¿CÓMO VIVIR DE INTERESES? Esteban Porras expone instrumentos que podrían traer un segundo ingreso

Cómo vivir de intereses. Lo primero que uno tiene que trabajar para llegar a vivir de intereses es crear un capital significativo. Para algunas personas, lo que muchos imaginan es cuando llegan a la edad de jubilación ya se creó suficiente dinero y eventualmente el gobierno se va a encargar de uno. Ahora, muchos gobiernos tienen un sistema que depende de las personas jóvenes que trabajan para poder sostener económicamente, o el sistema, la estructura, sostener económicamente a las personas de edad avanzada que ya se están jubilando. Ahora, como está cambiando a nivel demográfico, a nivel mundial, la tasa de nacimientos, entonces esta estructura ya no funciona porque no hay muchas personas que están pagando para sostener a las personas que ya se están jubilando. Y eso pone una responsabilidad importante sobre los políticos para tomar decisiones de cómo se va a resolver para las personas mayores, que hoy son jóvenes pero que en un futuro van a depender de este sistema. Entonces, hemos identificado que este sistema no es suficiente. Las personas tienen que tomar acción y no pueden decir como algún día yo me voy a encargar de eso. Queremos que las personas se ordenen, que reduzcan su riesgo, Y una vez que esto haya pasado, entonces con libertad comienzan a invertir a futuro. Y conforme uno va invirtiendo, uno busca lo que se llama interés compuesto, que eso lo pueden buscar en Google, que es cómo hacer crecer el dinero como un efecto de bolita de nieve. Al inicio es poquito y luego, conforme va pasando el tiempo, la bola gira más rápido y más grande, con más fuerza, entonces crece cada vez más rápido. Eso se llama interés compuesto en términos muy simples. O las personas pueden buscar algún mecanismo similar por ejemplo, algunos buscan con bienes inmuebles comenzar a pedir préstamos o reunir dinero, diferentes inversionistas, para comprar propiedades y que cada cierto plazo ya estas propiedades queden pagas. Y entonces ese dinero queda como un capital casi libre dentro de unos 10, 15, 20, 30 años. Y entonces ese capital a usted le va a entrar, porque para ese momento los alquileres dentro de 10, 15, 20, 30 años ya será mucho más alto, sí podrán sostenerle. Y así la gente lo hace con diferentes propiedades que van poniendo en alquiler. Ahora, lo que el mecanismo que sea que elijan las personas es una cosa, y es muy importante, y le hemos hablado, tengo talleres de eso. El vehículo que ustedes elijan al final tiene que ser un vehículo en el que ustedes entiendan. Por ejemplo, hay personas que invierten a través de la bolsa de valores de EE.UU. Hacer eso, elegir el instrumento, es la parte técnica, pero resulta ser que no requiere como, no sé, ser un iluminado, ser demasiado sabio. Nada más elegir un instrumento que ojalá por décadas haya estado funcionando, y nada más ser muy consistente en hacer ese tipo de inversión. Estas no son mis palabras, son ya palabras de las personas multivisionarias y que administran fondos de inversión, la mayoría de personas que tratan de estar como comprando y vendiendo, comprando y vendiendo, haciendo lo que se llama trading, no le ganan en sus ganancias a lo que las personas que deciden por un buen instrumento a largo plazo, que ya es viejo conocido, que uno le pone consistentemente, lo que genera esto a largo plazo usualmente es mucho mayor. De hecho, hicieron un estudio con un con un mono que tiraba un dardo a estos círculos donde, bueno, ustedes han visto esos juegos que si le da al centro gana más puntos, si apunta hacia afuera pues gana menos puntos. Estos monos le pusieron a lanzar hacia unos, unos puntos que reflejan algún índice o algún instrumento de inversión. Y compararon el rendimiento que generaba el índice a los que este mono le tiraba el dardo, comparado a traders, personas que profesionalmente en la bolsa de valores están comprando y vendiendo todos los días. El mono ganó en el largo plazo. Y eso pues, ¿qué es lo que está diciendo? Al final hay una gran probabilidad de que si uno elige, por ejemplo, un buen instrumento en bolsa de valores en el largo plazo, un no le va a ir muy bien. Ahora, también una de las cosas que tenemos que pensar a nuestro favor es ojalá elegir un instrumento en el que yo tenga la menor comisión administrativa posible. De hecho, es algo que hoy, ya el último año, yo vengo ya ayudando a la gente a cómo invertir de una manera que ni siquiera tenga que pagarme comisiones a mí ni comisiones al fondo, sino que la persona pueda aprender a hacerlo por su propia cuenta, entender el método y hacerlo consistentemente a lo largo del tiempo. Y eso resulta ser que es más beneficioso para uno como inversionista, porque una vez que uno ya entiende qué es lo que se está haciendo, tomar a veces 5 minutos al mes o 5 minutos cada 3 meses y hacer una inversión consistente a lo largo del tiempo, eso va a generar un buen rendimiento. Y sí, yo no estoy hablando mal de entidades que ya hacen un cobro automático, no estoy diciendo que ellas hacen una mala operación, lo que estoy diciendo es que puede haber muchísimo gasto administrativo detrás de todo esto. Además que para algunas personas tienen que contemplar impuestos. Entonces, si ustedes dijeran la entidad en la que ustedes van a invertir les va a cobrar un 1, un 2, un 3, 5, hasta 7% de impuesto adicional, o que le van a quitar capacidad de crecimiento a lo que usted aporte, usted diría como: hey, yo no quiero eso. Bueno, así hay que pensar los costos administrativos. Cada costo administrativo que yo tengo que asumir es menos dinero que se está invirtiendo en el futuro. Entonces, eso es una cosa, tenemos que elegir un buen instrumento y echarlo a andar en el largo plazo. Ahora, hay varios mecanismos que una vez que uno ya creó un buen capital, uno no se come el capital, ese dinero que fue creciendo, uno no debería comérselo, uno debería comerse lo que ese capital genera. Hay un señor Le dicen Mr. Wonderful, es de esta serie de tiburones de Shark Tank. Mr. Wonderful, se lo voy a enseñar para que, para que me crean. Entonces, Mr. Wonderful, ustedes lo habrán visto en diferentes series de estas de televisión donde la gente presenta sus empresas y sus emprendimientos y les dicen a ellos cómpreme el negocio por un porcentaje. Verdad, y Mr. Wonderful tiene una frase que me gusta mucho que dice: no toque el panal, cómasela miel. Creo que eso se lo enseñó su mamá. Y lo que muchas personas piensan que es que solo ahorrando, por ejemplo, para jubilación o para invertir en el futuro, es suficiente. Y el problema es que la inflación, que es el costo incremental de la vida, verdad, las cosas no cuestan lo mismo hoy que lo que costaban hace 5 o hace 10 años hoy cuesta mucho más. La inflación es eso que se va comiendo el panal. Entonces uno tiene que invertir en algo que le gane a la inflación para que en un futuro uno ni siquiera tenga que tocar el panal. Lo que se coma es la miel. La inflación al final se coma casi que de la miel, ni siquiera del panal. Entonces esto es un principio importante y que yo les voy a enseñar algunos ejercicios que podemos utilizar para, para cuando ya hayamos creado suficiente capital, cómo hacemos para comer de eso. De hecho, ahorita, bueno, yo ayudo a varios pensionados en esta parte que tienen, ya son señores, señoras de 60, 65, un señor de 80 años que tenía más o menos $300,000, otro tenía más de $750,000. Otra señora tenía más de $100,000 y estoy ayudando, de hecho, a alguien bastante joven que está en sus 30s que dice yo quiero recibir como intereses o dividendos. Entonces, en las diferentes realidades en las que ustedes se encuentren, puede que ustedes digan yo necesito recibir intereses o necesito recibir un dividendo. Entonces, ¿qué tenemos que buscar? Tenemos que buscar un instrumento seguro bien respaldado y que nos pueda dar a nosotros una buena rentabilidad, idealmente mayor al costo de la inflación. La inflación es casi siempre se va reflejando como un porcentaje, como el próximo año, o bueno, este año las cosas cuestan ciento tanto por ciento más que el año anterior, ¿verdad? Dependiendo también del tipo de cosas que ustedes consuman, esas cosas puede que sean más costosas o tal vez no hayan subido mucho en precio, pero en general la vida va costando un poco más. Yo les voy a contar una historia con esto. Una vez yo estaba hablando con una empresa, estaba dando una capacitación a una empresa, y lo que les dije, una estrategia que yo comencé a seguir hace más de 8, casi 8 años. Yo dije, yo estoy invirtiendo en depósitos a plazo. En diferentes países le llaman depósito a plazo, certificado depósito a plazo, depósito a plazo fijo, tiene diferentes nombres. Pero lo que yo dije es, yo estoy invirtiendo al máximo plazo posible, porque a mayor sea el plazo de un depósito, mayor es el interés que a mí me pagan. Entonces pedí el máximo plazo posible, pedí que los cupones fueran mensuales o que los intereses me lo fueran pagando mes a mes, pero el depósito se vence hasta dentro de muchos años. Y lo tercero que pedí, o lo que planeé, es cada vez que yo reúna más dinero de mis propios ingresos, le sumo los intereses que esto vaya generando y lo vuelvo y hago un depósito adicional más. Entonces, bajo esta realidad, uno va haciendo un depósito, y el mes siguiente reuní más dinero y sumé los intereses de todos los depósitos que tenía, que me están pagando mes a mes, y volví a invertir a futuro un tercer depósito, un cuarto depósito, un quinto depósito. Ya la entidad eventualmente a mí me conocían, entonces me decían lo mismo, ¿verdad? Y eso al final es cómo crear lo que se llama como un interés compuesto. Porque aunque muchos de estos depósitos a plazo siempre van a pagar el mismo interés cada mes, si yo acumulo los intereses que me entran de todos los diferentes depósitos, y ellos van a correr por muchos años más, a mí esa plata no me la devuelven hasta dentro de muchos años. Pero si yo voy agarrando los intereses de todo y lo voy sumando al siguiente depósito, además de lo que yo pueda colectar de mis ingresos, el siguiente depósito me va a dar más intereses que todos los intereses que pagan los otros depósitos. Entonces aquí creo como una bolita de nieve y eventualmente pues armamos una calculadora como esta, que lo que hace es, por ejemplo, yo encontré depósitos a plazo que dan como 11% en su momento y dije voy a ir haciendo aportes regulares de, no sé, 100.000 pesos. Ustedes lo pueden traducir, están en EE.UU. como yo, pueden, no sé, ponerle $1,000 o así. Ahora, en EE.UU. los CDs, certificate deposits, son terribles los rendimientos, y es por esa razón que muchos invierten en bienes raíces o en bolsa de valores como mecanismo de generar mucho más que lo que dan estos depósitos a plazo. Pero esto aplica muy bien para personas que están en otros países que sí tienen rentabilidad muy buenas. Por ejemplo, Ecuador tiene excelentes rentabilidades. Pero bueno, 100.000 pesos, por ejemplo, en mi país de origen son como $200 y me dan un 11% en entidades buenas reguladas que llevan operando 50 años. Entonces estas entidades, está el promedio que yo conseguía en ese tiempo era un 11%, 11.15% de hecho. Entonces el primer mes, ya luego yo le sumé otros 100.000, pero generó $1.842 pesos de interés, la sumatoria de los 2 depósitos. El primero hice 100.000 y este ya me depositó 917, agregué otros 100.000. Entonces esto que yo tengo invertido ya creció 1.842, que son como un poco más de $3. Ya luego agregué otros 100.000 y eso ya generó más de $5 y Ahí voy. Pues, ¿qué va pasando con los años? Vamos a irnos al año 2. El año 2, ya yo estoy generando cerca de $50 cada mes, pero ven que cada mes, el mes siguiente va generando más. Y después de contarles esa historia a las personas que estaban en la capacitación, uno de ellos alzó la mano y dijo: así se jubiló uno de nuestros jefes constantemente por muchos años, nada más iba metiendo un depósito a plazo, depósito a plazo, y el interés lo pedía mensual y lo reinvertía. Y entonces eso hace como una bolita de nieve, como ustedes lo acaban de ver. No es lineal, o sea, todos los depósitos a plazo van creando cada uno intereses mensuales, pero el que sigue siempre hace más intereses que el anterior. Y esa es una magia que algunas personas de acá podrían seguir. Yo ayudo a las personas también a buscar como qué depósitos a plazo o instrumentos similares que les den una utilidad que al final sea suficiente o buena para ustedes como personas pensionadas. Para sostenerse sus gastos diarios. Y eso es lo que ya trabajo con personas pensionadas que ya crearon bastante capital y que ahora llegó el tiempo de vivir de esos intereses. Puede ser a través de mecanismos que paguen una tasa fija, una utilidad fija. Algunos son instrumentos inmobiliarios, otros son instrumentos bancarios o de cooperativas, que de nuevo todos estos que puedan estar ojalá regulados, tenga una buena garantía. Y demás. Que entonces eso es un mecanismo que la gente puede recurrir. Yo, yo, algunas personas de hecho que yo conozco ya reciben como una parte de su pensión, pero no la necesitan toda y tienen inversiones que han hecho en el camino. Entonces todo lo que van recibiendo lo vuelven a invertir, y esos intereses ellos comen un poco de eso y el resto lo vuelven a invertir. Y cada vez que les entra dinero, ellos no van tocando el panal, ellos solo comen la miel. Ahora les voy a enseñar otro método, que este es un poco más arriesgado, pero conozco gente que vive o que recibe una parte de sus ingresos de esa forma, y es usted ser un prestamista. Algunas personas que han hecho esto, conozco particularmente 3, me parece, 3 que tienen un buen capital, desarrollaron un buen capital toda su vida o sus primeros años como profesional, y lo que decidieron fue: hagamos que este dinero sirva para comprar alguna propiedad representando a alguien más en este proceso. Por ejemplo, Fulanito quiere comprar esta casa pero no tiene el dinero. Puede ir a buscar un banco o puede buscarme a mí, y yo soy el banco. Entonces yo como banco al final estoy dando el dinero para el vendedor y el vendedor pueda transferir la propiedad. Ahora, hay varias formas y mecanismos en que uno puede hacer esto. Puede hacer uno una sociedad, un fideicomiso, una sociedad en donde estamos las diferentes partes involucradas y que diga un contrato en el momento en que ya esta persona le pague a esta persona, tal persona se va a retirar de la sociedad. O bien puede haber algún mecanismo en donde lo que se llama es una hipoteca, y se coloca una hipoteca sobre esa propiedad, que es que en caso de que la persona que está pagando la deuda de la propiedad, si no me paga a mí, yo tengo derecho a rematar la propiedad y la propiedad queda a mi nombre. Ahora, conozco gente que hace esto y que las propiedades que al final está prestando el dinero para que alguien más lo pueda comprar, son propiedades muy atractivas. Es decir, el riesgo está en que usted se puede quedar una propiedad y tenga que asumir los gastos legales de registrar el proceso de remate o remover la propiedad. Hay gente que le encanta esto porque eventualmente, en el peor escenario, puede tener una propiedad que ya luego pone a alquilar o que ya luego puede vender, dependiendo las condiciones en que usted analizó el proyecto. Es gente que se dedica a ser prestamista poniendo un bien inmobiliario como garantía de ese mecanismo. Es muy efectivo para la gente porque la gente que lo hace bien, verdad, hay varios riesgos. Por ejemplo, tienen que estudiar bien la propiedad, permitir que— vean, están sacando como emoji la computadora. La propiedad tiene que estar libre de algún tipo de retrasos en impuestos, o idealmente que esté libre de cualquier retraso con servicios públicos, para que usted luego no tenga que acarrear ese riesgo adicional. Entonces, con esto uno tiene que tener claro que el negocio está en el interés que a mí me van a pagar. Me van a pagar una cuota mensual porque yo voy a ser el banco, y además yo cobro un interés. Ese interés tiene que ser lo suficientemente alto como para que esa persona se me mantenga pagando a mí, o tenga el estímulo suficiente para ir a buscar un financiamiento con un banco o una entidad financiera y me pague a mí antes de tiempo. Yo puedo colocar ciertas cláusulas de, por ejemplo, qué pasa si la persona muere, si la persona quiere hacer un pago anticipado, qué pasa si la persona— todas esas cláusulas hay que hacerlo igual. Acumularía un banco, como lo hace un banco, una entidad financiera, a la hora de prestar dinero para que alguien más pueda comprar una casa. Pero bueno, ese es un mecanismo que conozco alguna gente inclusive ya mayor, reunieron mucho capital y comienzan a buscar personas que de alguna manera no quieren financiarse con entidades financieras. Y eso ustedes tienen que estudiarlo muy bien, pueden utilizar herramientas como, parece que Equifax y otras investigadoras que hacen un estudio de la persona que quiere el préstamo para al final pues definir si yo quiero hacerlo y contraer una propiedad, formalizar una hipoteca sobre esa propiedad, y al final yo poder estar cobrando una cuota con interés de por medio. Okay, esa es una segunda forma en que las personas viven de intereses, donde uno está prestando dinero con una garantía inmobiliaria. La tercera es a través de acciones. Ahora voy a compartirles unos ejemplos. Vamos a usar un poquito de inteligencia artificial porque algunas personas me han dicho: Esteban, yo quiero comprar acciones de Apple porque así me quiero retirar con dividendos. Y yo, bueno, vamos a preguntarle ¿Cuántos fueron los dividendos que pagó Apple a sus accionistas en el 2024? ¿Cuánto porcentualmente representó el dividendo con respecto al valor de la acción en ese momento. Vamos a ver qué nos dice la inteligencia artificial. Ahí está buscando. Entonces, por ejemplo, dice Apple pagó, vamos a ver, 24 centavos en febrero y mayo y 25 centavos en agosto y noviembre. Entonces en todo el año pagó $1 más o menos. Todo esto igual hay que cotejarlo. Podemos usar una cosa que se llama Finance Charts. Apple. Vamos a ver el año, vamos a ver el año pasado. Aquí estamos haciendo el ejercicio. Vamos a ver si por aquí lo tiene. Entonces, el año pasado Apple Vamos a ver cuánto pagó en dividendos, 0.41% más o menos. ¿Qué dice esto? Apple no es— uno tiene que comprar demasiadas acciones para poder vivir de esos dividendos. Entonces, por ejemplo, para calcular se toma el precio de la acción del 2024. El precio, por ejemplo, en diciembre andaba en $247. Significa que el rendimiento por haber pagado 98 centavos, yo tuve que pagar $247 para haber ganado en promedio 98 centavos de dólar. Eso representa un 0.40%. Ahora, hay depósitos a plazo que yo les acabo de decir pagan, no sé, 3%, 5%. 10%. Vivir de dividendos, por ejemplo, de alguna acción es bastante difícil. Hay gente que me menciona, no sé cuál sería el caso de Lowe's y otras stocks que pagaron un dividendo porcentual más alto. Se va a buscar Por ejemplo, Lowe's pagó $4.6 por acción, lo que representó más o menos un 1.82% de dividendo sobre toda la inversión. Vamos a ver, Verizon dice que pagó 6.17, Chevron pagó 4.5. Ahora, sigue siendo algo que uno tiene que analizar y decir ¿Qué es lo que está pasando acá? El valor de estas empresas está subiendo, pero a mí no me van pagando el dividendo de ese crecimiento. A mí me van pagando un porcentaje sobre las utilidades que generó ese negocio, pero esa empresa se fue convirtiendo mucho más valiosa y por eso el valor de mi acción fue subiendo, pero no necesariamente en esa misma fuerza o crecimiento a mí me van pagando un dividendo. De hecho, a veces es casi que inversamente proporcional. Entonces, cuando me dicen yo quiero stocks y quiero retirarme o vivir de dividendos de stocks, ustedes tienen que saber que pueden llegar a ganar 1% sobre la inversión de dividendo, 2% y demás. Entonces hay personas que al final siguen una estrategia que es de liquidación de capital. Esta en EE.UU. puede generar muchísimo impuesto, entonces la gente tiene que hacerlo con mucho cuidado. Por ejemplo, llegaron a acumular una gran cantidad de capital, y aquí voy a dejar de proyectar. Llegaron a crear muchísimo capital, y después de crear mucho capital, lo que van a comenzar a hacer es retirar poco a poco una parte de la inversión que tienen. Entonces llegaron a acumular, no sé, 1 millón de dólares y yo quiero ir retirando de ese millón de dólares, no sé, $100,000 al año. Entonces eso significa que ustedes van a estar retirando como un 10% anual sobre esa inversión. Esa inversión al final de ese año no va a terminar. Ustedes comenzaron con un millón, por ejemplo, acciones de Apple. Ustedes comenzaron con un millón y al final del año ustedes no pueden decir que terminaron con 900.000, no. ¿Por qué? Porque ese millón yo fui liquidándole un poquito para yo comer de eso. Pero si en algún momento las acciones de esa empresa siguieron subiendo, el crecimiento que hubo, por ejemplo Yo tomé, yo tenía un millón y tomé este mes $8,333. Entonces de ese millón yo le tengo que restar $8,333 y me quedan, no sé, $991,600 y algo. Ese $991,000, si la acción creció más durante ese mes, Entonces no va a terminar en $991,000, va a terminar en un poco más alto porque el valor de esa acción siguió creciendo. Ahora, también puede ser que vaya hacia abajo. Entonces uno tiene que saber que hay un porcentaje de liquidación con el que uno tiene que cuidar. Hay personas que hablan de un porcentaje de liquidación del 5%, otras personas que hablan de un porcentaje de liquidación del 3% sobre el valor de toda la inversión. Uno va liquidando una parte, un 3% anual, o lo divides por por mes, y eso te va diciendo cuánto tienes que ir liquidando mes a mes, sabiendo que eso puede subir o puede bajar. Pero en el largo plazo, si son buenos instrumentos, pues usualmente se experimenta crecimiento y al mismo tiempo quitar un poco del valor de ese activo conforme va pasando el tiempo. Digamos que uno solo pasara todo ese millón a una cuenta bancaria que paga 0% interés, Entonces efectivamente, si al final del año vas a tener $900,000, al final del segundo año tienes $800,000, y al final de 10 años ya tienes 0. Pero por eso uno nunca piensa en tocar el panal, uno solo se come la miel. Que eso es una forma de hacer liquidación de stocks. En EE.UU. tiene una implicación fiscal porque estás haciendo, liquidando una ganancia de capital, es decir, ese capital generó una ganancia Y esa ganancia que estás retirando, tenés que pagar un impuesto sobre eso. Entonces, en Estados Unidos hay que ser aún más efectivos en los mecanismos que uno puede usar. Hay gente que utiliza programas como los Roth IRA o los 401(k) o 403(b) en una, en una empresa o en una organización sin fines de lucro en donde el empleador estuvo haciendo una equivalencia, que esos planes son muy, muy, muy buenos. Al final vos estás ganando si tu empleador te dice Si usted aporta hasta el 3% de su salario en este instrumento, yo le doy una equivalencia al 100% de eso. Entonces, si usted pone 3, yo pongo otros 3, o si usted pone 1.5, yo le pongo 1.5. Ya ahí estás generando un crecimiento de 100% sobre la inversión en ese momento. Y esos son mecanismos donde eventualmente, por ejemplo, en un 401(k), un 403(b), el problema es que de acuerdo al ingreso que vas a tener en ese futuro puede que estés en un rango salarial más alto. La gente usualmente va ganando más conforme va pasando el tiempo, y cuando ya vas retirando la ganancia, digámoslo así, y vas retirando, liquidando sobre ese capital que tenés, te van a cobrar impuestos de acuerdo al rango salarial o el rango de ingresos que tengas en ese momento. Hay otras personas que lo que usan es un mecanismo, por ejemplo, Roth IRA, que ya es el dinero que entra y que va a crecer ahí, crece libre de impuestos. Igual, en todo esto hay ciertas reglas, requisitos que ustedes pueden averiguar con su contador, o podemos conversar entre nosotros. Hay otra que se llama, bueno, ya la hablamos, que es la liquidación de capital. Hay otros productos, por ejemplo, que uno puede buscar estos mecanismos. Hay gente que me ha dicho, yo no quiero invertir en stocks, yo quiero poder liquidar productos que son como ultra rentables, o quiero liquidar índices que son ultra rentables. Por ejemplo, hay gente que me ha dicho: yo quiero ir liquidando una parte sobre el S&P 500, que es un buen índice, me permite diversificar. Ahora, la liquidación, para vivir de como de esa liquidación porcentual, uno tiene que cuidarla mucho, porque si el instrumento crece en promedio 10 a 12% anual yo no puedo estarle quitando un 10% anual a ese instrumento. Yo tengo que buscar índices, ya sea el Nasdaq, por ejemplo, que se genera un poco más, e ir liquidando un porcentaje sobre eso que sea asequible de acuerdo a mi realidad, que permita siempre seguir creciendo, y que aún cuando hay una caída, las recuperaciones que hay en años siguientes son más grandes que las caídas que hubo. Entonces yo estoy, aunque yo estoy siempre como comiendo un poquito de eso, no necesariamente me voy a ir a cero porque las ganancias o el crecimiento es más alto o es más grande que las caídas que voy experimentando. Entonces uno puede recurrir a índices para hacer esto, no puede recurrir a stocks para hacer esto, ok. Vamos a ir a uno de los últimos, que este es uno que estaba de hecho conversando con un familiar, que yo llevo ya un buen tiempo estudiando, que son ETFs que pagan un dividendo. Voy a explicar algo poquito técnico y ya luego lo llevo a términos simples. Entonces, hay por ejemplo diferentes tipos de trading, que yo no hago trading. Hay personas que confunden trading con investing. Investing es como un mecanismo donde yo coloco el dinero y yo lo dejo que crezca. El trading es estar como comprando y vendiendo de acuerdo a la especulación que yo puedo hacer sobre algún tipo de producto de la bolsa de valores. Yo puedo especular y hacer, meter operaciones de calls y de puts. Como yo voy a, yo voy a comprar esperando como que algo va a caer de precio, entonces si cae bajo de cierto precio ocurre la ejecución, por ejemplo, y ocurre la ejecución de un put como yo tengo una ganancia sobre eso, si yo compré un call. Entonces eso se llama el mercado de calls y puts, especular dependiendo lo que yo creo que va a ser. Yo puedo tener una ganancia o una pérdida de eso. Entonces hay fondos de inversión o proveedores de diferentes productos que se llaman ETFs. Hay ETFs que siguen como un índice de crecimiento Por ejemplo, está el ETF, ETFs que rastrean el S&P 500, las 500 empresas más grandes de la bolsa de valores de EE.UU. Pero también hay ETFs que se comportan de acuerdo a la administración que hace algunas personas de los fondos. Por ejemplo, una entidad como, vamos a llamar, como NEOS, o vamos a ver cuál era esta ¿Cómo se llama? Global X. Ya casi se lo voy a enseñar. Entonces hay diferentes entidades que tienen gente operando sobre lo que se llaman covered calls. Entonces un covered call es un instrumento al que yo le especulo que va a tener crecimiento. No yo, verdad, sino estas entidades, estas empresas que lo hacen especulan que va a haber un crecimiento y a partir de lo que crezca por encima de esto es lo que van a liquidar para pagarme un dividendo. Entonces yo, el problema con estos covered calls ETF es que el instrumento puede crecer, pero yo no tengo capacidad de crecer mucho en mi capital. Ya ellos se están limitando el crecimiento de mi capital, del capital, porque sobre esto es es lo que me van a pagar de dividendo. Entonces ellos están operando covered calls, o la apuesta, digámoslo así, de que un instrumento va a crecer por encima de cierto límite. Ahí ellos tienen una ganancia, y sobre esa ganancia me van pagando un dividendo. Este puede ser una de las formas en que a nivel de hacendario en EE.UU. puede ser más amigable, porque uno no está haciendo una liquidación manual sobre un índice o sobre un stock teniendo que pagar impuestos sobre, sobre la ganancia, sino que en este caso estos, estos ETF pagan como un, en algunos casos pagan como un dividendo, y la forma en que se tasa o se paga el impuesto sobre un dividendo es más favorable en muchos casos que lo que, cómo se pasa, se paga el impuesto por ganancia capital a corto plazo. Ahí, dependiendo también del estado en el que estén, van a encontrar ciertos beneficios más que en otros. Entonces, esta estrategia a algunas personas les sirve. El problema es que hay que encontrar ETFs que son, que no pierden valor. En un rato voy a explicarles sobre esto, pero vamos a ver cómo se ve esto por acá. Entonces vamos a ver un par, muchos de estos son nuevos. De hecho, no invierto en varios de estos, pero les quiero enseñar ejemplos que ustedes se van a topar si comienzan a investigar. Por ejemplo, este es un ETF, se llama QQQI, que toma el índice Nasdaq 100. Vamos a preguntar qué es el Nasdaq 100 en términos simples. Que el Nasdaq 100 es un índice bursátil que incluye un índice en la bolsa que incluye las 100 empresas más grandes y activas que cotizan en la bolsa Nasdaq, excluyendo el sector financiero. Entonces, banca y finanzas está excluido de esto. Este índice es conocido por estar compuesto por empresas de tecnología, aunque también incluye compañías de otros servicios de consumo, salud y servicios. Que entonces esto, vamos a preguntarle cuál es la rentabilidad anualizada del Nasdaq 100, Nasdaq 100, los últimos 5, 10 y 15 años. Es un producto ya viejo. El Nasdaq, los mecanismos de Nasdaq existen desde hace 40 años. Ok, entonces el Nasdaq, la rentabilidad promedio anualizada, es decir, como por año en promedio, 17.5%, 16.5%, y hace 15 años 14.8%. ¿Por qué es que a veces va bajando, va subiendo? Porque han habido más crisis económicas o bajadas en la bolsa de valores que al final tienen que crear como una promediación con las subidas que han habido. Si se hace una rentabilidad anualizada, esto es más o menos lo que se ve por año. Entonces, ¿qué hacen ellos? Ellos operan tomando en cuenta el índice QQQ o de Nasdaq. ¿Qué hacen ellos? Vamos a ver. En el último año dicen que han crecido un 7%, es decir, este instrumento creció un 7% pero además paga un dividendo. Eso suena bien. Entonces, ¿qué significa esto? No puede ser, la Mac está creando como globitos. Sorry, ahí se les salen los globitos. Lucía, estoy viendo los globitos, qué risa. Bueno, ignoren esos globitos, yo no los provoco, los de la compu sola. Ya voy a responder una pregunta acá de Cindy que llegó por acá. Muy bien, gracias Cindy por la pregunta. Entonces esto, por ejemplo, es un ETF muy, muy pequeñito. De hecho, apenas tiene 889 millones de dólares en, vamos a ver, average market cap. Sí, apenas maneja un capital menor a 1 billón de dólares, que está bien, pero sigue siendo como relativamente pequeño comparado a otros que manejan varias decenas de billones de dólares en capital. Ahí uno a veces, muchas veces, va a buscar un instrumento que tenga mucho capital para que lo haga líquido, para que sea fácil comprar y vender. Pero bueno, vamos a ver, este tuvo un crecimiento de 7%, pero ¿cuánto pagó además de dividendo el año? Vamos a ver cuándo fue este dividendo. Más o menos ha estado pagando en el último año un dividendo del 13,56%. Eso nos dice a nosotros, es como si fuera, como si fuera un depósito a plazo que me paga 13,5% de interés anual. Ahora, un dividendo, ya saben, es diferente a un interés y puede ser volátil, pero en promedio el QQQ ha estado pagando 13.56%. Vamos a ir a, a total trailing months, vamos a ver dónde está. Okay, from its 12 months. Okay, los últimos 12 meses el promedio fue 9.62%. Pero ha estado generando 13.56%. Ahora, si ustedes se van a estudiar este ETF a mayor profundidad, se darán cuenta que es un ETF muy nuevo, no tiene 3 años, no tiene 5 años, está apenas comenzando. Vamos a ver, y esa es de las cosas que uno tiene como que tener cuidado a la hora de invertir, porque uno puede emocionarse y decir, uy, esto está buenísimo, tiene un dividendo buenísimo, y no solamente crea un dividendo, sino que creció un 100% 7%, así, pero tiene apenas un año de existir. Entonces, de nuevo, son cosas que se van a encontrar por ahí. Vamos a ver otro, uno que ya tiene más tiempo de operar, varios años de operar. Se llama QYLD. Este QYLD lo que generó, bueno, el valor de la acción es 18.79 lo que generó, vamos a ver, en dividendo, o sea, en el último año hizo 5%. Ahora, QYLD es un covered call, es esto que les digo, que el momento en que la especulación que ellos hicieron sobre un producto o un índice subió por encima del valor, subió y cruzó un punto de, el punto al que ellos estaban apostando a partir de ahí hay una ganancia que ellos generan y ellos van liquidando. Eso le limita a uno el crecimiento, pero también genera algún dividendo. Vamos a ver el dividendo. El dividendo más o menos han dado por ahí de 12.17%, que es un buen, es un buen dividendo. Este ya es, ya es un instrumento que tiene varios billones de dólares en inversión. No es de los dividendos, no es de los ETF más baratos. A uno le cobra un 0.61% sobre el aporte, aunque bueno, hoy hay muchos instrumentos que cobran 1%, 1.5%, 2%, 2.3%, 2.5%, que es muy alto, además de otras comisiones administrativas. Pero si uno lo ve, el retorno que ha tenido el último total, total trading months, 12 trading months, que son los últimos 12 meses, es de 19,31%. En los últimos 3 años, un anualizado 32%, como si fuera un 10% anual. 5 años, 44%, que es un poco más bajo. Entonces, ¿qué me dice esto a mí? Este puede ser un dividendo un poco más interesante y que ya tiene más años de operar. Vamos a ver cuánto tiene, que fijo aquí me aparece hasta el 2000 2015, que fue cuando surgió. Entonces casi tiene 10 años. Ahora, ¿qué es algo importantísimo que yo quería decirles ahora? Que es, no es solamente encontrar algo que pague un buen dividendo, es encontrar algo que mantenga su valor. Este es el valor de QYLD, es decir, tener como una acción de este ETF o tener este ETF, al inicio pudo haber valido más este ETF, pero hoy vale mucho menos. ¿De qué te sirve a vos que te paguen un dividendo sobre el capital que cada vez vale menos? Si ayer valía, si ayer te pagaban un 10% de 100, pero hoy te están pagando un 10%, un 13% de 80, uno dice, ¿realmente vale la pena? O me pagan un 15% de $60. Eso se llama el net asset value. El net asset value es que el instrumento mantiene su valor. El término correcto, vamos a verlo así, yield on cost. Define en español qué es el yield on cost. Entonces, el yield on cost es un rendimiento sobre el costo, es una medida financiera que calcula el rendimiento de los dividendos de una inversión en acciones basado en el precio original. Entonces, si uno ve esto, uno dice su precio original era, no sé, $23,95, y hoy estoy recibiendo un porcentaje de eso. Bueno, esto está muy bien, pero ¿qué pasa si ya no vale $23,55, sino que vale $17,48. A mí me pueden estar pagando, no sé, un dividendo de $1 sobre esto, pero antes me pagaban, me pagaban muy bien y el valor de mi activo valía muy bien. Ahora me están pagando, digamos que muy bien, pero en realidad mi activo vale mucho menos. Entonces el rendimiento real que yo estoy recibiendo es diferente a lo que, a lo que me hace parecer el rendimiento que estoy percibiendo. El rendimiento real es sobre mi inversión inicial, no tanto sobre el valor del capital en ese momento. Entonces uno no tiene que inclinarse hacia ETFs, bueno, yo no me inclino hacia ETFs que tengan una tendencia bajista, sino que tengo que buscar ETFs que tengan una tendencia lateral o una tendencia alcista. Y bueno, para aquellos que quieran eso, eso es algo que yo trabajo con inversionistas que están buscando, que quiero un ETF que tenga una tendencia en valor lateral o alcista y que mantengan pagándose un buen dividendo. Esto uno puede encontrar y crear como diferentes mezclas. Hay personas que prefieren como liquidar un poquito. Por ejemplo, yo conozco gente que buscaron un mecanismo y que estudiaron, no sé cómo sería hacerlo en Bitcoin. Entonces me dicen, en Bitcoin no se gana un promedio de 40 a 50% al año, está como criptomonedas. Si yo le liquido un 10%, en el mejor de los años o en los años buenos, yo recupero la pérdida que podría haber experimentado en un año. Yo le dije, esa lógica tiene sentido. Pero la inversión en Bitcoin no la hace cualquier persona, la hacen personas que pueden manejar volatilidad, la hacen personas que también han estudiado que cuáles es, por ejemplo, Estados Unidos está metiendo proyectos de ley para que se haga una reserva de los fondos federales o fondos estatales para inversiones a futuro, estudiar qué países están comenzando a utilizar Bitcoin como un instrumento que mantiene el valor de almacenamiento, tiene storage value, que tiene un valor constante de almacenamiento, un valor creciente de almacenamiento. Entonces no es cualquier persona, de hecho probablemente alguien de mayor edad podría decir yo no quiero eso, me cuesta entenderlo, prefiero algo diferente, prefiero algo que dependa de una economía, que sea un conjunto de empresas y no el valor de oferta y demanda que haya sobre una criptomoneda. Entonces, sea cual sea el método que ustedes elijan, al final uno tiene que entender que la meta hoy es crear el mayor capital posible, y en un futuro es elegir algunos de los diferentes mecanismos que yo puedo utilizar para vivir de esos intereses. A alguna gente le gusta estos ETFs de generación de dividendos. Y no mencioné todos, no mencioné el que, el que alguna gente trabaja, porque no depende de las características de algunas personas. Algunas personas que le dicen, me dice, me gusta más que crezca un poco más de valor que lo que pague dividendo. Gente que dice quiero que pague más dividendo que lo que crece de valor, pero que siempre se mantenga creciendo en valor, o que en los últimos años pues tenga una tendencia lateral o creciente. Su valor neto de activo. Entonces, bajo todas estas circunstancias, hay opciones de poder vivir de intereses o de vivir de dividendos. La clave está en crear el panal lo más grande posible para eventualmente comer de la miel. Muy bien, voy a responder unas preguntas. Que hay una de Cindy, espero que todavía estés por acá. ¿Cuáles serían las características del cliente ideal? No me acuerdo en qué momento iba diciendo eso, pero si te digo que me imagino que me estás hablando sobre el mecanismo de ser prestamista de otra persona. El cliente ideal va a variar. Por ejemplo, si uno quisiera ser el banco y uno quisiera financiarle a alguien más la compra de una casa Pues igual hay que hacerle estudios de capacidad de crédito, hay que hacerle los estudios de ingresos, hasta se le puede hacer un presupuesto con sus estados financieros, estados bancarios, y decir vamos a hacer un presupuesto juntos. Todo depende, hay personas que piden o entidades que piden poquita información, hay entidades o personas que piden mucha información como si fuera una entidad. Lo importante ahí también es tener un muy buen contrato legal hecho por algún abogado que confeccione acuerdos legales de bienes raíces, que sepa hacer cómo se hace este trámite, lo formalizan y ya está. Entonces, el cliente ideal, por ejemplo, yo tengo varios colegas que tienen ese tipo de negocios y le financian a doctores que en su momento tomaron una mala decisión hace unos años y en su expediente judicial no se ha removido algunas de las cosas que hicieron mal hace unos años, pero ganan un montón de dinero y no se pueden financiar por las entidades financieras tradicionales. Entonces lo que tienen que buscar es entidades o agencias prestamistas privadas o particulares, gente que en algún momento acumuló dinero y le puede prestar a alguien más por un interés que es idealmente superior a lo que ofrecen las entidades financieras allá afuera. Pues para que haya cierto estímulo, eventualmente que la persona quiera ir a financiarse por fuera, pagarme a mí de manera anticipada, y yo me salgo del trato. Entonces yo colecté intereses, me devolvieron mi capital, y eventualmente ya puedo ir yo a un siguiente proyecto. Pero eso lo tenés que definir vos, el perfil de riesgo. Que Esteban pregunta: una vez que tenga cierta cantidad de años de inversión en una ETF, ¿cómo logro convertir eso en dinero, sacar eso y convertirlo en dinero en Costa Rica? Yo acompaño hoy a la gente en estos procesos que me dicen como, como, ya sé cómo meter pero no sé cómo sacar. Lo que uno elige, uno es un broker en EE.UU., por ejemplo, puedes elegir diferentes brokers, hay brokers en línea. Yo prefiero trabajar con brokers que tienen el respaldo hasta medio millón de dólares y uno puede abrir en varios brokers, entonces tiene respaldo aquí, respaldo acá, respaldo acá. En caso de que sea más de medio millón de dólares. Pero, Esteban, lo que elegimos es un broker que te permita colocar el dinero y al final, cuando ya quieras retirar el dinero, lo que haces es una transferencia internacional y lo pasan a tu banco y ya está. Ese es el mecanismo más fácil. Hay brokers que permiten fondear la cuenta, o como enviar dinero a través de la tarjeta. Hay brokers que también permiten por transferencia internacional, que eso es lo más común. Hay brokers que permiten que uno movilice una criptomoneda llegue una billetera y ya luego uno mueva el dinero a alguna cuenta virtual en EE.UU. Eso pues en algunos casos es más beneficioso hacer transferencias internacionales si es por encima de cierto monto. Si es por debajo de cierto monto, dependiendo lo que te cobran en tu banco local para hacer transferencia internacional, valga más la pena utilizar algún tipo de billetera con criptomonedas. Yo he movido, por ejemplo, dinero de un país a otro en minutos. 3 minutos y es fácil. Entonces, eso sí le digo a la gente, que es como la primera vez que uno compraba una entrada para ir al cine en internet, que uno dice como, y ahora, ¿qué presiono? Y ahora la tanda, y ahora tengo que elegir el asiento. Y si espero mucho tiempo, ay no, ahora tengo que elegir otro asiento, y así. Entonces se siente como extraño al inicio, pero una vez que uno aprende y Y yo acompaño hoy a la gente que lleva mi programa de asesoría continua y les digo, bueno, vamos a hacer esto, luego acá, luego acá, y esto se pone en el detalle transferencia y listo, ya está. Por cierto, este programa de asesoría continua es una forma en que las personas pueden acceder a mí directamente y tenemos una comunicación constante. Pagan por mes, pagan una décima parte de lo que pagarían por una hora conmigo en asesoría. Antes lo que yo hacía era una asesoría, una videollamada, ya está. Ahora más bien 100% seguimiento, porque las personas a veces necesitan tiempo para pensar. ¿Qué piensas de esto? Dame un chance para pensar. O ok, ya abrimos esta cuenta, ahora ¿qué sigue? Vamos a hacer esto. Ok, o no, verás que esta cuenta tal vez no te va a servir, vamos a hacer esta verificación, te ayudo con la verificación. Ok, listo, ya pasó esto, ahora vamos a hacer esto y esto y esto. ¿Qué has pensado sobre invertir de esta forma o preferir de esta forma? Déjeme pensarlo. Entonces, eso es seguimiento, le permite a las personas tener como chance de reaccionar. Y lo hago a bajo costo, de manera que no represente mucho para las personas por recibir este acompañamiento. Y bueno, vamos a ver si hay alguna pregunta de este lado. De este lado no hay preguntas. Y por acá ya respondimos a Cindy y a Esteban. Bueno, gracias por haber estado todo este rato. Este video me gustó mucho grabarlo para ustedes porque son mecanismos que trabajo con personas pensionadas, personas que han recibido algún tipo de herencia. Yo en su momento tenía mecanismos de dividendos e intereses. La verdad que lo hacía, como puedo decir, tal vez por un temor a que no me iba a entrar suficiente dinero cada mes, pero la verdad que nunca lo ocupé. En su momento también lo hacía para sostener un proyecto inmobiliario Que si este proyecto inmobiliario no genera suficiente en alquileres, yo podía recibir intereses o dividendos de otra parte que me ayudan a suplir los gastos que implicaban tener esta propiedad. Pero al final, todo lo que me entraba, todo lo invertimos. Todo lo que nace a fondo de emergencia o los 10 ahorros que nosotros tenemos para hacer cada mes en mi familia. Si ustedes no han visto ese posteo, lo posteé hace poquito. 10 ahorros que siempre tenemos en nuestro presupuesto. Todo lo que no sean estos ahorros o lo que no sea del fondo emergencia, todo el resto de dinero que nosotros nos sobra, todo lo estamos invirtiendo. ¿Por qué? Porque eventualmente uno sabe que tal vez va a necesitar cambiar el ritmo de trabajo, o tal vez va a estar necesitando dedicarse a— uno quiere dedicarse tal vez a otras cosas, porque uno no siempre percibe el mismo ingreso. O bien uno sabe que si el gobierno no puede sostenerlo a uno económicamente Que ustedes pueden realmente ir a donde diferentes personas que sean pensionadas y les, como si ustedes solo se hubieran encargado de la pensión que les da el gobierno, pueden sostenerse y se van a sorprender. Entonces, estos son cosas que nosotros hacemos para poder crecer. Tenemos que hacer crecer el panal y eventualmente solo tocar la miel. Nos estamos hablando, que esté muy bien. Cualquier pregunta me la pueden hacer por redes sociales en privado. Y les puedo ayudar con lo que sea que necesiten. Que estén bien.