entonces hay uno que se llama UGT, muy bueno, que se anda por ahí un 20%, existe hace 20 años. Entonces, este Vanguard de tecnología es emitido por, creo que la primera o tercera entidad más grande del mundo emitiendo productos de estos. Entonces dice, usted puede comprar un ETF que le exponga usted al área de tecnología, y en el área de tecnología, por los últimos 20 años a nivel anualizado, se puede estar obteniendo de un retorno de 19 a 20% anualizado, verdad. Algunos años es mucho más, algunos años es mucho menos. Pero entonces, ¿qué es este ETF? Lo expone usted a empresas de tecnología, o a usted lo exponen a empresas de cierto tamaño, ¿verdad? Volviendo al ejemplo de QQQ, que son 100 empresas excluyendo las financieras. Entonces, QQQ, que sigue un índice, llama Nasdaq 100, que sigue 100 empresas, entonces está enfocado en el tamaño de estas 100 empresas. Quien invierte en QQQ básicamente está diversificado en tecnológicas en gran forma. También hay otras empresas de otras industrias, pero hay una nueva que está entrando y que es como muy curiosa, muy diferente para mucha gente. Son empresas que invierten en criptomonedas. Entonces, quiera o no, usted tiene un ETF que sigue el Nasdaq 100, usted ya está expuesto a empresas de, por ejemplo, algunas que compran Bitcoin. Entonces, esa es una forma en que algunas personas dicen, yo no quiero estar tal vez comprando directamente criptomonedas, pero quiero tener exposición a empresas que que están haciendo un trabajo de crecer a través de inversiones en este nuevo tipo de activos. Y hoy ya las grandes entidades del mundo ya emiten productos para sus clientes en criptomonedas, pues porque existe una demanda para esto. Entonces, antes era más una moda o personas que habían estudiado los protocolos y dijeron esto es algo que va a crecer a largo plazo. Y hay personas que invierten por moda, independientemente de cuál sea el instrumento, en acciones, ETFs, índices o criptomonedas, o Inclusive en materias primas, como en oro, hay personas que dicen, ¿cómo es que están diciendo que hay que comprar oro? Compremos oro. Pero bueno, no, ¿cuál es el motivo de que alguien compre un ETF que sigue el oro, por ejemplo, o de comprar oro físico? Bueno, resulta ser que históricamente se ha comportado como una contraparte a cuando hay inflación o cuando hay temor en el mercado. La gente tiende a pasar sus inversiones a oro como una forma de balance. Entonces, si esto esta inversión va para abajo, hay gente que compra ETFs o compra oro físico, y que estos tienen un muy buen retorno, especialmente cuando hay inestabilidad en la economía. Eso es entonces, es un estudio que tiene fundamento para que alguien diga, ok, voy a comprar, pero no lo hice por moda porque lo escuché de tal persona, que alguien me dijo, pero no entendí por qué. Y al final es importante entender que el ETF que sea que no vaya a comprar, como para qué es, cuánto tiempo ha existido, quién lo emite y cuál es el costo administrativo. Hay ETFs que cuestan 0.03% anual, cuando muchos brokers o de inversión pasiva donde alguien se encarga por esto, por uno, uno tiene que tomar eso en cuenta y decir, guau, este ETF me cuesta 0.03% o 0.09% anual por acá, y este lado me cuesta un 3%. Ya he atendido personas que hasta les cobran que les cobran una póliza mensual, les cobran una comisión administrativa, y a veces hasta les cobran por el monto del valor de la cuenta. Entonces está el valor de la cuenta, un monto sobre el aporte mensual, y además una póliza. Y esta persona estaba pagando una comisión administrativa como el 8%. Eso es, no sé, no sé, más de 100 veces el costo. Y cuando vas pensando ya en el largo plazo, esos costos suman. ¿Por qué? Porque no generaste rendimiento sobre ese dinero que pudo haber sido tuyo desde el principio. Entonces hay que tener mucho cuidado en esa parte. ¿Cómo vamos? Vamos a ver si preguntas. Vamos a saludar igual alguna gente. Saludos a Pamela, saludos a Luis, Steph. A Diana, Maga, Candy, Liliana, Caro. Vamos a ver quiénes más están por acá. Muy bien, buena pregunta. Jimmy Bogantes: ¿Qué opinas del fondo ETF 500 del Banco Nacional que replica el IVV, que es un ETF que a su vez replica el S&P 500, con la diferencia que el BN cobra un 1% por administración? Bueno, yo leyéndome las cláusulas del BNB. Además, voy a ver si lo busco en la comunidad Simple porque yo lo puse ahí, el ETF del BNB. Entonces vamos a ver si lo tengo por acá. Banco Nacional, no, parece que no lo tengo. Ya he tomado nota y una de las cosas que que me pareció interesante. Aunque aquí lo tengo. Entonces, la comisión administrativa, esta es la parte importante de hablar de intermediarios. Por ejemplo, que yo estoy trabajando con un asesor que es intermediario, que ellos compran luego, o yo estoy trabajando con un banco que ellos le cobran, compran a alguien, que ellos compran a alguien más. Entonces, ¿qué pasa cuando uno compra a través de un intermediario? De un intermediario pasan cosas como esto, la comisión administrativa ronda entre el 1% a 5% anual. La comisión administrativa va variando cada mes y no se sabe cuánto va a ser lo que van a cobrar este mes versus el otro mes. Entonces es 1% a 5% anual, pero si uno divide eso entre, entre 12 meses, o si uno lo divide eso entre 365 días, eso va variando. El rango anual es como el 1% al 5% si uno suma todos los días. Pero bueno, y la comisión se cobra diariamente, eso es bastante normal. De hecho, la comisión es sobre el valor de la cuenta. Entonces, es decir, cada cobra sobre lo aportado y también sobre lo que has acumulado. Como el S&P 500 tiende a ser un instrumento que va ganando, va ganando bien en el largo plazo, entonces vos vas pagando comisión administrativa no solo sobre lo que aportaste, sino también sobre el valor de la cuenta. Y en este caso, la comisión administrativa se puede ir comiendo como eso y previene que vos logres rendimientos en el futuro. Entonces piénsenlo así: si yo quisiera invertir 3, no sé, monedas, estas 3 monedas en el largo plazo van a comenzar a producir cierta cantidad de dinero. Pero si yo desde un principio, pues, invertí 3 monedas, pero me quitan una Entonces yo solo puedo generar sobre esas 2, y esas son cosas que uno tiene que tomar en cuenta. ¿Cómo se ve en el futuro la multiplicación de estos 2 versus cómo se ve en el futuro la multiplicación de estos 3? De nuevo, es un ejemplo simplista, pero es importante tomarlo en cuenta. Y uno al final paga sobre lo aportado y sobre el acumulado. Cuando a uno le van a cobrar sobre el acumulado, que es lo usual en muchos de estos fondos o proveedores, yo aspiro que me cobren un 0.1% o 0.03%, 0.09%. Más, vamos a ir a ver la comisión administrativa, por ejemplo, en un escenario donde uno compra directamente. Vamos a verlo acá, vamos a ver entonces. Y hay varias del S&P 500, está IVV, está y esta es PY. Pero bueno, en este caso me preguntaron sobre VVV. El costo administrativo acá es de, pero qué bonito, el costo administrativo anual 0.03% anual. Pero Esteban, ¿cuál no significa mucho 0.03% a un 1% o a un 2% o a un 5%? Sí significa, y lo vimos ahora al inicio. Entonces, si llegaron a este punto y porque se acaban de meter a transmisión, pero no vieron en los cálculos previos, o sea, pueden ser diferencias de miles de dólares en el largo plazo. Y a mí me gusta eso, miles de dólares para mí, lo más que pueda para mí. Pero sí, por ejemplo, IGV tiene un capital acumulado, un dinero acumulado de 650 billones, o bueno, en Latinoamérica, fuera de EE.UU., es 650 mil millones de dólares. Entonces, ¿qué te estoy respondiendo? Acá básicamente te estoy respondiendo que tiene un costo administrativo más alto que pues vos abrir una cuenta directamente e ir a comprar IVV. Siempre te va a salir más barato y puedes hacerlo con entidades más grandes o hasta entidades más reguladas que el Banco Nacional. Y también puedes hacerlo con entidades Porque veo que me estás preguntando el Banco Nacional, asumo que es el de Costa Rica. Yo solo conozco un Banco Nacional, pero si estás en Costa Rica, por ejemplo, vos tenés ciertas protecciones. Algunos, pues, es complicado el proceso cuando una entidad no le está yendo bien o cuando un instrumento no le va bien en Costa Rica, pero ahí hay otras entidades donde vos te protegen hasta medio millón de dólares, por ejemplo, en EE.UU. Como internacional, como alguien internacional, puedes colocarlo en una entidad estadounidense y te protegen hasta medio millón de dólares sin ningún costo adicional. Entonces hay comparaciones de costo administrativo, comparaciones de regulación, comparaciones también de protecciones para vos. Y si al final vos ya sabés que invierten en IWB, pues tenés la opción, está la alternativa de comprar con el ETF del Banco Nacional, o está la opción de ir a comprar directamente. Y muchas veces las personas tienen como un poco miedo para hacer eso. Yo tengo hoy una membresía donde le cobro a las personas menos de $13 al mes, y algunas en un solo mes ya hacen todo el trámite, aperturan, aprenden, van al dinero. Y yo le digo: desactive la membresía si usted, o sea, cuando ya aprendió lo que tenía que aprender y cómo es el trámite, el proceso. ¿Por qué? Porque la meta no es que yo esté cobrándoles por un servicio que ustedes no van a usar. La meta es que yo pueda guiarlos para que puedan tomar la decisión que necesitan tomar, explorar el abanico de opciones, y al final que digan como que yo creo que voy por esto. Y una vez que ya haya tomado lo que la decisión que vayan a tomar, entonces lo desactivan. Y de hecho, para inversión así en el extranjero, yo no gano comisión cuando ayudo a las personas a hacer inversión directa. Y de hecho, es pues personalmente lo que he estado recomendando más ahora que pues llegué a EE.UU. y también escuché una vez al ex CEO y fundador fundador de Vanguard, una de las entidades más grandes a nivel mundial. Voy a dejar de compartir pantalla un momento. Una de las entidades más grandes, top 3 entidades a nivel mundial que manejan más cantidad de activos. Él dijo: no, no puede ser que hayan asesores o servicios de asesoría que le cobran a una persona un 2% o más, o un 1.5% a las personas, cuando las personas pueden ir directamente a hacer la compra. Eso no son palabras mías, son palabras de él. Ya me pareció muy fuerte eso porque él está criticando ahora a las personas que dirigen la entidad que él eventualmente fundó. Está diciendo: las personas deberían llegar, elegir buenos instrumentos, comprarlos directamente y quedarse con esa estrategia, porque al final lo terminan haciendo con otro asesor y que les va a cobrar una comisión administrativa. Yo entiendo que hay personas que, de hecho yo mismo asesoro, que dicen yo no quiero llegar y meterme y mandar el dinero y hacer la compra. Perfecto. Personas que les gusta que se haga automático. Pero hay gente que dice yo tengo la verdad que una media hora o una hora para el proceso de apertura de la cuenta, ya para el proceso luego de mandar el dinero, y así me ahorré $10,000. ¿Cuánto cuesta su hora o sus 2 horas de hacer esto? Algunos tienen que ir al banco para hacer la transferencia internacional, y en algunos casos ni siquiera tiene que ir al banco. Entonces ese es el tipo de cosas que uno tiene como que valorar. Y que yo le digo a la gente, vean, están estas opciones. Esta tiene un costo administrativo más alto para usted que esta. Esta implica que usted nada más pues tiene un formulario que también de este otro lado le va a tocar completarlo, lleno de formularios, espera el proceso, si es aprobado al final pues enviar dinero. Y son procesos relativamente similares, uno es más automático una vez donde vos haces algunos pasos adicionales. Qué buena esa pregunta, gracias Jimmy por escribirla. Vamos a ver acá, saludos Susan, Betsy, Andrei, Julie, María Fonseca, Marcela, Brian, Sol. Candy, yo creo que ya te ha saludado. Muy bien, si no, no más preguntas. Yo, que parece que me escuchan bien, nada más voy a terminar. Sí, ok. Ahora voy a hablar para aquellas personas que me han dicho, Esteban, ¿cómo hago para ganar dividendos? Entonces voy a enseñarles un instrumento que es de los más grandes de un ETF. Ya hablamos de ETF de crecimiento, que es estos como QQQ, como el del S&P 500, y VUV, donde uno compra, compra el monto que tiene. Uno no tiene montos, usualmente piden montos mínimos como cada vez que se va a mandar un dinero, pero es para que no se coma la comisión de transferencia internacional. Y si es por tarjeta de débito y no tiene ningún tipo de costo, pues aún mejor. Pero digamos que usted ya compró y estos ETFs son para que crezcan, no es para que usted le estén pagando un dividendo o como un interés mensualmente o trimestralmente. Hay personas que se enfocan en una estrategia para dividendos. Vamos a verlo acá, que estoy compartiendo ya en Instagram y en Facebook y YouTube. Vamos a entrar acá, vamos a ver un ejemplo de uno de los más grandes. Escogí este, no es necesariamente el que yo recomiendo, y no, la estrategia también va a variar si sos de EE.UU. o estás fuera de EE.UU. En EE.UU. hay unas cosas que se llaman dividendos calificados y otros dividendos que no son calificados. Entonces, cuando le califican como un dividendo puro, le cobran menos a nivel hacendario. Como no, cuando hay dividendos que realmente no son calificados, te pagan una mensualidad pero se consideran un ingreso normal, entonces tienen un porcentual grabado de impuestos diferente. Hay personas que en su país ni siquiera le aplican estos impuestos que cobran EE.UU., entonces Entonces tal vez va variando, pero bueno, vamos a ver uno de estos que es, voy a escoger de los más grandes que hay. Entonces este ETF se llama JEPI, está gestionado, emitido por una de las top 7 entidades más grandes del mundo, se llama JP Morgan, y ellos en este producto tienen acumulado de 40 mil millones de dólares o 40 billones como le dicen en EE.UU. ¿Cuánto paga de dividendo? Vamos a ver El dividendo anual en dólares, 8.49%. Ahora, esto es volátil, a veces, a veces paga más, a veces paga menos, pero este tiende a ser el patrón de acuerdo a los estudios de los últimos años. En dólares, esto para, para un gringo diríamos representa bastante, porque los depósitos a plazo en EE.UU. tienden a ser de 1 o 2% anual. Entonces el gringo tiende eventualmente a pasar una estrategia de pago de dividendos o de liquidación parcial de su inversión, si es que no tiene un instrumento de pago de dividendos, y vive de esto. Entonces hay gente que es, bueno, 9%, hay otros, hay otros ETFs que pagan un 11%, hay otros ETFs que pagan un 40%, yo estoy lejos de esos. Porque varía la estrategia de pagar dividendos. Hay ETFs que son dividendos basados en los dividendos que pagan las empresas que están en esa pizza. Ahí hay dividendos que se pagan basado en el crecimiento de un índice, como llamamos el Nasdaq. Si el Nasdaq va creciendo, entonces hay empresas que emiten este producto y lo que hacen es liquidan un pedacito de la ganancia que tuvo ese índice. Pero este, digamos, que paga 8,49%, lo va pagando mensualmente. A veces va subiendo, a veces va bajando. ¿Cuál es otra, digamos, así como ventaja? Que esto, vamos a ver de nuevo, estos son ETFs enfocados no en el crecimiento, como le decía, QQQ o el S&P 500, como IVV. No están enfocados para que crezcan, están enfocados para que mantengan su valor relativo pero estén pagando un dividendo, como les decía. La ganancia, en vez de acumularla, se la van pagando, por decirlo en términos muy sencillos. Entonces uno puede decir que en 3 años, ¿cuánto ha generado de ganancia? 5,63%, eso no es mucho, pero eso es mejor que muchos depósitos a plazo que se quedan, que nunca cambian de valor y que te van pagando un interés mensual. Hay gente pues que lo que hace es elegir otro tipo de instrumentos, vamos a ver Este, KYLD, este no me encanta a mí sinceramente, pero no, hay gente que le gusta. Entonces es cuestión de valor. Por ejemplo, este en 3 años se ha depreciado 8%, amigable, ¿verdad? Y esto lo que se llama, se llama como la trampa del dividendo. La trampa del dividendo es que dicen le pagamos 13.24% anualmente, pagadero mensual. Ahora, ojo, que este tiene un costo administrativo 0.61 sigue siendo más bajo que lo que cobran un montón. En algunos países cobran igual sobre sus depósitos a plazo, las ganancias. En este caso van cobrando 0.61%. Y que están sumando acá como, como retorno de los 3 años, están sumando el dividendo ganado y el crecimiento, decrecimiento del capital invertido. Entonces a uno le están diciendo: usted está positivo 31%, pero en realidad usted no necesariamente, el valor de su instrumento ha bajado un 8.54%. Entonces usted invirtió, no sé, 100, 3 años después usted tiene 92, no tiene 100, y el dividendo que le están pagando de 13% anual, que se lo van pagando mensualmente, El dividendo, digamos que me diría, ahí está compensando un poquito, pero en realidad no es un dividendo de 13% sobre 100 como era al inicio, ahora es un dividendo de 13% sobre 92 que usted le quedan. Entonces la trampa del dividendo lo que dice es que uno podría estar creyendo invertir en un buen instrumento, pero, y dice, es que me pagan buen dividendo, pero en realidad el valor del capital está bajando. Entonces que me paguen el 10% de 100 es diferente que me paguen el 10% de 70. Y uno puede ver, se están pagando 10%, es mentira, no es el mismo 10% que al inicio. Entonces, cuando uno busca un ETF para dividendos, uno busca un ETF lineal o creciente. Lo mejor siempre va a ser el creciente porque el valor del capital en el largo plazo va subiendo y además mantiene un buen dividendo constante. De hecho, hay instrumentos que han tenido consistentemente un crecimiento porcentual del dividendo que pagan y además un crecimiento porcentual positivo del capital. Entonces eso es buenísimo. De esto hay montones, o sea, yo les puedo enseñar algunos que no estoy recomendando, pero no salen por ahí. La gente me pregunta como, hey, ¿qué tal este ETF? Entonces vamos a ver QQI, esto es mucho más pequeñito en cantidad de capital acumulado. Vamos a verlo. Por ejemplo, esta ha crecido casi un 3% y además paga un dividendo de 13%. Ahora, este es muy nuevo y uno tiene que tener con mucho cuidado. Por ejemplo, si uno lo ve los últimos años y 2 meses Si uno lo ve, este ni tiene 2 años. Vamos a verlo. Sí, uno puede decir qué interesante, como que se quedó en lo que ha generado. Anda por ahí un 24,79% los últimos 12 meses. Una parte de eso es el capital y otra parte de eso es el dividendo. Entonces, si nosotros restamos, digamos que han pagado 13% de dividendo este año, pero el de los últimos 22 meses ha sido 24%. Entonces, 24 menos 13, eso me da un 11%. Entonces, mi capital se ha apreciado un 11% y además recibí un dividendo. ¿Cuál es mi tema con este? Bueno, uno, es de los pequeños, solo tiene 3 billones de dólares y es demasiado, o sea, tiene como un año y algo. Yo no, yo personalmente no me inclinaría mucho por ahí, pero bueno, de esto no sé, que tengo otros. Me gustaría nada más ir terminando y hablar sobre los rendimientos racionales, que esta parte para algunas personas es como, uy, Esteban, me salió uno de como 30%. Bueno, ¿cuáles son las diferentes estrategias que pueden seguir una empresa que emite un producto de estos? De nuevo, y hay empresas de empresas, está Neos, está JP Morgan, está Charles Schwab, o sea, ya hay monstruos. Y también hay entidades más pequeñas que igual acumulan un capital importante, pero todas estas tienen una estrategia diferente. Algunas, de nuevo, como les decía, como IVV, que sigue el S&P 500, o QQQ, que sigue el NASDAQ 100, estas son para que el dinero crezca, no para pagar dividendos. Pero si uno JPEI, que tiene 60 mil millones de dólares acumulados. Estas son orientadas hacia el pago de dividendos y estas están basadas en una industria. Y hay otra que se llama JPQ, que está enfocada en el crecimiento, dependiendo del comportamiento que tiene el Nasdaq 100. Entonces ellos van a agarrar una, un pedacito de esa ganancia, se la van a pagar a la persona, y ahí ellos se quedan también su comisión administrativa. Siguen siendo bastante económicas, creo que algunas veces como 0.1%, 0.3% anual, que ya es de las caras, de las costosas. Eso es costoso en el mundo de ETF, 0.3% anual ya es costoso. Pero ahí hay estos ETFs que uno dice, ¿por qué tienen un dividendo tan alto? Y es porque ellos ya están gestionándolo activamente. Esos pueden costar hasta 0.68% anual. Por dar un ejemplo. Entonces, en este caso son ETFs de una entidad que está comprando acciones y está diciendo esta acción puede ir a la alza, puede ir a la baja, y ellos pueden ganar sobre lo que ellos creen que va a pasar. Entonces dicen esta va para alza, está para la baja, este es otro grupo de acciones, va para el alza, para la baja, y entonces es como darle el dinero a traders que van a estar especulando en el mercado y entonces van a estar pagando un dividendo. Ahora, esos dividendos, de nuevo, uno puede caer en la trampa de dividendo porque el valor del instrumento base sobre el cual se está este ETF puede ir bajando y uno creer que le están pagando un buen dividendo, y no necesariamente es la mejor estrategia. Entonces, importante no caer en la trampa del dividendo, donde uno ve que el valor del ETF va bajando y uno cree que, verdad, al final, si uno invirtió 100 y uno está recibiendo un 40% de dividendo anual pagadero mensual, de hecho algunos de estos pagan semanal, ¿por qué? Porque están basados en estrategias de trading semanales. Entonces, si uno recibe un 40% sobre 100, pero no sé, 3 meses después ahora uno recibe un 40% sobre 30, Eso ya no vale la pena. O sea, eso es un instrumento que cae en la trampa del dividendo. Ok, vamos a ver qué otras preguntas hay por acá. Anette, Caro, Vichy, saludos. Ok, Lili, hey, qué bueno, gracias Lili por estar conectada. Para ir terminando entonces residentes de EE.UU. que tienen un plan de jubilación, como ya sea un 401(k) o 401(k), o tienen por ejemplo un Roth IRA, que eso es postimpuesto, es decir, ya se pagó impuestos sobre esa inversión que usted va a hacer. Entonces todo lo que crezca ahí ya crece libre de impuestos. Cuando uno va a tomar esos dividendos, el cuidado, y aquí un paréntesis, verdad, para mis Para las personas que viven en EE.UU., uno tiene que tener cuidado y hablar con su contador y explicarle que el formulario que le van a mandar a final del año es para indicar que estos dividendos calificaron como un dividendo. Entonces se tiene que guardar, no sé, un 30%, un 20%. Se tienden a grabarse como un impuesto sobre ganancias de capital a largo plazo. Entonces su contador sabe cuánto es ese monto, y dependiendo, depende de ciertas cosas de diferentes estados, pero Un dividendo calificado, usted podría, no sé, llegar a cobrar, le voy a dar un ejemplo, verdad, 25%. Entonces, si usted gana en teoría un 10% de dividendo anual, un 25% de eso, es decir, un 2.5%, usted debería estarlo apartando para el pago de impuestos sobre esto a final del año, bueno, a inicio del otro año. Si es un dividendo que no califica, a usted en el formulario que le va a mandar su entidad donde usted invierte le va a decir: es un dividendo no calificado, aplica otro tipo de ingreso. Entonces sus ingresos, dependiendo de su nivel, pues usted podría afectarle, decir no, esto es mucho más, un 30%. Bueno, tiene una escala, verdad. Las personas que ya están invirtiendo en instrumentos como Roth IRA, que no cobran una, no le van a cobrar impuestos más adelante porque todo lo que crece ahí crece libre de impuestos, si usted le van pagando dividendos, usted idealmente pues lo va reinvirtiendo. O si tiene un gasto calificado, por ejemplo, hay ciertos gastos educativos que usted puede decir voy a retirar parte de esos fondos donde pago un impuesto mucho menor y no pago penalidad. Yo puedo usarlo para ciertos gastos médicos, para ciertos gastos educativos, para la compra de su primera casa. Creo que hay un límite como hasta $10,000 dólares. Entonces esas cosas son beneficiosas y que de nuevo, ya en un acompañamiento se puede ir descubriendo. Y si la verdad que este es un dinero que yo no pienso tocar y que en un futuro yo puedo invertir en este tipo de instrumento, puedo liquidar un instrumento y comprar de otro instrumento sin crear un evento grabable. ¿Qué es un evento grabable? Si usted llegó y dijo pues comencé a comprar este ETF y no lo hice a través de alguna figura libre de impuestos, Si usted lo hizo a través de una cuenta normal, y solo estoy hablando de gente de EE.UU., no estoy hablando de otros lugares. Si uno llega a comprar, no sé, ETFs de cierto tipo para que crezcan y luego los vende para comprar algo más, si usted los vendió y tuvo una ganancia, a usted le van a cobrar un impuesto grande sobre esa ganancia. Y usted dice, uy, no puede ser, como tuve que apartar un montón para ya luego comenzar a invertir en algo que pague un dividendo. Entonces hay gente que lo que hace desde el principio meten más bien su estrategia de comprar ETFs con dividendos a través de vehículos que son exentos o tienen reglas especiales a nivel hacendario. No, esto es una decisión que toma cada persona. Esto no le estoy diciendo qué hacer, le estoy diciendo como el abanico de opciones de cosas que algunas personas hacen para tomar una decisión. Y ojalá que sea la que de acuerdo a la ley, menos sea que pagar impuestos, y usualmente eso le gusta a las personas. Entonces, para terminar, sí, voy a responder esta última pregunta de Majo Roma, que si dejaré grabada esta clase. Qué bonito que lo dan como clase. Sí, sí, va a quedar grabado, va a quedar colgado en Facebook, va a quedar colgado en YouTube. En Instagram se quita porque así es la plataforma, pero lo pueden ir a ver en YouTube y en el Facebook de Esteban Porras. Buenísima la pregunta. Pues es como la pregunta siempre, cómo va a quedar, qué linda. O sí, se va a quedar linda. Saludos a Lidia, a Génesis, Marianela, a Lili, a Gloriana, y está mi mamá, y Helen también, Elisa. Bueno, entonces ya vamos terminando. Resumo el tema de los ETFs. Los ETFs son importantes como instrumento barato, es decir, no me cuesta un 2%, 1%, usualmente pueden costar los caros 0.6% anual, 0.35% anual. Y ya cuando hablamos de un ETF eficiente en costo, anda costando un 0.03% anual. En términos sencillos, más dinero para mí, menos para quien me está vendiendo, ofreciendo el instrumento. Número 2, el ETF me permite a mí poder estar como diversificado, o de dependiendo de una tasa de crecimiento de un montón de empresas, no solamente de una. Y eso me permite de nuevo estar, no tener que solo estar pendiente de a ver qué pasa con esta empresa, con este grupito pequeño de empresas, sino que me puede permitir estar muy diversificado. Los ETFs que pagan dividendos pueden ser una muy buena estrategia. Pienso en personas internacionales donde no necesariamente sus gobiernos locales les cobran por ganancias generadas en el extranjero. Entonces eso también puede ser una buena estrategia. Eventualmente usted creó mucho capital, y eso lo trabajo de hecho con varias personas que ya crearon mucho capital y están en un país donde no necesariamente les van a cobrar un impuesto por la ganancia general extranjero. Es más, hay entidades en EE.UU. que a usted le dan una tarjeta de débito para que usted, siendo un internacional, un extranjero que vive fuera de EE.UU., usted reciba su tarjeta de débito. Entonces los dividendos que le vayan pagando ahí mensualmente, pues usted usa su tarjeta de debito para esos gastos. Y eso lo trabajan más personas que han creado mucho capital o personas pensionadas que dicen yo ya, yo ya estoy en una etapa de como de vivir sobre este dinero. Y de nuevo, son vehículos gestionados por la de las entidades más grandes del mundo, con productos que tienen bastantes miles de millones de dólares. Entonces no estamos comenzando con un producto nuevo o desconocido, sino que tienen un buen récord histórico cuyo valor comienza a crecer, y además el dividendo le va pagando mensualmente, que eso suena un negocio. Y la clave está también tomar esas precauciones hacendarias, que algunas personas pueden decir, me lo como todo. Bueno, si están en EE.UU., con mucho cuidado, hable con su contador, que le puede dar el asesoramiento financiero y contable adecuado para que tome una decisión de no comerse todo el dinero, sino guardar una parte, porque Uncle Sam siempre va a venir por lo suyo. Cintia, sí, esto queda grabado. Y bueno, me despido por acá. Espero estén muy bien. Me alegra mucho haberles podido ayudar. Los que se conectaron hasta este momento en Instagram pueden ir a verlo en YouTube, pueden ir a verlo en Facebook de Simple Asesorías. Y si tienen más preguntas, me escriben por mensaje privado. Yo acompaño todas las semanas a personas que dicen yo necesito un acompañamiento, una guía lo hago de la forma como más simbólica, es como menos de $13 al mes. Y la meta es que usted no tenga que estar pagando mucho tiempo, sino que ojalá en poquitos meses ya usted pueda tener todo el panorama claro y decir, bueno, esta es la forma de proceder. Y ojalá que sea la forma más económica para usted. Y eso es lo que a mí me gustaría que hicieran como inversionista. Entonces, por eso es como trato también a las personas. Bueno, saludos, Hablando con Majo se despide por acá. Nos estamos hablando chao a los de Instagram y chao también a los que están en Facebook y YouTube. Nos vemos hasta la próxima. Chao.