Carlos Labarthe describes how an NGO that started with $6 million in donations became financially sustainable by operating like a business. After converting to a Sofol, they grew from 64,000 clients to 650,000 in five years and scaled credit lines to over $100 million, eventually pursuing conversion to a bank.
Questions this video answers
About USD 6 million ("sobre casi 6 millones de dólares de donativo").
64,000 clients ("10 años como ONG, 64 mil clientes").
Nearly 650,000 clients ("en solo 5 años... llegamos a casi 650 mil clientes").
Above USD 100 million ("por líneas de crédito ya arriba de los 100 millones de dólares").
Around 2006 ("se abrió ya la posibilidad que se logre en 2006 de convertirnos a banco").
Chapters
Mira, nosotros nacimos como NG, que nos dimos cuenta rápido que el mercado era inmenso, que había una necesidad inmensa, que no nos alcanzaba la lana. Habíamos conseguido ya sobre casi 6 millones de dólares de donativo, de donativos. Gente del BID fue clave en nuestra historia, ya dije USAID, el Banco Mundial, fue clave en nuestra historia. Alfredo Harpelu fue clave en nuestra historia. Hablando de mentores, Alfredo ha sido un inversionista sin duda toda nuestra historia, pero ha sido un mentor. Y entonces veíamos, oye, esto puede, o sea, el hockey stick famoso que le llama, pero tenemos que ser capaces de apalancar el balance, o sea, con donativos. Entonces, y te voy a decir, es una creencia profunda, es una creencia, tenemos 9 creencias que digo, aquí las tengo, si quieres que en un momento las lea, no las tengo que buscar, pero una de ellas es, creemos en utilizar principios empresariales comerciales para ayudar a resolver problemas sociales. ¿Nosotros no solamente creemos que no está peleado tener una operación rentable con el segmento popular, con nuestros clientes, es la mejor manera? Bueno, si, es la mejor, es una manera súper eficiente de ayudar, porque no hay dinero donado que alcance para resolver el problema de injusticia en el mundo, tengámoslo claro, suma las Gates Foundations, con toda la buffet no alcanza, nada más divídelo entre el número de pobres, le van a tocar unos cuantos dólares por piocha. Si no logramos que los sectores privados trabajen y sirvan al sector popular, no solo en México, en el mundo, va a seguir siendo un mundo súper inequitativo y súper injusto, porque no está, o sea, el motor económico simplemente no está. Y al revés, cuando tú logras armar una operación rentable, que eso era lo que veíamos, esta es una operación, aunque ya éramos ONG y funcionamos como ONG y tenemos balance de ONG y estado de resultados de ONG y ciertos beneficios fiscales y. Pero operamos como empresa, es más, empezamos a hacer ajustes y a ver qué pasaría si somos comerciales, qué pasaría que pagamos ISR, qué pasaría si. Entonces nos dimos cuenta, esto es un hitazo, o sea, vamos a hacerlo. Alfredo insistió mucho, ha sido como mental de banquero, es una actividad pues que raya, no en lo ilegal, haciéndola en una ONG. No estábamos intermediando en estricto sentido porque era dinero donado, pero sí estábamos prestando dinero y cobrando interés por ese dinero. Entonces empezó el sueño, si vamos a evolucionar algo donde podamos apalancar el balance. La gran mayoría, la hipótesis era, si podemos apalancar el balance, vamos a crecer como locos. Entonces, 10 años como ONG, 64 mil clientes sobre 6 millones, casi 6 millones de donativos de la ONG. Lo siguiente, nos convertimos a Sofol, hicimos una sociedad financiera de objeto limitado, que no existe ese, pero donde podías apalancarte, estás regulado por la Comisión Nacional Bancaria, y donde podías ya tomar créditos de bancos o emitir deuda en la bolsa. Hicimos las dos. Digo, al principio nadie te conocía, no podías emitir papel, pero sí lo que hicimos fue tomar créditos. Y en solo 5 años de historia, multiplicamos la base de clientes por 10, llegamos a casi 650 mil clientes y por líneas de crédito ya arriba de los 100 millones de dólares. Entonces la hipótesis se cumplió. Y fíjate, uno de los grandes aprendizajes en nuestra historia, y me gusta mucho repetirlo, es muchas veces la gran fortaleza, y también pasa con las personas, o nos pasa a nosotros como personas, la gran fortaleza en algún momento dado se puede convertir en la gran debilidad. La gran fortaleza de ser ONG y tener los donativos, y nos dio chance de arrancar, nos dio chance de llegar a 64 mil clientes, pero se convirtió en una camisa de fuerza. La gran fortaleza se convirtió en la gran debilidad. Entonces dijimos, esto tiene que evolucionar, hacer una Sofol, maravilloso, Logramos, la hipótesis se cumplió, logramos apalancar el balance. Sociedad financiera de Objeto limitado, el mismo nombre lo dice, solamente podemos hacer crédito para capital de trabajo, incluso una multa me pareció ridícula, la discutimos mucho con la autoridad, porque tenemos un local que desocupamos, pero ahora este, teníamos chance de subarrendarlo, lo subarrendamos y como tuvimos ingresos por una actividad distinta, nos multaron. Digo, oiga, bueno, ¿Cuál es la lógica de tener una cosa y sin no, no, es que está en la ley, clarísimo, son otra vez? La gran fortaleza se empezó a convertir en la gran debilidad. No podemos hacer más que eso. Nuestros clientes querían no solo crédito, querían seguros, querían protección, querían ahorro, querían medios de pago. Dijimos, esto ya hemos querido, chico. Y se abrió ya la posibilidad que se logre en 2006 de convertirnos a banco, porque digo, ahorita ya es como que en aquel entonces no era fácil, o sea, no existía ni siquiera la ventana, Acuérdate que aparte veníamos de la nacionalización de los bancos y luego la privatización, la ventana era. Entonces se abrió esa posibilidad, dijimos vamos a convertirnos en banco para poder ofrecer una serie de productos y servicios. Y aparte me encantó porque fíjate, hicimos la identidad con.
