A speaker argues that betting everything on the S&P 500 ignores that past returns don't predict the future. Japan looked unbeatable in 1989 before it didn't. A market-cap-weighted global portfolio like ACWI automatically gives you 60% US exposure while adjusting as other regions shift.
Aquí veo mucha gente cometiendo un error que es nada más invirtiendo en el S&P 500. No, sí, sí, sí, sí, sí, me siguen mis consejos. A veces veo que dicen, ah, perfecto, compro VOO o compro nada más este VTI y ya tengo mi cubeta 3. No es, no necesariamente, porque ahorita si tú ves una gráfica del S&P 500 y lo comparas con una gráfica de un índice mundial el ACWI, por decir algo, ok, un índice mundial versus el S&P 500, el S&P 500 claramente le gana. O sea, es muy bonita esa gráfica hacia atrás, pero eso es hacia atrás. Hacia adelante, ¿quién va a ganar? ¿Va a seguir siendo Estados Unidos el ganador? Si tienes un portafolio bien diversificado de acciones global hoy en día, si lo haces market cap weighted, o sea, si tienes Si estás tratando de replicar el mercado global de acciones, ya vas a tener 60% de tu dinero en Estados Unidos. Ya es porque Estados Unidos es 60% del tamaño del mercado accionario de Estados Unidos. Si sigue outperforming Estados Unidos al resto del mundo, entonces vas a tener 70%, 80%, sin que hagas nada. Solito el portafolio se va incrementando el peso en Estados Unidos. Ahora, ¿qué pasa si al revés? Si Japón o China o alguien más empieza a robar mercado a Estados Unidos, lo tienes también. Entonces vas capturando, como que se va desinflando parte del globo, Pero se va inflando la otra parte. Y no tienes que hacer absolutamente nada más que tratar de invertir de acuerdo al tamaño de mercado y asegurar que estás tratando de replicar el mercado en un portafolio bien diversificado global. Y no pongas atención a los rendimientos del pasado. ¿Cuántas veces en UBS veías abajo lo que dice abajo todo el tiempo?
Sí, performance pasado no es indicativo de resultados futuros. Y eso te lo ponen como disclaimer en cualquier inversión, en cualquier fondo, todos los prospectos de todos los materiales de inversión. Legales tienen esa frase.
Pero si tú le preguntas a un buen vendedor de productos financieros cuál es la manera más fácil de vender un producto financiero, los retornos. Exactamente. Entonces ahí tenemos que saber, tenemos que poder decidir invertir en algo más allá de nada más ver los rendimientos del pasado. Si yo estuviera en 1989 solo viendo los rendimientos del mercado japonés hacia atrás y no sé el futuro, pues obviamente voy a invertir en Japón porque pues nada más, nada más veo que sube más que todo el mundo. Y eso es, pues estoy invirtiendo en la— todo el mundo quería en ese entonces aprender japonés y todos los japoneses iban a dominar el mundo, y no fue así. Entonces siempre existe ese riesgo, y lo que te da la diversificación es protección sobre eso, es sobre tú tener que preocuparte que escogiste mal.
