¿Qué es el Riesgo Crediticio? | Moonflow Academy

Buenos días, bienvenidos a otro episodio de Munflow Academy. En esta ocasión nos acompaña Ana. Ana es de Medellín, tiene mucha experiencia en gestión de riesgos, con una carrera de más de 8 años trabajando en distintas compañías como Sura e IDEA. Así que felices de tenerte aquí, Ana.

Gracias, Facu, por la introducción, y yo muy feliz de estar aquí con ustedes el día de hoy.

Igualmente, igualmente. Y nos acompaña desde Medellín. ¡Qué lugar más lindo, Medellín!

Espectacular por aquí. Bienvenido siempre, aunque también yo soy una enamorada de Argentina.

Muy bien, muy bien. Bueno, Ana, tenés muchos años trabajando en riesgos, en riesgo crediticio, fundamentalmente en distintas empresas, como decía antes, en IDEE, en Sura. Contanos un poco para todos nosotros qué entendés por riesgo crediticio. ¿Qué es el riesgo crediticio? Porque a veces se habla de riesgo y a veces se confunde el riesgo crediticio, el operativo, el financiero. Contanos un poco acerca del riesgo crediticio.

Bueno, creo que es una muy buena pregunta para empezar esta conversación. Bueno, cuando hablamos de riesgo de crédito, digamos que me gustaría partirlo en dos. Primero, ¿qué es un riesgo? Un riesgo es la probabilidad de que algo suceda y me impacte en los objetivos que yo tengo, ¿cierto? Eso es un riesgo. Dentro del riesgo hay un montón de tipos de riesgos: hay tipos de riesgos operativos, hay financieros, hay reputacionales, etcétera. Pero cuando hablamos de riesgo de crédito, digamos que esa probabilidad está asociada a que el evento que suceda me genere un incumplimiento en el cobro. Si yo soy la empresa, pues, que estoy otorgando un crédito, ¿cierto? Entonces es muy importante entender qué es que algo pueda suceder entre el momento en el que yo le otorgué el crédito o le otorgué el servicio a crédito y el momento en el que ese deudor me está retornando los recursos a mí.

Perfecto, perfecto. Entonces, como entidad, claramente considerar, evaluar todo lo que es el riesgo de crédito pasa a ser algo fundamental. ¿Sirve solo para la entidad entender el riesgo de crédito de un individuo, de un tomador de un servicio, de un producto crediticio, lo que fuese? ¿O también es importante para el tomador del crédito entender el riesgo en el que está entrando o el riesgo que está tomando al acceder a algún producto o servicio? ¿Cómo lo ves? ¿Cuál es tu visión ahí? Pues siempre hablamos, siempre hablamos del lado de la entidad, ¿no?

Sí, sí, pero es muy valioso verlo desde otro lado. Digamos que desde la entidad pues es muy importante porque de nada le sirve a una empresa vender si no va a recibir el pago por ese servicio o producto que entregó, ¿cierto? Entonces muchas veces nos quedamos, por ejemplo, para las áreas comerciales quedan muy tranquilas porque vendieron, pero realmente ese cliente no va a pagar. Entonces realmente no vendiste, sino que regalaste el producto, ¿cierto?

Totalmente.

Entonces es muy importante desde el lado de la empresa. Ahí también hay un tema que hay que tener en cuenta Y que a mí me gusta mucho poner un ejemplo, y es que de nada sirve que nosotros hayamos vendido si no nos han pagado, porque yo con eso no puedo, no sé, pagar la nómina, ¿cierto? Yo no puedo pagar la quincena de los empleados solo porque alguien me dijo que me iba a pagar, ¿cierto? Yo necesito recuperar esos recursos. Entonces, primero, desde ese lado, súper importante volver esa venta en liquidez. En que a mí me dé solidez financiera, ¿cierto? Ok, pero desde el lado de la persona, como tú lo ponías, también es súper importante mirarlo desde ahí, porque muchas veces es una alerta inicial para la persona que está comprando, ¿cierto? Y te voy a poner aquí un ejemplo. Yo compré una casa, entonces me voy a ir a dotar la casa. Cierto, entonces voy a ir a comprar una lavadora, una nevera, una cama, un sofá. Cuando yo llego a la primera empresa y voy a comprar una lavadora a crédito y la empresa me dice ojo, que es que de pronto aquí hay un riesgo de crédito, pues es una primera alerta de que yo no voy a tener la capacidad de hacer la dotación que me falta, cierto. Si la primera empresa me está viendo con un riesgo de incumplimiento es porque probablemente hay algo en mis comportamientos, en mis números, en mis ingresos que pueda hacer que yo más adelante no me pueda endeudar con otras compañías.

Muy bien, totalmente, totalmente. Ahí acabás de hablar de distintos factores que son sumamente importantes, ¿no? O sea, porque hay varios factores que incluyen, digamos, que influyen, perdón, en el riesgo. ¿Querés hablar un poquito sobre los diversos factores que influyen en que un individuo tenga más o menos riesgo? Yo sé que al final del camino, detrás de los modelos estadísticos, de los modelos analíticos, varios de estos factores de alguna manera se resumen o se resuelven. Otros no, porque tienen que ver con capacidad de endeudamiento y demás. Pero, ¿querés hablar un poquito de los distintos factores que están relacionados al riesgo crediticio?

Sí, digamos que cuando uno como entidad analiza un cliente, y vámonos al ejemplo de una persona natural, el riesgo de crédito de esa persona es el conjunto de un montón de factores, no es algo específico que a mí me determine ese riesgo de crédito. Entonces ahí es muy importante, tú mencionabas por ejemplo los modelos estadísticos, metodologías, números, indicadores para uno, digamos, que acercarse un poco más al riesgo de crédito de un deudor. Pero eso no es todo. Cuando uno evalúa el riesgo de crédito, es muy importante tener en cuenta no solo los factores cuantitativos, pues como los ingresos, el nivel socioeconómico, los gastos de esa persona, qué tan endeudada está esa persona en otras entidades, sino que adicionalmente hay unos factores cualitativos que cada vez más están ganando importancia. ¿Como cuáles? Ya hay algunos estudios que se han hecho en Latinoamérica específicamente que muestran que, por ejemplo, las mujeres tienen un mejor hábito de pago que los hombres. Sí, sí, hay cosas cualitativas que también nos pueden ir como acercando a medir una persona, un individuo específico. También ese mismo estudio, en una segunda versión, demostró que las casas donde había una, digamos que una madre, cierto, había un mejor comportamiento. Es decir, un hombre solo tenía un peor hábito crediticio que cuando ya se casaba y tenía pues como una mujer en el hogar.

O decir que nos ordenan, nos ordenan las mujeres. Nos ponen, lo dice el estudio, estadísticamente nos ponen ahí en el camino correcto.

Exactamente. Entonces, por ejemplo, eso es un tema cualitativo. Sí, lo mismo pasa, por ejemplo, con los jóvenes, con los jóvenes y las personas mayores. Ya hay estudios que demuestran que las personas mayores tienen un mejor comportamiento crediticio, digamos que son más juiciosas con el pago de sus obligaciones. Que los jóvenes.

Totalmente.

Por eso es muy importante tener en cuenta que hay unas variables cuantitativas, pero también hay unas cualitativas, ¿cierto? Entendiendo que siempre va a haber riesgo de crédito, porque totalmente puedo tener unos ingresos, puedo tener unos activos, puedo ser mujer joven, pero no sabemos si en 2, 3, 6 meses me vaya a quedar sin trabajo y no tenga pues cómo digamos que hacer frente a mis obligaciones. Eso, eso está muy ligado también, Facu, a digamos que a la vida del crédito, ¿cierto? A mayor tiempo hay mayor riesgo, porque es que realmente, como mencionábamos ahorita, el riesgo de crédito va desde el momento en el que yo lo otorgo hasta el momento en el que él lo paga, ¿cierto?

Exacto.

Cuando estamos hablando de un crédito, por ejemplo, hipotecario de 20 años, no sé si en Argentina funciona, pero en Colombia no hay, pero Colombia, Perú, en México, es un horizonte demasiado lejos donde hay demasiada incertidumbre, porque es que en 30 años puede pasar todo con una persona, con sus hábitos, con sus ingresos, con sus tendencias, con sus gustos, etcétera. Digamos que ahí hay obviamente un riesgo mucho mayor. Otra cosa es cuando estamos hablando de un riesgo de un producto a 3 meses o a 6 meses que se otorgan créditos, digamos que ahí es un poco más manejable el tema. Pero sí es importante analizar todas estas variables: factores cuantitativos, factores cualitativos, vida del crédito, y con eso uno poder de alguna forma otorgar como un scoring, pues como una calificación a ese deudor para yo poderle digamos que hacer un crédito a su medida y que también la entidad se pueda blindar un poco.

Totalmente, totalmente. Mira, un poco con todo lo que conversabas, lo que nos contabas, se me venían un par de cosas a la cabeza del pasado, ¿no? Y es importante, uno, creo yo, la importancia de capturar los datos de manera correcta en los procesos de originación, en los procesos de adquisición de clientes. ¿Y cómo almacenás esos datos? Porque finalmente vas a terminar haciendo regresiones para entender y determinar y predecir la probabilidad de incumplimiento de tus clientes, pero con datos que no son correctos o mal almacenados se te empiezan a limitar las posibilidades de analizar todas estas variables. Yo recuerdo hace muchos años atrás, muchos, que encontramos para un modelo que aquellos clientes que nos daban 3, 2 o 3, cuantos más teléfonos nos dabas del titular, de la referencia, de otra referencia, un segundo teléfono del titular, el fijo que ya no se usa más, te estoy hablando de muchos años atrás. Más un teléfono celular. Pero cuantos más teléfonos de referencia tenías en la solicitud de crédito, había una correlación con el pago increíble. Estamos hablando ahí de un producto de consumo, una tarjeta de crédito, por ejemplo. Y tocaste el tema de los créditos garantizados, que tienen garantías, que tienen colaterales como el hipotecario, y la incertidumbre de los 20 años, 30 años, porque en definitiva los modelos predicen el incumplimiento de los siguientes 9 o 12 meses, no más. Entonces, la importancia de los colaterales, del loan to value, del crédito. Y saliendo un poco de esas características que vos comentabas recién, las relaciones cuota-ingreso para cada producto y cómo te permite eso bajar un poco ese nivel de riesgo al poder otorgar un producto. Súper interesante. Esto para el mundo de las personas, para el mundo de las compañías me imagino que esto está relacionado más a los flujos de caja, ¿no? Probablemente.

Sí, también, pero vuelvo a lo mismo, es muy importante conocer el cliente. Entonces conocer en qué sector se mueve, porque también pasa mucho, pues yo en mi última experiencia laboral estuve en un banco y nos pasaba mucho que teníamos la cartera muy concentrada. Entonces, por ejemplo, concentrada en vivienda, y en Colombia un tema político, no voy a entrar en política, pero un tema político llevaba una afectación en el sector vivienda, y nosotros con el 50% de la cartera en vivienda. Tengo que conocer mi cliente, tengo que conocer cómo funciona su industria, tengo que conocer de dónde vienen sus ingresos. Qué variables macroeconómicas afectan su desempeño, porque en la medida en la que yo conozca eso, empiezo a monitorear esos indicadores, esas variables macroeconómicas, y me puedo también anticipar un poco a ese riesgo de crédito.

Recuerdo hace muchos años atrás, Ana María, yo pasé muchos años de mi carrera en Perú trabajando para uno de los bancos más grandes de Perú, y hubo un problema puntual en la región sur de Perú, en varias ciudades donde hubo inundaciones muy, muy grandes. ¿Cómo afectan las carteras las concentraciones? Como decías bien vos, en productos, en sectores económicos. Si tengo mucho en minería, en clientes que trabajan en minería o en algún sector específico, en regiones, ¿no? Sí, es bien interesante poder, poder ver bien esa concentración.

Qué pena que te interrumpa, me devuelvo un poco. Tú ahorita hablabas de las garantías, me parece importante que entremos ahí un poquito. Dale, digamos que las garantías sí son un control para la mitigación del riesgo de crédito y son muy importantes, pero en la vida real lo que uno se encuentra en muchas entidades es que en el momento de otorgar el crédito, de aceptar una garantía, no se hace el análisis profundo de esa garantía, y en el momento en el que uno ya la ejecuta se da cuenta que se encartó, cierto. Por ejemplo, pues aquí uno lo ve en algunas entidades, lotes, cierto, lotes pues como de tierra, cierto. Entonces la garantía es un lote en X parte, y el cliente te dice ese lote vale 100 pesos, se lo aseguro, y eso tiene, eso tiene demanda, eso se vende. En el momento de ejecutar la garantía, mantener el lote vale, no lo tuvimos en cuenta, ¿cierto? Porque debemos pagar unos impuestos, debemos pagar una seguridad, todo eso vale, y yo no lo tuve en cuenta en el momento de aceptar la garantía. Pero adicionalmente no es tan líquido como me dijeron que era. Entonces yo voy a quedar encartado con un lote un año, 2 años, 3 años manteniéndolo para volverlo líquido, y que muchas veces uno termina vendiéndolo por menos de lo que aceptó la garantía, ¿cierto? Digamos que hay muchos errores en el momento de aceptar garantías. Mucha gente, pues muchas entidades se encargan de hacer el análisis de la garantía después de. Eso debería ser antes, eso debería ser en el momento del otorgamiento.