Host 許廷浩 examines AI's factory floor impact, from welding robots to vision systems boosting productivity, and surveys the startup ecosystem including FigureAI and DynaRobotics. Tech stocks in South Korea and Taiwan are outpacing Nasdaq on strong AI demand. Hardware stocks are surging while software faces pressure as the AI productivity J-curve plays out.
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早期 視頻 歡迎 收 聽 早晨 財經速解 讀現 在 是 台北 時間 206 年 1 月 14 號禮 拜 三 早上 8 點 32 分 大家 早安, 我 是 許廷浩 每天 早上 開放前 半小時 我們 在 這邊 陪伴 著 各位 一起 解讀 國際 財經 新聞 時事 變化 那 今天 一早 我們 來 觀察 整個 財報季 逐步 的 拉開 序幕 之後美國 股市 到 窮收 黑 了 接近 有 40 點不過 廢半到 目前 為止 仍然 非常 強勁 我們 看 其實 整體 美國 股市 目前 仍然 在 創 新高 上方 持續 的 震盪 這 一次 的 財報 季公 佈 以 後 我們 就 可以 具體 了解 包括 去年 一 整年 的 市場 針對 今年 的 整體 展望 以及 接下 來美國 股市 在 面 對宏觀 格局 底下 市場 的 發債 情況 為何 畢竟 按照 目前 鮑爾 的 態度 似乎 今年 整體 利率 下滑 幅度 是 有限 的 可是 真是 如此 嗎 那麼 接下 來市 場會 不會 在 206 年 迎來 第一 個 最大 難關 那 就是 缺錢 的 問題 由 於 今年 有 這麼 多 的 AI 新 創要 IPO 市場 的 舉債量 又 非常 高會 如何 形成 資產輪動 呢 畢竟 從 今年年初 以來 雖然 美國 股市 還在 一個 金金 漲 格局 可是 亞洲 股市 是 跑 更 快 的 市場 開始 壓住 這股 動能 不 只是 短線 上 的 反彈 而是 結構 性輪動 我們 看 花旗、 高盛 在 內 的 投行 都 點名 看好 了 亞洲 科技股 一來 是 AI 相關 的 需求 持續 升 溫二來 是 估值 相對 便宜 非常 多其實 我們 看亞洲 股市 從 去年 年底 一路 漲下 來 平均 而言 在 亞太市場 漲幅 大概 是 40% 而 整體 美國 納斯達克 指數 漲幅 也 不過 1 到 12% 左右 更 關鍵 的 是 獲 利空 間 因為 南韓 和 台灣 股市 一方面 從 基期 而言 不 像是 美國 股市 長 年 來 這麼 高 第二 方面 獲利 成長 空間 非常 快 整體 EPS 的 成長 幅度 南韓 在 過去 一 整年 成長 了 八成 台灣 是 成長 了 三成 這個 很 明顯 比納斯達克 企業 的 成長 預期 來 的 高 我們 過往 都 覺得 那種 獲利 的 暴升 在 AI 龍井當 中應 該 是 軟體 股 但 很 抱歉 AI 終端 產品 營收 還沒有 推出 來 目前 對 於 這些 納斯達克 指數 來 說 大部分 的 軟體 股 都 還在 燒錢 的 階段 而 真正 在 獲利大舉 賺 錢 的 其實 都 是 台灣 或者 韓國 這些 硬 體商 那 這個 時候 就要 往外 擴 了 結果 軟體 商還 在 燒錢 可是 由 AI 所 引起 的 火苗 已經 開始 擴散 到 其他 產業 像是 21 年 到 24 年 我們 看 7 巨頭 的 EPS 成長 是 很 明顯 領先 的 可是 到 205 年 之後成 長 率 就 開始 有所 趨緩 了 進入 到 十幾 趴 的 區間 那 到 26 年 27 年 看 起來 就 有 機會 剩下 的 7 巨頭 以外 或者 我們 看 整體 中型 股 小型 股會 不會 在 今年 有否 極帶 來 的 空間 這就 說 明著 該花 錢 的 他們 還是 在 花 但是 AI 的 製 造 擴 產 的 效果 已經 影響 到 全球 的 這些 半導體 股 了 當然, AI 讓 潮浪市 場現 在 更 偏好 高風險、 高 槓桿、 低 獲利 的 股票 反而 忽略 了 品質 好 的 公司 因為現 在 市場 上 很多 ROE 高、 獲利 穩定、 負債 低 的 企業 很 久 沒 有 被 人家 注意 到 了 一開始 跟 AI 沒有 這麼 高 強度 的 聯動 可是 後 來 發現, 所有 的 電子 零組件 只要 你 是 做 電子 廠 的 其實 都 是 跟 AI 有關 如何 進行 產業 升級 只要 有 了 方向 之 後 你 的 低 估值 反而 現在 就 形成 了 優點 所以 有國家 層面 的 低 估值 像 亞洲 新興 市場 也 有 從 個 股層面 的 低 估值 那 如果 呢 我們 現在 看 GDP 的 水準 也 是 如此 GDP 這兩年 之所以 能夠 撐 在 不錯 的 水準 AI 投資功 不可 沒 這更彰 顯 了 川 普是 不 允許 AI 泡沫 在 他 本屆 任期 泡沫 破滅 的 因為 他 的 GDP 幾乎 就是 AI 我們 來 做 比 較 你 把 含 AI 投資 跟 扣掉 AI 投資 的 GDP 成長 率 拿 來 一比 就 知道 了 從 2 年 下半年 開始 兩者 的 差距 就 逐步 的 拉開 從 24 年 到 25 年 上半年 特別 明顯 沒有 AI 相關 的 資本 支出 經濟 成長 幾乎 就是 塌 了 一截 尤其 在 去年 上半年 就 已經 開始 了 換句 話 說 美國現 在 的 景氣 結構 其實 非常 集中 傳統 部門並 沒有 全面 復 甦 靠 的 是 資料 中心 算力 和 軟硬體 相關 投資好 那現 在 因為 傳產部 門現 在 都 已經 開始 有點 上 漲 我們 講的 不是 那種 純 服務業 我們 講的 是 那種 傳 統 製 造 業 現 在 已 經 開 始 有 痞 極 泰 爾 的 感 覺 是否 就 意味著 AI 已經 有 開始 外溢 的 效果 了 所以 第一 個 因來 的 就是 缺錢 的 問題 缺錢 他 就 必須 要 以 更 寬 鬆 的 貨 幣 環 境 來 做 支 撐 這 也 是 上半年 最大 的 挑戰 因為 上半年 還是 鮑爾擔 任聯 準會 主席 市場 會 不會 造成 一系列 的 鷹 派 政策 或者 鷹派 態度 很 難 說 我們 隨著 OpenAI、 Antropico 等 公司 現在 估值 動輒 都 是 數千億 美元 開始 討論 206 年 很 有 可能 下半年 就要 上市 了 科技 產業 每 一次 的 大規模 IPO 潮 往往 都 伴 隨著 對 於 未來 的 過度 想像 這 一次 的 AI 的 IPO 關鍵 就 不僅 是 估值 了 而是 財務 結構 第一 能否 承受 公開 市場 的 檢驗 第二 錢 沒 這麼 多 到底 要 優先給 誰 更 高 的 估值 就 形成 極大 挑戰 你 像 Corev 去年 作為 AI 概念股 早期 因為 熱潮 的 暴衝 隨著 債務資本 支出 和 獲利 模式 被彈 在 陽光下 股價 就 迅速 回吐 所以 去年 下半年 那個 十月份 的 AI 永動集 已經 提醒 投資人 了 那個 AI 的 故事 一旦 從願景 進入 到 記報 那個 敘事 難度 就 會 瞬間 拉高 所以 可能 真的 要 等 本季度 財報 陸續 公 佈 以後才 可以 有下 一次 的 作夢 行情 我們 就 看看 是否 在 這個 時間點 大家 有進 一步 檢視 的 機會 畢 竟現 在 AI 從 生存 室 內容來 看 還在 大亂鬥 我們 從過 去 12 個 月、 6 個 月、 3 個 月、 1 個 月 看得出 來雀 的 GBT 已經 連續 五個 季度 在 AI 市佔率 持續 下滑 從本來 接近 有 80% 多 的 市 佔現 在 大概 只 剩下 64% Gemini 則是 上升 到 21% 不過 我 前 陣子 用 Gemini 比較 多 我後來 又 發現 是 算力 不夠 的 問題 嗎? 回答 又 變得 怪怪的 生成 圖 也 生成 的 越來 越慢 所以 最近 又 回來 用雀 的 GBT 了 也 許雀 的 GBT 也 可以 迎來 第一次 的 反彈 但是 我們 也 知道, 市場 的 估值 肯定 不是 希望 你 推出 CheerGBT 678, 或者 Gemini 345, 就 能夠 讓 估值 一度 的 攀升 今年 市場 的 期望 已經 很 高, 也 就是 硬體 的 AI 必須 要 逐步 出爐 我們 過去 所談 到 的 未來 工廠, 多半 都 是 機器 取代 人力、 關燈 就 能夠 運轉 的 自動化 的 幻想 但現 實卡 在 成本 高、 彈性 差、 失敗率 又 高 可是 現在 不 一樣 了 生存 式 AI 成熟 以後現 在 的 工業 軟體 和 機器 人技術 也 開始 成熟 製 造 業 目前 已經 迎來 真正 的 轉折點 了 如果 我們 統計 在 去年 年底 像 西門子 在 德國 的 工廠 現在 的 產量 靠 工業化 機器 人 已 經比 30 年前 增高 了 20 倍 能力 卻 是 差不多 生產力 的 暴增 就是 如此 有 時候 生產力 的 暴增 不是 因為 人口 突然 變 很多 而是 在 同樣 的 人力 底下 技術 快速 進步 產出 變得 極高 機械 手臂 現在 能夠 焊接 切割 組裝 檢測 所以 雖然 我們 看現 在手 機組裝 可能 還是 要 有 人工 的 培養 可是 按照 這個 速度 手機 純器 人 代工 可能性 已經 很 高 了 即便 有些 微誤 差機器 人 最大 優勢 就是 可以 24 小時 工作 成本 這樣子 換算 下來 其實 不會 比 人力 高 所以 真正 顛覆 想像 的 就是 實體 AI 過去 的 模擬 和 現實 落差 實在 太大燈 光一變 那個 物體 的 角度 就 不同 那機器 就 當機 了 現 在 不 一樣 因為 AI 模型 能夠 吃 下 海量 的 感測鏡 和 影像 資料 過去 都 覺得 那個 機器 人 就是 工廠 裡面 的 機器 人 一個 動作 一個 動作 那個 不是 AI 現在 的 AI 就是 螺絲 掉 了 機器 人還 可以 意識 到 螺絲 掉 了 必須 把 它 拿 起來 組裝 再 送出去 按照 這樣 的 一個 效果 就 代表 著市 場針 對 未來 的 AI 想像 空間 越來 越 快速 終端 產品 的 推出 也 越來 越 快 了 我們 看 這 一次 CES 展當 中 很 久 不見 的 MotorolaMotorola 後 來 被 聯想 併 購 了 这 一次 就 推出 了 首款 的 书本 式 的 折叠机 加上 AI 的 穿戴 概念 机 亮相 这 一次 亮相 虽然 的确 了 折叠机 已经 不是 特别 意外 了 不过 它 有 6. 寸 的 外 萤幕 打开 之后 是 8.1 寸 的 内 萤幕 尺寸 比 美国 市面上 多数 的 竞品 都 还要 来 的 大 那 你 要 知道 Motorola 這 一次 還 透露 了 一個 概念 階段 的 AI 穿戴 裝置 包括 內建 的 相機 主打 即時 的 翻譯 看著 環境 就 能 問題 AI 手機 AIPC 在 今年 的 推出 應該 就 成為 全面性 標配 所以 i17 基本上 我們 過去 看到 iPhone 的 確已 經開始 跟 OpenAI 有 一些 合作 今年 開始 跟 Google 的 Gemini 今年 的 AI 手機 如果 沒有 AI 功能 可能 就 開始 弱 一派 了 第二 個 是 我們 看到 你 像 電商 我們 看到 像 Wonder 的 新創 這家 新創 他 是 把 餐 飲業 變成 下 一個 亞馬遜 這家 公司 砸 了 20 億 美元 從外 送到 餐包 到 媒體 一路 整 併 到 自動化 廚房 核心 概念 就是 把 做菜 的 流程 給 拆解 標準化 再 交給 機器 和 軟體 執行 也 就是 說 變成 一個 純 自動化 的 生產線 廚房 包括 精準 的 去 加料 旋轉 餐碗 每小時 大概 可以 高達 50 份 的 餐點 事實 上現 在 到底 餐飲 你 吃 的 到底 是 人 做 的 還是 機器 人 做 的 其實 有 時 候還 分辨 不出 來 有 時候 便當 果然 覺得 味道 都 差不多 這也 引起 在 美國 新 一輪 的 投資潮 另外 一個 就是 AI 機器 人 胚胎 我們 知道 其實 在 做 紐約 新創 這家 公司 叫 LifeScience 他 那個 團隊 他 就 把 那 種 製 造 業 等 級 的 精密 機器 人 搬 到 生殖 醫學 就是 找 卵子 的 演算法 都 改變 了 影像 的 辨識 技術 而且 這項 技術 他 是 採取 開源 模型 來 的 它 是 根據 百度 的 開源 技術 公司 目前 在 墨西哥 做 臨床 試驗 我們 要 知道 就是 說 機器 單次 療程 你 要 做 什麼 受精卵 放到 可 植入 的 囊胚 的 成功率 其實 你 用 人工 的 話 其實 還是 有 很大 風險 的 但 整體 的 活產率 更 關鍵 的 數據 如果 完全 交由 機器 人 的 話 那 基本上 就 可以 達到 更好 的 機率 因為 全球 現在 畢竟 晚婚 精子 數 下降 生育 需求 暴增 那 這樣 的 一個 效果 就 導致 很多 胚胎 失 能力 不足 流程 又 高度 手工 藝 所以 如果 能夠 自動化 把 品質 做成 標準 看 起來 市場 上 的 投資 新創 都 在 做 這些 事情 以前 都 覺得 AI 就是 一個 單純 的 工具 應該 講說 機器 人 就是 一個 單純 的 工具 可是 在 AI 的 幫助 底下 一旦 機器 人當 中出 了 某些 意外 他 開始 有 能力 去識別 錯誤 並且 開始 修正 我們 看 在 現 在 的 機器 人大 戰當 中 這 一次 不管 是 Aeropa 的 Roomba 還是 我們 看到 中國 的 掃地 機器 人 都 推出 一系列 的 硬體 的 改革 來 適應 目前 AI 的 拉 抬 以前 是 有 機器 的 身體 但是 沒有 大腦 運作 就 很 怪 那現 在 呢 至少 你 可以 了解 到 它 內建 等同 於 每 一個 機器 人 都 有 一個 OpenAI 你 像 北京 的 掃地 機器 人 叫 RobotRockTechnology 這次 在 CES 展當 中 它 推出 的 概念 產品 就是 有 兩 隻 腳 的 掃地 機器 人 為 什麼 呢 因為 有些 人 的 家裡 有 樓梯 所以 他 要 自行 抬腳 爬 樓梯 跨越 平整 的 地面 那 背 後 就要 有技術 要 有 AI 要 有動作 感測 要 有 3D 空間 的 辨識 技術 那 特斯拉 今年 雖然 仍然 把 市場 的 精力 壓住 在 FSD 不過 呢 Optimus 目前 的 量 產應 該 今年 還是 主要 投入 到 工廠 當中 原本 去年 預估 要 生產 50 台 但後來 好像 只有 10 台 左右 所以 今年 還是 有 很大 的 鴻溝 反而 特斯拉 率先 進入 到 Optimus 以後鑄造 了 大家 資本 大幅 湧入 到 機器 人產業 當中 我們 看 各項 產業 都 是 如此 舉例 來 說 我們 看 204 年 到 205 年 的 主流 人型 機器 人現 在 又 變 了 一輪 當時 的 主流 都 是 一些 波士 頓動力 的 Artist 或者 敏捷 機器 人聖域 或者 FigureAI 語速 科技 那 我們 現在 觀察市場 上 在 不同 機器 人 的 發展 概況 現在 如果 我們 仔細 觀察 這幾年 其實 發展 最好 的 進步 最快 的 反而 是 FigureAI 為 什麼 因為 它 成立 時間 很 短 它 成立 時間 也 才 三年 它 原本 公司 老 闆 是 做 那個 電動 垂直 起降 飛機 領域 的 現 在 在 整合 盤 在 去年 曾經 跟 確定 GPT 4 合作 結果 推出 了 自家 模型 現在資 本市 場也 極度 受到 吹捧 整體 C 輪 的 融資 估值 已經 飆升 到 390 億 那 它 最大 的 優勢 它 採用 的 是 創 新型 的 System1 和 System2 就是 大腦 1 和 大腦 2 有點 類似 那個 快思慢 想 哦 一個 是 負責小腦 的 動作 控制 另外 一個 是 負責大腦 的 規劃 雙系統 的 架構 試圖 去 解決 機器 人 在 反應 速度 和 通用性 的 矛盾 哦 那 當然 他 的 劣勢 啊 也 很 明顯 就是 他 的 面部 啊 看 起來 有點 恐怖 就 有點 太未來 了 太 像 那個 機械 工底 了 就 有些 人 說 把 他 弄 得 可愛一點 比 較 和善 哦 所以 1X 哦 ONEX 就是 另外 一家 受關 注 的 明星 機器 人 他 讓 市場 上 最 關注 的 就是 他 的 臉 看 起來 非常 的 無害 在 去年 年底 的 時候 他 就 發布 了 NEO 這個 機器 人長 得 非常 可愛那 跟 FigureAI 相比 ONEX 在外 觀設 計上 更 為 聰明 NEO 的 臉部 設計 這看 起來 就 非常 具有 親和力 讓 人家 更願意 帶入 到 家庭 環境 當中 不過 呢後續 要針 對 機器 人 自主 能力 的 質疑 在 技術 上 看 起來 還是 落後給 FigureAI 的 再 來 是 DynaRobotics 這個 是 在 矽谷 的 明星 公司 它 是 由 三個 華人 所 創立 的 它 也 是屬 於 垂直 突破 派主張 在 特定 的 場域 先 把 模型 做到 極致 再 尋求 泛化 目前 也 獲得 了 大量 的 資金 那 它 的 重要 目的 在 於 小額 金 就是 不同 的 參數 規模 他 在乎 的 是 商業 落地 功能 他現 在 不求 打入 到終 端的 客戶 家裡 當中 他 要求 能 不能 盡 可能 的 在 工廠 當中 大量 的 取代 人力 而 這個 取代 人力 講的 不是 那個鴻海 工廠 裡面 的 機械 手臂 他講 的 是 那種 需要 有 一點 當下 AI 及時 判斷 的 能力 比如 說疊 衣服 疊 衣服 有 不同 角度 不同 光線 可能 所帶 來 的 困擾 或者 說要 切魚、 要切 貢丸 一些 比較 需要 細節、 手部 動作 的 機器 人 它 正在 尋求 這樣 的 突破 再來 像是 SCALE AISCALE AI 是 做 機器 人大 腦的 它並 不是 單純 做 硬體 本身 的屬 於 通用 模型 切入 讓 同一 個 模型 能夠 適配性 的 做好 機械 手臂 或者 四足型 的 機器 人 它 的 目的 就 在 於 所有 的 機器 人 你 只要 套用 我 的 通用 模型 它 都 會 有 基礎 的 能力 這樣子 即便 你 是 做 硬體 的 可是 你 在 軟體 上 沒 有 特別 大 的 優勢 我們 也 可以 來 做 一些 合作 另外 一個 就是 大家 耳熟 能詳 的 波士 頓動力 它 算是 老牌 了 極致 的 運動 控制 的 能力 早期 波士 頓動力 它 就 已經 引入 到 移動 的 控制 系統 了 所以 現在 在 任何 複 雜 地形 上 走路 它 目前 是 走 得 最穩 的 我們 可以 觀察到 這些 新 創企業 目前 都 已經 獲得 了 在 今年 進 一步 估值 的 提升 如果 OpenAIAntropic 帶頭衝 的 話 就 有 進 一步 想像 的 空間 那 這些 巨頭 其實 也 不落 人後像 亞馬遜 的 部分 現在 的 檢獲 機器 人 已經 超過 一百 萬台 了 按照 這個 速度 因為 它 是 指數型 翻倍 今年 亞馬遜 的 機器 人 就 快要 比亞馬遜 的 人 還要 來 的 多 了 亞馬遜員工 大概 一百四十 萬已 經連續 四年 下滑 了 因為 機器 人 一直 取代 人力 有 可能 今年 就會 成為 轉折 點輝 達 的 部分 過去 我們 提到 他 的 GROOT N1 這個 機器 人 它 也 是屬 於 類開源 的 模型 主要 是 希望 成為 機器 人界 的 Android 在 GTC 大會 當中 他 當時 所試 圖 的 項目 某種 程度 也 是 想要 爭奪 生態 的 控制力 它 雖然 不 做 具體 硬體 可是 希望 大家 可以 採用 它 的 軟體 這給 投資 朋友 做 一些 思考 事實 上 我們 講說 這個 機器 人 的 基礎 模型 跟 那個 雀 的 GBT 到底 差別 在 哪裡 一個 定義的 本質 就是 一個 是 會 說 話 的 大腦 一個 是 會動手 的 大腦雀 的 GBT 它 要 處理 文本 要 處理 邏輯 要 有 推論 可是 機器 人 它 不 需要 具備 大 模型 的 常理 的 推理 能力 它 需要 的 是 那種 硬體 本身 和 物理 世界 的 互動 到底 怎麼 抓球 是 最穩 怎麼 抓雞蛋 不會 讓 它 破 但是 又 可以 把 它給 抓 得 穩 再 來 就是 VLA 模型 的 執行 合意 就是 說 GPT 它 輸入 的 文本 看輸出 就是 輸入 另外 一條 文本 或者 代碼 但是 機器 人 它 是 你 要 同時 輸入 視覺 還有 聽覺 還有 動作 輸入 以 後 最後才 產生 一條 控制指令 這個 難度 又 更 高 了 一點 最後是 我們 看到 數據 來源 所以 GPT 網 路上 什麼 資料 都 可以 抓 但是 機器 人 的 模型 現在 只能 從 YouTube 上去 抓 那個 人類 的 動作 可是 即便 有 這麼 多 影片 我們 看到 現在 的 發展 還是 受到 比較 大程度 的 侷 限 就 物理 世界 的 鴻溝 它 還沒有 完全 的 跨過 去 所以 中間 面臨 的 幾項 數據會 極度 挑戰 比如 說 我們 過去 跟 投資 朋友 提到 你 像 數據 缺失 的 問題 現在 機器 人 發生 動作 的 時候 那個 手指 的 關節 具體 角度 到底 要轉 多少 或者 要 施加 多大 的 力量 其實 到 目前 為止 都 還沒有 一個 系統性 的 技術 上 的 突破 機器 人 需要 的 是 那個 傳 感器 它會 反應給 你 那個 壓力 但是 這個 數據網 路上 幾乎 找 不太到 你 就 必須 要 靠 物理 實體 世界 去 採集 所以 大家 就 只好 放 很多 機器 人 在 各地 訓練 你 到底 能 不能 感受 到 這個 物體 的 沉重 物 這個 物體 的 脆弱 程度 為何 再 來 是 我們 講說 訓練 資料 一 增加 模型 距離 的 最 優解 的 落差 而且 幾乎 都 會 呈現 那種 密次 的關 係 因為 不管 是 我們 看到 增加 訓練 的 次數 增加 訓練 的 環境 複 雜度 還是 組合數 那個 斜率 都 呈 現資料 越 多 效能 越好 的 相關 係 數是 負一 所以 這很明顯 就是 當任務 越來 越 多 的 時候 那個 時候 機器 人 就 會 當機 太多 交雜物 混合 在 一起 的 時候 它 所 做出 的 判斷 往往 就 跟 人類 那種 常理 的 反應 形成 極大 落差 這就 物理 世界 跟 我們 講到 說 確實 GPT 當中大圓 模型 的 實質 區別 所以 最後一 開始 大家 做 的 就並 不是 直接 去 訓練 控制策略 而是 先 用人 類 操作 的 影片 去 微調 這個 世界 的 模型 讓 模型 學會 物理 世界 怎麼 動行 為 帶來 什麼樣 的 後 果然 後 在 世界 模型 當中 先 跑 模擬 生成 出 這個 機器 人 在 還沒有 具體 運用 的 時候 它 會 做 哪些 事情 用 這樣 的 一個 方式 來 做 突破 所以 它 等同 於 是 硬 體求 的 是 那個 自由度 求 的 是 它 的 效能 可是 最 重要 的 還是 軟體 它 如何 跟 物理 世界 掛上 鉤 這個 就是 我們 觀察到 機器 人 爆發 以後人類 基本上 在 今年 已經 迎來 極大難關 我們 就 看 今年 有 沒 有 機會 亞馬遜 的 員 工人 數低 於 亞馬遜 的 機器 人人 數你 大概 就 可以 知道 人類 可能 很多 的 勞動性 工作 可能 在 未來 幾年 都 會 陸續 的 解放 那 也 不是 壞事 啊 人類 就 有 機會 解放 雙手 去 做 其他 開 創性 的 工作 嘛 就 好像 以前 我們 想不到 會有 寵物 美容 師 YouTuber 的 出現 那 未來 很多 工作 可能 也 會 跟 著 出現 啊 所以 你 不要 急著 說現 在 哪項 技能 學 就 一定 要學會 了解 學習 的 原理 和 習慣 也 是 很 重要 的 最 重要 的 是 保持 健康 你 不要 把 自己 操壞 了 按照 這種 速度 每天 加班 的 也 不 一定 在 晚年 過得 比 你好 到 時候 物質 生活 肯定 有 提升 你 的 優勢 就是 活得久 人生 每個 階段 都 不 一樣 年 輕時 有 的 追求 愛情 然後到 最 後 追求 財富 到後來 追求 影響力 到 最 後 就 開始 比命長 你 不如 一開始 就 比命長 這也 是 一種 方式 因為 這個 時代實 在 變化 太快 了 工作 的 態度 決定 你 肝 的 硬度 工作 馬 虎虎 上班 馬 爾 地夫 早退 不 做 牛馬 公司 就是 羅 馬 開會 隨便 中離 就 像 我 在 巴黎 公司 廁所大 一粒 上班 就 像 義 大利 所以 保重 身體 是 最 重要 的 我們 往 下 看 整個 AI 在 終端 產品 的 推出 現在 速度 越來 越快 我們 每週 都 會 做 追 蹤 你 會 發 現 各式 各樣 的 AI 軟體 陸續 出爐 之前 我們 提過 叫 DazzleClock 它 是 用 AI 去 預測 你 的 壽命 的 APP 那 主要 就是 甜 鹹 的 飲食 運動然 後 它 會 介入 你 的 睡眠 壓力 心理 狀態然 後 最 後 得出 一個 結論 告訴 你還 剩下 幾天 可以 活用 AI 模型 去 推算 你 個 人化 的 壽命 的 預測 那 很多 人 看到 原來 我 只 剩下 30 天 可以 活 這個 時候 就 會 開始 正式 健康 退休 人生 規劃現 在 已經 超過 20 萬名 的 用戶 而且 每個 人 年費 也 很 貴要 130 塊 台幣 左右 其實 我 覺得 機器 人 對 於 終端 應用 最大 最大 的 幫助 很快 就是 發達 市場 的 老年 齡 人口 問題 高齡化 時代現 在 失智 人口 數也 越來 越 多台 灣現 在 有 37 萬 我們 預 估到 205 年會 有 90 萬 等 於 是 在 下 一個 世代 每 20 個 老人家 就 有 一個 人 是 失智症 患者 失智症 患者 其實 對 於 不管 是 家庭 的 負擔 還是 說 目前 的 醫療 問題 未來 的 品質 人口 少化 這樣 的 一個 效果 都 可能 造成 極大衝擊 我們 以前 都 只能 做 提前 預防 都 學 那個立 故立 故 新年 財沒事 就 打打牌 鍛 鍊 一下 腦力 可是 現在 有 了 AI 的 幫助 如果 自動化 機器 人 真的 能夠 在家 裡 部署 一套 那 也 許就 可以 防止 很多 的 意外 發生 你 像 全台灣現 在 65 歲 以上 的 老年人 口 大概 有 24 萬戶 其中 14 萬戶 可 支配 所得 是 低 於 消費 支出 算是 我們 講的 下流 老人 就是 領勞 保勞退 日子 還是 過得 很 辛苦 所以 政府 這幾年 很多 在 獨 居者 家中 就安裝 那個 緊急 的 求救 鈴 希望 能夠 在 意外 發生 時及 時 救援 但是 很 抱歉 實際 效果 有限 有的是 根本 還沒有 按 到 就 已經 走 了 另外 一個 就是 安裝率 也 沒 有 想像中 來 的 高新 北 市 一定 是 最高 的 有 45% 可是 其他 縣市 你 看台 中 只有 31 台南 30 高雄 只有 21% 左右 很多 人覺 得 涉及 到 隱私 尊嚴 信任 問題 可是 現在 觀念 已經 慢慢 改變 了 如果 有 機器 人 的 幫助 可能 效果 就 會 來 得 越 顯著前 陣子 我 就 看到 一條 新聞 看到 的 是 那個 台 中 1 月 吧 當時 發生 一起 令人 鼻酸 的 孤 獨史 的 案例 就 一個 82 歲 的 獨居 老人 那個 時候 過世 很 久 了 一直 到 水管 漏水 用水量 暴增 70 度 那個 超表員察覺 異樣 才 通報 里 長 後 來 才 揭報 起 這股 悲劇 所以 當時 就 有 一系列 的 報導 像 獨居 老人 在 台灣 有 百萬人 在 日本 其實 也 是 如此 這種 孤獨史 的 這種 衝擊 它 其實 可以 靠 AI 和 自動 機器 人 形成 極大 的 幫助 的 有 時候 看到 這種 新聞 就 很 難過 因為 你 知道 如果 它 沒 開水 那 就 不會 被 發現 他 是 用水量 暴增 到 70 度 超表員察覺 異樣 之後通 報里長 才 發現 這件 事情 有 時候 看到 這種 新聞心 都 會 一 揪 你 看 多浪 費水 不是 張嘴 AI 是 可以 解決 這個 問題 的 機器 人 比 我們 想像中 偉大太多 了 以 後 每 一個 獨居 老人 都 應該 配一個 機器 人 我 覺得 政府 也 有 必要 來 做 輔助 所以 我們 的 退休 目標 就是 退休 後 每個 人 都 買 一台 機器 人 看 著 我 這給 投資 朋友 做 一些 思考 事實 上 我們 看到 越來 越 多 的 相關 產品 陸續 出來 其實 機器 人 就是 順應 著 老齡化 時代來 臨 的 它 就是 整個 時代 的 潮流 舉例 來 說 最近 大陸 最紅 的 App 現在 AppStore 付費 榜首 第一名 叫做 死 了 嗎 表面 上 看 起來 是 創意 的 產品 爆紅 但是 因為 它 要 用 8 塊 人民 幣才 買 一個 可能 被 發現 的 可能性 營收 暴增 這個 App 的 核心 功能 非常 簡單 每日 去 簽到 失聯 通知 就 你 極具 衝擊力 的 名稱 反而 精準 的 打中 很多 那種 年 輕 獨居族 或者 獨居 老人 有些 可能 兒女 在 國外 那種 無人 知曉離 世 的 焦慮 所以 它 引 發的並 不是 單純 爭論 而是 大家 都 相信 沒錯 死亡 被包 裝成 一種 一鍵 設定 流程 選項 的 訂閱 服務 你 像 我 平時 也 沒什麼 朋友 我們 現在 還在 直播 嗎 所以 每天 還看 得到 等 我 退休 以後對 不 對 啊 我 平時 也 沒什麼 朋友 嘛 所以 我 就要 把 我 的 帳號給 各位 了 以 後 你 們 每天 就浩哥 死 了 嗎 還在 嗎 還在 比 較 好 聽 死 了 嗎 聽 起來 不 吉祥 浩哥 還在 嗎 每天 就 這樣子 叫 我 起床 尿 尿 感覺 夫妻 也 可以 拿來 用以 後 先生 可能 出差 一個 月 但是 夫妻 關 係 不好 不想 用 LINE 就 準時 報備 一開始 還準 時報 到後來 可能 晚 了 幾分鐘 太太 一開始 就 會 問還 在 嗎 還在 嗎 到後來 死 了 嗎 死 了 嗎 到後來 受不了 了 死鬼 你 死去 哪 了 對 不 對 所以 這樣子 一想 那 倒 是 可以 成立 另外 一個 app 因為現 在 有 AI 打 code 的 越來 越 方便 了 嘛 感覺 可以 做 一個 這名 稱 就 改成 死去 哪 了 一個 是 死 了 嗎 這個 是 比 較 應急 的 另外 一個 叫 死去 哪 了 死去 哪 了 還是 簡稱 叫 死鬼 死去 哪 了 死鬼 呢 死鬼 不錯 聽 死鬼 呢 也 是 一個 方式 所以 你 看到 處 都 是 機會 死鬼 算是 中性 詞有 貶低 有 稱 讚 意味 以前 過年 遇到 長 輩 诶 廷浩 长大 啦 我 以前 还 抱 过 你 呢 你 还 记得 你 小时候 鲁铭 叫 什么 吗 啊 什么 是 鲁铭鲁铭 就是 你 吃奶 时 叫 的 名字 哦 那 叫 死鬼 死鬼 呢? 死鬼 呢? 所以 死 了 嗎? 死 了 嗎? 感覺 也 不 錯現 在 我們 線 上 有 有 一萬 四千人 在 線 上 這個 APP 不錯 以防 我 的 ID 被 各位 操作 我現 在 抄襲 很 嚴重 所以 待會 我 馬 上 就要 來 寫 了 來 vibecoding 一下 當然 很多 人 說 你 說 這 只是 想想 而已 沒有 在 死 了 嗎 之 後 大家 又 發現 另外 一個 軟體 叫做 LOO 了 嗎 這個 是 健康 和 健身 平台 它 主要 是 每天 去 監測 你 今天 有 沒 有 LOO 體這也 是 大陸 的 APP 所以 你 可以 看得出 來 新創 的 AI 爆發 正在 引 的 市場 上 有 新一波 市場 的 預估 效果 那當然 回到 台灣 市場 當中 大家 最為 關心 的 是 什麼 如何 參與 本廠 的 硬體 的 發展 呢 其實 台灣 在 本人 的 AI 機器 人 當中 早就 已經 做好 了 佈 局 我們 從 台灣 機器 人產業 目前 來 看整 條產業 鏈 從 最 上游 的 AI 感測 晶片 到視 覺系統 的 光學鏡 光學鏡 組 或者 感測 模組 一路 到 機器 人 最 關鍵 的 機器 線性 的 關節 旋轉 關節 是 最 重要 的 因為 你 一定 要 跟 物理 世界 有連動 你 一定 要手 的 那個 動作夠 細微 一路 延伸 到 電池 機構件 散熱 最後到 整機 的 設 計 製 造 代工 其實 都 在 做 所以 臺 灣吃 的 不 只是 零組件 的 紅利 而是 已經 有 能力 伴 隨著 人型 機器 人 和 工業 機器 人 的 放量 我們 舉例 來 說 舉幾個臺 灣的 AI 公司 你 不要 看到 好像 不 就 做 硬體 嗎 沒 有 在 軟體 層面 我們 的 感測 元件 等等 也 做 得 非常 好 一個 是 碩網 這家 公司 我 記得 有 掛牌 他 不是 在 做 單純 的 聊天 機器 人 而是 在 解決 企業 的 實際 問題 他 能夠 把 大元 模型 放進 到 企業 既有 的 客服 很多 臺 灣的 大型 監控 或者 公司 都 已經 採用 他們 的 服務 處理 的 就是 訂單 帳務 申訴 內控 所以 你 跟 他們 的 聊天 機器 人 這兩年 聊 你 有 沒 有 發現 開始 那個 回應 的 速度 不像 以前 那麼 呆板 了 第一 個 就是 AI 客服 一次性 的 專案 如何 打入 到 內部 流程 和 資料 庫 再 來 像是 沖 態 是 專門 做 影像 擷取 卡 的 現在 變成 了 機器 人之眼 以前 它 都 做 那個 工業 電腦 嘛 但現 在 呢 讓 影像 能夠 及 時 的 進入 到 運算 判斷 控制 流程 當 影像 不 只是 拍 得到 變 成算 得動 反應夠 快 的 時候 它 就 從 配角 變成 了 核心 所以 它 目前 啊 機器 人之眼 他 做 的 夠低 延遲 而且 可以 長 時間 運作 的 視 覺化 神經 再 來 看 的 是 利普斯 這家 臺 灣 公司 也 非常 厲害 他 做 3D 感測 就 怎麼 把 3D 感測 變成 工廠 機器 人 想要 拿 去 用 的 解決 方案 呢 很 明顯 它並 不是 走賣 那個 單 元件 的 路線 而是 把 軟體 演算法 硬體 平台 整合 起來 讓 很多 3D 的 視覺 它 不會 單純 留在 實驗室 而是 走向 產線 所以 就 變成 這個 3D 的 感測 技術 讓 大家 在 組裝 的 過程 當中 可以 組裝 更 為 細微 的 一些 產品 其他 像秉碩 是 做 醫療 機器 人 的 很明 顯多數 的 醫療 機器 人現 在 卡 在 研發 他現 在 已經 走 到 臨床 了 我們 不講 那個 什麼 脊椎 手術 那種 高度 依賴 經驗 風險 又 高 的 場景 你 只要 把 影像 導航 機械 手臂 跟 醫師 來 做 整合 醫師 能夠 開 的 刀 都 開始 變多 了 所以 手 就 越來 越 穩準度 就 越來 越 高風險 也 越來 越 低 了 一系列 我們 看到 由 AI 所 引發 的 新 創潮 陸續 都 已 經出 來 了 好 9.02 分 台北 股市 上漲 127 點縮 在 30871 點 昨天 美歐 股市 市大 指數 主要 還是 道 瓊 下跌 標普 下跌 不過 呢 費半到 目前 為止 仍然 在 持續 衝高 我們 看費 半 的 部分 在 昨天 上漲 0.95% 縮 7 在 3 點 74 點有 沒有 發現 在 過去 半年 來 這個 硬體 的 上 漲 幅度 特別 高 這也 是 鑄造 台北 股市 有 顯著 的 拉升 原因 反而 軟體 股現 在 大家 都 在 修行 在 等 AI 終端 產品 的 推出 硬體 股 已經 爆發 了 因為 拉 貨潮實 在 是 太明顯 了 當然 我們 聊 了 很多 我們 今天 聊 了 有 沒 有 20 家 公司 這個 20 家 公司 大家 有 不同 的 想法 和 希望 覺得 可以 在 針對 AI 行情 當中 參 與 行情 有些 人會 去 折股 有些 人會 選擇 那 就 allin 大盤 隨著 本人 的 AI 行情 一起 往前走 其實主 被動 投資 因為 最近 討論 很多 有 能力 就 選 沒 能力 的 人 你 其實 也 是 相信 AI 的 你 買 了 大盤 跟 買 AI 有什麼 區別 嗎 錢 都 在 裡頭 了 嗎 而且 通常 沒有 被 傷過 怎麼 會 從 主動變 被動 呢 就是 你 發現 無法 折股 了 後 來 才 進行 風險 的 分散 各自 都 有 各自 的 優勢 沒 有 被 渣 男 傷過 怎麼 會 喜歡 老實 人 呢 像 我 一開始 也 是 很 主動 啊 但是 幾段 戀情 下來 也 是 越來 越 被 動 了 現 在 我 都 在 特定 的 場域 比較 主動 比如 說 按摩 店 不是 開 玩笑 是 AI 究竟 會不會 改變 世界 我們 現在 觀察到 的 是 這 效果 之所以 硬體 股 在 暴衝 軟體 股 稍微 趨緩 一點 根本原因 就是 我們 講的 AI 生產力 週期 的 j 曲線 什麼 是 AI 生產力 週期 j 曲線 就是 企業 引進 的 AI 前期 常常 遇到 效率 下滑 流程 打結、 人力 重新配置 的 混亂 而且 還伴 隨著 學習 成本 數據 的 清整 內部 系統 互相 不 適配 最後變 成產能 反而 有點 短 暫 倒退 那 這種 先 下沉 後 上升 的 Nike 勾勾 型 的 J 曲線 它 的 生產力 會 掉 一段 等到 組織 調整 完之後員工 熟悉 工具、 流程 重構 成功 以 後 AI 的 效益 才 會 開始 陸續 的 放大 而現 在 我們 就 處 於 這樣 的 一個 轉口期 你 要 說 AI 現在 爆發 了 大營收 沒 有 那 都 是 賣 鏟子 賣 比 較 多 AI 具體 的 回饋 還沒有 回來 可是 一旦 AI 的 機器 人 數量 在 亞馬遜 正式 超過員 工數量 那 你 就 必須 承認 AI 至少 對 於 企業端 而言 它 的 生產力 早就 已經 爆發 了 也給 投資 朋友 做 一些 思考 那 我們 今天 聊 的 範圍 很 廣從現 在 美國 的 機器 人 發展 的 概況 一路 聊到 台灣 的 硬體 上 的 適配 最後發現 最近 軟體 股 下跌 或者 軟體 股受 承壓 半導體 股大漲 的 根本原因 還是 來 自 於 這個 缺取 線 的 轉口期 但是 另外 一方面 我們 也 看到 了 我們 其實 不管 是 去 主動 折股 還是 去 被 動折 股其實 背 後 某種 程度 而言 主動現 在 肯定 也 是 AI 股 被 動 你 已經 被迫 參與 了 經濟 由 AI 壟斷 的 GDP 行情 所以 不管 如何 我們 都 在 AI 這條 列車 上 也給 投資 朋友 多 做 一些 參考 如果 喜歡 我們 節目 記得 幫 我們 訂閱 按 讚 加 分享 我們 就 明天 早上 八點 半 早晨 財經速 解讀 再 相見 祝 各位 投資 朋友 看盤 順利 炒盤 愉快
