PinkTalk 006 | Los no-secretos sobre cómo evaluamos deals

Hola a todos, bienvenidos a un nuevo Pink Talk. Hoy estamos con Juan Pablo y vamos a charlar sobre el proceso de evaluación de inversión que tenemos en Mister Pink.

Genial, gracias, Hache. Che, me parece que lo mejor que podemos hacer es empezar y que nos cuentes un poco, muy alto nivel, el proceso, y después quizás nos metemos en cada una de las etapas y nos contás qué estás tratando de lograr adentro de cada una y qué es lo que debería esperar cada uno de los founders cuando se encuentran en cada una de esas etapas.

Perfecto. Mira, el proceso a alto nivel es lo que estamos viendo acá. Lanzadera es lo que llamamos cada vez que entramos en contacto con una nueva oportunidad de inversión, una startup. Esto puede ser, bueno, contactó por el sitio web con un formulario o nos mandó un mail a startups@misterping.vc o nos mandó un mensaje de voz. Por el sitio también recibimos mensajes de voz. Y aprovecho para marcar, esas son las únicas 3 formas de que nosotros analicemos un deal. Si viene el hermano tuyo que tiene una idea genial, tiene que ir por el sitio. Si viene un inversor que tiene una idea genial, tiene que mandarlo por el sitio, porque si no nos desordenamos y termina siendo peor para todos. Entonces, lanzadera es el primer contacto donde pedimos algo de información para ver si esto tiene sentido. Después de ahí pasan a una llamada conmigo. Este es un cambio que hicimos ahora en enero en el proceso. Es una llamada cortita, después te cuento bien los detalles de lo que buscamos ahí. Una llamada de unos 20 minutos para ver si vale la pena que pidamos más información y pasar a la validación, que es una llamada más profunda. Ahí sí, no sé, 40 minutos, 50 minutos, donde yo ya voy preparado habiendo revisado un montón de información extra que les pido. Pero lo que quiero evitar acá es pedir información antes de que tengamos un interés más genuino o más confirmado. Un poco el concepto es empezar con poquito e ir sumando a medida que tiene sentido.

Es una forma de respetar el tiempo del founder también, ¿no? Es tipo, dame 20 minutos, yo pongo 20 minutos. Si a los dos nos interesa, me mandás más data y yo paso 2 o 3 horas revisando esa data. Que hagamos preguntas.

100%. La idea es que sea muy fácil aplicar. A mí ni me gusta la palabra, no, pero entrar en contacto de mi startup es muy fácil. Nos mandás un audio, lo escuchamos, te invitamos a una charlita corta, y si vale la pena, si es para los dos, ahí empezamos a pedir más información. A veces en esa charla corta, por ejemplo, el emprendedor nos dice que está buscando VCs que pongan cheques mínimos de 1 millón, y bueno, eso claramente no somos nosotros. Entonces, listo. No hace falta ni terminar la charla ni pedirle más información porque no tiene sentido. Después de esa llamada de validación vamos a la etapa de vamos a fondo, que es donde entrás vos, JP y los otros venture partners. Hoy por hoy son 5 venture partners y aparte puede participar Gonzalo, que es operating partner, ayuda más en los temas legales, administrativos, o Jeep Klein, que es partner también y ayuda en temas más de también de estrategia y demás. Y de ahí pasamos a lo que llamamos últimos pasos, que es la revisión de los papeles, básicamente ver que esté el reverse vesting, que esté la incorporación de las sociedades y todo prolijo para poder empezar realmente. Por eso la última etapa es adelante, que es el comienzo de la historia, que es cuando nosotros giramos el dinero y empezamos a trabajar con ellos, asignamos a uno de los venture partners Y los acompañamos hasta que, como digo yo, hasta que el éxito o el fracaso nos separe. No hay intermedios.

Ok, vamos de a una. Empecemos con lanzadera. Fuiste súper claro ahí. Hay 3 formas de llegar: es a través de la página, a través de los mails. Contame qué esperás en ese primer contacto, qué te gustaría recibir del lado del founder, qué es lo que tienen que comunicar.

Sí, ahí lo que uno necesita entender, o por lo menos lo que necesitamos entender nosotros, es el estadio del negocio más o menos. Y es, a veces dice poco, ¿no? Pero pongámoslo en sencillo. Si tienen un producto ya lanzado, si lo están desarrollando, si lo tienen lanzado, si tienen clientes, si tienen clientes, son clientes que están pagando, si ya levantaron capital, tal vez si fue de una ronda de family and friends o con ángeles o con algún fondo. Sí, por supuesto, una descripción alta corta del negocio y lo que están buscando en la ronda, ¿no? Cuánto buscan levantar y cuáles son los planes en el corto. En el momento de, para dar una idea, en el momento del audio, el audio máximo que aceptamos es de minuto y medio. Entonces no es mucho detalle, es algo como para entender por dónde viene la cosa. Por supuesto que nos cuenten dónde está el equipo, dónde están los founders. Para nosotros sí es condición sine qua non que estén con una base fuerte en Capuc, que como los que hayan visitado nuestro sitio alguna vez sabrán, es Colombia, Argentina, Perú, Uruguay, Chile. Invertimos solo en equipos emprendedores fuertes de estos países, con equipos de trabajo fuertemente apalancados en estos países. Ahí nosotros damos una devolución ya en 48 horas. En 48 horas es mi compromiso decirles, mira, me interesa. Y tal vez antes de invitarlos a esta etapa de primer contacto le pido alguna cosita más. Si no me quedó claro, le hago una repregunta. O le digo, mira, no me interesa porque no sé, estás haciendo una biotech que no es el core de Mr. Pink, no lo sabemos evaluar. O vos estás en Brasil y no invierto en Brasil y demás. Pero respondemos a absolutamente todos los emprendedores. Y hacemos eso en 48 horas máximo desde que recibimos el primer contacto.

Che, acá me gustaría hacer como una pequeña charla. Antes de aplicar, antes de mandar un mail, antes de mandar un audio, está muy bueno que los founders chequeen nuestra tesis. A ver, y quizás estaría bueno que hablemos un poquito de esa tesis, pero también que les avisemos a los founders cómo funciona esto, ¿no? A ver, nosotros somos un fondo. Nuestro fondo está definido por el tipo de inversiones que hacemos, y eso se define a través de la tesis. La tesis le indica a nuestros inversores cómo vamos a hacer deployment de ese capital. Eso es importante, ¿por qué? Porque es casi nuestro mandato con nuestros inversores, ¿sí? Es importante la tesis desde el punto de vista de inversión porque el inversor Tiene un portfolio complejo de inversiones. Nosotros somos quizás el 3% de su portfolio. Ellos tienen que administrar el riesgo, diversificarlo. Entonces, si a nosotros un inversor nos da capital para implementar una tesis en particular, nosotros no podemos ir a implementar otra tesis. Cuando Hernán dice, si estás centrado en Brasil, yo no invierto en Brasil, no es un capricho de Hernán o decir nosotros no, Brasil no hacemos. Esa es la promesa que le dimos a nuestros inversores. Así como vos vas a tener inversores, sos un founder, vas a tener inversores y le vas a prometer algo a tu founder. Nosotros le hemos prometido algo a nuestros inversores.

Sí, entonces el punto es no transable, ¿no? Después están los sectores donde puede haber excepciones, pero también es importante que ustedes comprendieron, es un buen trabajo. Y por ejemplo, los sectores clave para nosotros son futuro de la alimentación, futuro del trabajo y futuro de la educación. Si ustedes no están en eso, por lo menos que en este contacto inicial digan, mira, Hernán, esto es un proptech, pero creo que te va a gustar porque te escuché hablar mucho sobre machine learning y acá estábamos utilizando inteligencia artificial y GPT-3 para hacer algo, ¿no? Digamos que sean inteligentes en su enfoque para que ese primer contacto sea lo más seductor posible para llegar a la etapa de primer contacto.

Sí, a eso voy. En ese primer contacto hagan un acknowledgement. De la tesis. ¿Entendés? Tipo, revisamos la tesis, creemos que estamos súper alineados, quizás hay alguna consulta respecto a él, pero hagan acknowledgement de la tesis, lean la tesis y vengan con buena parte de eso masticado. A ver, lo que nosotros hacemos en esa lanzadera es chequear si nos interesa el negocio y si entra dentro de la tesis. Si vos venís con eso masticado en los primeros 10 segundos del audio que me mandaste, estás casi adentro. Y es la primera etapa. Entonces estudien la tesis y ayúdenos también un poco a nosotros a entender cómo caben en esa tesis para que podamos avanzar.

Sí, el concepto también de diseño acá es ser respetuosos del tiempo de ustedes y ser eficientes con el tiempo nuestro. Entonces nosotros vamos avanzando a medida que creemos que hay altas probabilidades de que podamos terminar invirtiendo. Si algo que ya está fuera de tesis, la probabilidad de inversión es Cero. Entonces no tiene sentido que avancemos. Pero bueno, pasamos al primer contacto. Dale. Bueno, esto es una reunión súper rápida, no más de 20 minutos, donde esto puede cambiar de tanto en tanto, pero hoy por hoy las preguntas que les pido que vengan preparadas para responder es cuál es tu visión a 5 años. 5 años, como decir, un tiempo futuro no muy corto, tampoco muy largo. ¿Qué es lo que querés construir? ¿Cuál es tu sueño? ¿Cuáles son tus motivaciones? ¿Por qué decidiste vos en particular armar esto en este momento del tiempo, en este contexto? ¿Quién es tu equipo? ¿Qué es lo que han hecho hasta ahora? ¿Estado de avance? Esto incluye qué capital levantaste, si levantaste algo o pusiste vos, y qué hiciste con ese dinero. Y es muy importante, esos SLPs, vos sos muy— siempre hacés mucho hincapié en esto, no importa que sean grandes números, pero si solo conseguiste $10,000 de un primo porque es lo máximo que pudiste, pero con esos $10,000 hiciste cosas increíbles para $10,000, eso es impresionante.

La forma en que yo lo explico es, nosotros estamos acá para hacer deployment de capital, ¿ok? Una de las cosas que más me interesa de un founder es entender cómo hizo, cómo utilizó ese capital en la historia pasada. Me dice la capacidad que tiene ese founder de tomar el capital que le voy a dar hoy y convertirlo en equity value. Si vos me decís que con $10,000 hicimos una lista de espera, armamos un prototipo y tenemos 3 clientes que están pagando, yo digo, ok, si le doy $100,000 a este tipo, va a armar una recontraempresa.

Entonces, son las behavioral interviews, ¿no? En reclutamiento.

Exacto.

En vez de decirte, contame cómo sos, contame cómo te comportaste en el pasado.

Exacto. Ese comportamiento del pasado, ese entendimiento de cómo implementan el capital y cómo traquean esa implementación del capital, para mí es clave. Y en esa primera charla es una parte importante de cuando alguien— yo salgo de una reunión y me dice, ¿te gustó el founder? Yo digo, me encantó el founder porque me encantó su capacidad de implementar capital. Es la única cosa que me interesa en esa primera charla.

Importante en esta primera reunión, primero que es corta, son 20 minutos, yo no voy a hablar mucho. La información de la tesis está en el sitio, el proceso está acá en este video y en otros capítulos de nuestro podcast. Lo que yo necesito es entender esto. Si ustedes vienen y me cuentan un montón de otras cosas interesantes, pero yo me voy sin entender qué quieren hacer con la ronda, qué han hecho hasta el momento y qué es lo que quieren construir, probablemente no pueda tomar una decisión y lo que va a pasar es que no vamos a avanzar. Yo después de esa reunión, más lo que me hayan dicho en mi representación, que me hayan compartido antes o lo que fuere, yo tomo una decisión. Tal vez en ese mismo día, tal vez en el mismo momento, a veces digo mira, me interesa avanzar. O también en el momento a veces digo mira, esto no es lo que buscamos. Pero va a ser rápido. Acá decimos unos 7 días, pero digamos rápido los vamos a invitar a avanzar a esta otra reunión de validación, que de vuelta es conmigo y es para ir a profundidad, porque en la primera yo casi no tuve información, fue el inbound, lo que mandaron, una presentación, una charla corta, y acá sí es una reunión de laburo, una reunión de trabajo. Para los que no están familiarizados con el argentinismo laburo, acá yo vengo habiendo revisado lo que mandaron en detalle, pero también habiendo revisado información adicional que en general les voy a pedir. Les voy a pedir, no sé, detalles del roadmap de producto, lo que sea según cada caso. No hay una receta única, pero sí se las voy a pedir. Esto no es agarrarlos por sorpresa, yo les voy a pedir con tiempo. Y de hecho, cuando pido mucha información, le digo no agenden reunión conmigo hasta darme, no sé, por lo menos 2 días para que yo pueda revisar, porque yo quiero ir con las cuestiones y con preguntas concretas para para pimponear y que también ustedes puedan ver lo que podría ser trabajar con Startup Pink. Si les gusta la forma en que vemos un negocio, la forma en que opinamos, la forma que creemos que es bueno construir empresas.

Sí, hay dos puntos creo que son claves. El primero es esa reunión de 20 minutos, hay que mantenerla en 20 minutos. Es tipo, traten de ayudarnos y no pitcheen. Ya mandaron el pitch y demás. Y la diferencia entre esa primera reunión y validación, como decía Hernán, nosotros vamos a estudiar, vamos a estudiar el caso, vamos a tratar de entender dónde nos preocupa, dónde no nos preocupa, y vamos a comunicar eso. Y queremos laburar con ustedes en una reunión para comunicar y entender un poco eso y cuáles son los planes asociados a los riesgos que nosotros vemos. Ok, eso para mí es clave. La parte de validación es como, ¿entendemos el negocio de la misma manera? ¿Entendemos los riesgos de la misma manera? ¿Cuáles son sus planes en función de eso? Quedarnos tranquilos de que estamos viendo el mismo mundo. A ver, en definitiva vuelvo siempre a lo mismo, ¿no? Hernán es el GP. Nuestros inversores han invertido en la capacidad de Hernán de hacer deployment de este capital. El entendimiento de Hernán en cuanto a startups en etapa temprana Es importante. Si nosotros vemos un mundo completamente distinto al que vos estás viendo dentro de tu startup, es mucho más difícil que nosotros vayamos a hacer deployment de capital. Entonces ese común acuerdo y común entendimiento de dónde está la compañía, cuáles son los próximos pasos, cuáles son los mayores riesgos y qué se está haciendo para atacar esos riesgos es la clave de esa parte de validación. Y también parte de lo que viene en a fondo.

Total. Entonces, nada, habiendo ya validado que yo tengo un interés genuino en el deal, o sea, habiendo revisado los materiales, habiendo hablado estrategia, asegurándonos que estamos en la misma página, sí, y vamos a fondo. Y acá ya es un poco más amorfo el tiempo, acá dice 1 a 3 semanas. La idea es que no sea muy, muy largo, sí. Pero la realidad es que en early stage no hay tanto que ver. Cuando empieza a dar muchas vueltas es porque algo no le convence y probablemente por más que tengas 10 reuniones más tampoco te va a convencer. Y acá en realidad yo aparezco poco. Yo voy como detrás de escena de alguna manera coordinando el trabajo con los venture partners, con Juan Pablo y con el resto para investigar temas específicos. Juan Pablo, por ejemplo, tiene mucha expertise en lo que es los 4 FITs, metodologías como Jobs to Be Done, estrategia. Está Nicolás en temas de marca, está Ernesto en temas más de tecnología también y blockchain y estrategia. Tenemos a Santiago en temas más de producto y de growth. Hay distintas personas con distintas funcionalidades y puede ser que aparezca yo también si es un negocio muy financiero, que es mi expertise. Más particular dentro de este grupo de mezcla de gente que tenemos en el equipo. Puede ser que aparezca allí, sí, jugarnos entre todos, no, porque yo me enriquezco muchísimo de la opinión del equipo, sí, e ir trabajando en el plan final, que a veces puede ser hasta un borrador de memo de inversión, que a veces incluso podemos hasta compartir con los emprendedores para asegurarnos de estar viendo la misma película.

Para mí es clave esta entre validación y vamos a fondo. Para ponerlo en contexto, en validación Hernán se juntó y en definitiva discutieron con la compañía, discutieron con ustedes y definieron a alto nivel cuál es el problema hacia adelante, cuál es el gran challenge, el desafío. En función de eso, Hernán ve Revisa su equipo y como decía antes, el equipo tiene distintas expertises. Si nosotros creemos que el problema es un problema de producto hacia adelante o un problema estratégico de producto, vamos a llamar a unos venture partners o a un venture partner. Si creemos que es un problema de tecnología, si creemos que es un problema de equipo, si creemos que— En función de eso, Hernán arma el equipo con el cual queremos empezar a ver más a fondo. Nos vamos a ir a fondo únicamente donde creemos que hay realmente un desafío. Si vos me decís, no, la parte de marketing es súper straightforward, nos explicás y no nos parece un problema, o la parte de marca no nos parece un problema, quizás Nico no viene a la reunión. ¿Por qué? Porque no es un desafío, no necesitás un experto. Lo que Hernán está haciendo es apalancando el expertise del equipo de Venture Partners para entender si estamos preparados. Y cuando digo estamos, hablo de la combinación entre Mr. Pink y la compañía y el startup para atacar ese desafío. Para poder sobrepasarlo.

Sí, aparte es importante para los emprendedores que vayan haciendo ellos su due diligence nuestro, ¿no? Porque si nosotros consideramos que la persona clave es Juan Pablo por temas de optimizar el product channel fit y ustedes no están de acuerdo en nada de lo que dice Juan Pablo y es el que viene a la reunión, después de que si avanzáramos con la inversión va a ser muy incómodo tener un inversor que todo el tiempo opina que la estrategia tiene que ir para otro lado. Entonces, si no ven que podemos sumarles valor y tienen otros inversores disponibles, by all means, vayan con esos otros inversores disponibles. Entonces, así nos conocen un poco más.

Sí, no es que nosotros vamos a dictar la estrategia ni nada por el estilo. Estamos ahí para ayudarlos, pero es parte del servicio que nosotros ofrecemos a las startups con las que estamos trabajando. Entonces, es la primera experiencia. Si vamos a fondo, es la primera experiencia de cómo sería El día que nosotros invertimos y vos necesitás algo y levantás el teléfono y decís, che, Juan, ¿puedo hablar con vos? Es un poco eso. ¿Qué es? Es tipo, ok, ¿cuál es el desafío? Este, ¿los alineamos? Sí. Ok, ¿qué harías vos? Yo haría esto, esto y esto. ¿Qué te parece? No, me parece que hay que hacer esto y lo otro. Ok, bueno, listo. ¿Tenés alguna herramienta para hacer eso? Sí, te puedo prestar esto. Esa es la idea del vamos a fondo. Y es primera experiencia de trabajar juntos.

Sí, es una etapa de evaluación importante. No es que porque pasaron validación y porque yo soy el CP, no, que Está listo. Yo no, sería muy raro que yo invierta en contra de recomendaciones muy fuertes de mi equipo de Venture Partners, porque son 5 personas increíbles y que están acá por una razón, ¿no? Entonces es parte clave de la evaluación y me permite a mí también tomar un poquito de separación con el deal y que después entre todos lo revisamos internamente. Y cuando estamos de acuerdo, bueno, pasamos ahí a los últimos pasos. Últimos pasos, de vuelta va a depender, es rápido.

Ahí quizás primero, en ese, en esa interfaz entre vamos a fondo y últimos pasos, está casi tomada la decisión. A ver cómo decírtelo, te cargaste al equipo, está tomada la decisión de que nosotros nos interesa invertir. Lo que queda son los papeles, ok. Últimos pasos es un tema de papeles, es un tema de due diligence, de documentación legal, de chequear que todas las I tengan un punto arriba y que todas las T estén cruzadas. El negocio nos gusta. Ahí es un milestone importante. Es un tema de tipo, el negocio nos gusta, nos gustan los founders, nos gusta lo que están haciendo, vamos para adelante.

Sí, sí, sí, sí. Cuando pasamos ahí lo pueden tomar ya como un soft commitment de parte nuestra. Mientras no contemos nada afuera, nos ha pasado una vez emprendedores que sí, sin Sin malicia, pero tenían los revenues muy sobreestimados porque era un sistema de un negocio de suscripción y estaban cargando todo en el primer mes, contratos anuales. Bueno, esas cosas surgen a veces cuando uno empieza a hilar más fino. Entonces el revenue de golpe no es el revenue que uno creía y puede ser que las cosas cambien. Pero en líneas generales es ver que están constituidos, que hay reverse vesting, que si hay advisor que está bien documentado, que si hay sociedad, bueno, que haya una sociedad holding que esté vinculado con las operativas locales. Las cuestiones básicas normales, en el 99% de las veces son todas cosas solucionables.

Si no tenés reverse vesting, lo podés poner, o sea, lo podés solucionar. Los únicos casos que no son solucionables es cuando nosotros entendimos algo de la compañía que cuando vamos a ver los papeles no es lo que nosotros habíamos entendido. No tiene que ver si fue lo que nos dijeron o no nos dijeron. Es, pará, yo había entendido que esto era esto y no lo es. Entonces yo le digo eso, nosotros entendimos una cosa y cuando vamos a los papeles vemos otra. Ahí sí podría haber un caso de ruptura, pero los demás son todas cosas solucionables en definitiva.

Sí, creo que nos ha pasado alguna vez, pero muy, muy pocas veces. En general la tasa de conversión es muy alta, ¿no? Si uno lo pensara como un flujo. Y después es el comienzo de la relación realmente. Nosotros Esto es importante porque sé que hay emprendedores que han tenido problemas con inversores, que tal vez llega el momento de poner la plata, no tenían la plata o tenían que esperar a hacer un capital call o cuestiones internas. Nosotros cuando empezamos un proceso de estos es porque sabemos que tenemos la liquidez para hacer el aporte. Y tanto es así que en general el dinero, si terminamos de firmar los papeles temprano, lo podemos transferir el mismo día. O si no, bueno, será el día siguiente. Pero nosotros giramos el dinero rápido una vez que estamos listos. Y ahí se asigna uno de los venture partners como punto de contacto y arrancamos. Nosotros no pedimos nunca un board seat ni ningún derecho excepcional. Creemos que los founders saben lo que están haciendo, si no, no invertiríamos. Y que ellos van a pedirnos ayuda cuando tenga sentido, pero nosotros no. Yo a veces digo, no quiero estar en un board en el cual no me quieren ahí. Y creo que a nivel de organización, si hay que crear la reunión mensual o trimestral para tomar una decisión, estamos en el horno. Que cuando ustedes la necesitan, nos llaman literalmente. Me llaman directo a mí o al venture partner que sea punto de contacto, lo que fuere, y ahí estaremos. Pero no tenemos requerimientos de reporte y no de participación en ninguna junta estrictos, porque creemos que no tiene sentido y que es contraproducente.

Sí, creemos que el asesor real es el asesor, es la persona a la que ya levantas el teléfono cuando tenés un problema. Vos podés decir yo tengo, tengo estos 4 asesores y no sé qué cosa, están bestiados. A mí lo que me importa es a quién llamás cuando hay un problema. Y nosotros nos interesaría ser esa persona a la cual llamás. Cada uno de nuestros expertos, cada uno de nuestros entrepreneurs les encantaría poder participar, pero necesitamos emprendedores que han levantado.

El aporte de Mr. Pink fue menos del 10%, mucho menos del 10%, y fue hace tiempo, igual nos siguen llamando, nos siguen buscando porque les sirve. Entonces eso es realmente muy gratificante. Pero bueno, este es el proceso. No quería extenderme demasiado. No sé, JP, si te parece que falta agregar algo, pero a líneas generales esto es. Lo vamos a ir actualizando De vez en cuando. Está la versión 1.0, si ven ahí abajo. Hasta hace poquito estábamos en la 0.8. Hicimos este cambio que fue incorporar más primer contacto mío directo, que me parece que va a andar muy bien. Pero por ahora esto es. ¿Algo más, JP?

No, estamos, no creo que estamos muy, muy por arriba para que lo vean bien. Lanzadera, súper concisos. Vean la tesis, validen que esté eso. Pasamos a primer contacto, es simplemente la historia y entender el negocio en menos de 20 minutos. Validación tiene que ver con ir a fondo en alguna documentación que te hayamos pedido y entender el negocio más a fondo. Vamos a fondo es una vez que vimos esa documentación, entendimos cuál es el challenge, entendimos cuál es el desafío, vamos con nuestros expertos a ver ese desafío en particular y si eso nos gusta Ya vamos a últimos pasos que tienen que ver simplemente con documentación, validar lo que entendimos, y después de eso es un tema de transferencia.

Perfecto, clarísimo, clarísimo. Y bueno, si alguien está escuchando esto y no nos está viendo, esto está publicado en el sitio web, pueden buscar el link ahí, y lo vamos a agregar también en la información del podcast, el link directo a un PDF que les muestra estos 6 pasos del proceso de inversión de Mr. Pink, al menos tal cual está definido versión 1.0 a enero 2023. Gracias a todos por la atención. Espero que les haya parecido interesante y que les sea de utilidad, y que les den ganas a todos los que estén en línea con la tesis de contactarnos y recorrer el proceso juntos. Hasta luego.